التداول بالعقود الآجلة والعقود المستقبلية نشأ تداول العقود الآجلة من تداول العقود الآجلة، والتي تطورت بدورها من التداول بالعقود الفورية. منذ العصور اليونانية والرومانية القديمة، كانت هناك أماكن مركزيةالتداول بالعقود الآجلة والعقود المستقبلية نشأ تداول العقود الآجلة من تداول العقود الآجلة، والتي تطورت بدورها من التداول بالعقود الفورية. منذ العصور اليونانية والرومانية القديمة، كانت هناك أماكن مركزية
العقود الآجلة للعملات المشفرة: نظرة عامة على التطورات التاريخية وتنظيمات التداول
التداول بالعقود الآجلة والعقود المستقبلية
نشأ تداول العقود الآجلة من تداول العقود الآجلة، والتي تطورت بدورها من التداول بالعقود الفورية. منذ العصور اليونانية والرومانية القديمة، كانت هناك أماكن مركزية للتجارة، وتداول السلع بالجملة، وأنشطة تجارية تحمل خصائص العقود الآجلة. ينطوي التداول بالعقود الفورية على التزامات شفهية بين طرفين لتسليم كمية معينة من السلع في وقت محدد. مع توسع نطاق التجارة، تم استبدال هذه الالتزامات الشفهية تدريجيًا بعقود البيع والشراء، مما أدى إلى ظهور مصطلح "العقود الآجلة".
ولادة بورصات العقود الآجلة
مع تعقيد هذه المعاملات الآجلة، أصبح من الضروري وجود وسطاء لضمان التسليم والدفع في الوقت المناسب بين المشترين والبائعين. ونتيجة لذلك، تم تأسيس أول بورصة لعقود السلع الآجلة، وهي البورصة الملكية، في لندن في عام 1571، وتم تأسيس أول بورصة حديثة للعقود الآجلة في شيكاغو، الولايات المتحدة، في عام 1848.
العقود الآجلة ونظام الهامش
لتكييف التطور المستمر للاقتصاد السلعي وتحسين ظروف النقل والتخزين، في عام 1848، نظم 82 تاجرًا مجلس تجارة شيكاغو (CBOT). في عام 1851، قدم CBOT العقود الآجلة، وفي عام 1865، قدمت بورصة شيكاغو للحبوب اتفاقية موحدة تُعرف بـ "العقود الآجلة"، لتحل محل العقود الآجلة المستخدمة سابقًا. سمحت هذه العقود الموحدة بنقل العقود بين الأطراف، مما أدى تدريجيًا إلى تحسين نظام الهامش. نتيجة لذلك، تم تشكيل سوق للعقود الآجلة متخصصة في تداول العقود الموحدة، وأصبحت العقود الآجلة أداة استثماروإدارة ثروات للمستثمرين.
تطور تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة
على الرغم من أن العقود كانت موجودة لأكثر من 100 عام، إلا أن تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة بدأ يتطور فقط حوالي عام 2013. منذ ذلك الحين، أبدت العديد من البورصات اهتمامًا بالعقود الآجلة للعملات المشفرة. ومع ذلك، لم تكن أنواع العقود التي تم تداولها في ذلك الوقت عقودًا مستقبلية دائمة كما نراها اليوم في MEXC. بدلاً من ذلك، كانت تلك العقود سلفًا للعقود الآجلة الدائمة: عقود التسوية.
عقود التسوية
عقود التسوية هي عقود آجلة حيث يوافق الطرفان على الشراء والبيع بالسعر المتفق عليه في تاريخ محدد، يُعرف بتاريخ التسوية. هذه العقود هي عقود عملات رقمية تستخدم USDT كوحدة للتسعير والتسوية، وتنطوي على التسوية في تاريخ ثابت. يتم تحديد سعر العقد بالكامل بواسطة آليات السوق، ويتم حساب الأرباح والخسائر (PNL) باستخدام السعر الأخير، بدلاً من سعر المؤشر.
العقود الآجلة الدائمة
العقود الآجلة الدائمة هي نوع مبتكر من العقود الآجلة التي تقع تحت فئة المشتقات المالية في سوق العملات المشفرة. على عكس العقود التقليدية، لا تحتوي العقود الآجلة الدائمة على تواريخ انتهاء أو تسليم ويمكن الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى، ومن هنا جاء اسم "العقود الآجلة الدائمة". في MEXC، يمكن تحديد العقود الآجلة الدائمة وتسويتها إما بـ USDT أو بالعملة الرقمية المعنية.
العقود الآجلة الدائمة مقابل عقود التسوية
تتميز العقود الآجلة الدائمة باختلافات كبيرة عن عقود التسوية من حيث لوائح التداول.
1. قيود تاريخ التسوية
- الاختلاف الأكثر أهمية في آلية التصميم بين العقود الآجلة الدائمة وعقود التسوية هو غياب تاريخ التسوية في العقود الآجلة الدائمة. على عكس عقود التسوية، لا تحتوي العقود الآجلة الدائمة على تاريخ انتهاء للتسوية، مما يسمح للمتداولين بالاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى طالما أن العقد لم يتم تصفيته.
- تحتوي عقود التسليم على تواريخ انتهاء وتسوية واضحة. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين تداول عقد يونيو بعد انتهاء العقد السابق في مارس، وتداول عقد سبتمبر بعد انتهاء العقد السابق في يونيو. في تاريخ انتهاء العقد، يتوقف تداول العقد. بعد إتمام التسوية في تاريخ التسوية، يصبح العقد بلا قيمة.
2. آلية الخسارة الاجتماعية
- تستخدم العديد من البورصات قاعدة الخسارة الاجتماعية لعقود التسوية. في حالات التقلبات الكبيرة في السوق التي تؤدي إلى عدم قدرة بعض مستخدمي العقود الآجلة على إغلاق صفقاتهم في الوقت المناسب وتعرضهم للإفلاس، حيث لا يمكن لهامشهم تغطية الخسائر، يجب على جميع المستخدمين الذين يحققون أرباحًا مشاركة الخسائر التي تكبدها المستخدمون المفلسون.
- تستفيد العقود الآجلة الدائمة من نظام تخفيض تلقائي (ADL) (يرجى الرجوع إلى هذه المقالات ذات الصلة في تعلم MEXC لمزيد من المعلومات التفصيلية) لتقليل الصفقات تلقائيًا والتخفيف من مخاطر السوق، مما يقضي على الحاجة إلى سيناريوهات الخسارة الاجتماعية. يمكن لمستخدمي MEXC إغلاق صفقاتهم وسحب الأرباح في أي وقت بعد فتح الصفقات.
3. آلية تحديد السعر
- تستخدم العقود الآجلة الدائمة آلية سعر التمويل، التي تتبع سعر السوق الفوري لتجنب التقلبات السعرية الشديدة وتقليل مخاطر التصفية الناجمة عن التلاعب السعري الضار.
- تكون عقود التسوية أكثر عرضة للتصفية الناجمة عن التلاعب السعري الضار حيث يتم تحديد أسعارها عادةً من قبل أسعار دفتر الطلبات الخاص بالبورصة، والتي يمكن أن تتأثر بأفضل سعر للعرض وأفضل سعر للطلب في دفتر الطلبات.
4. إعدادات الرافعة المالية المختلفة
- عقود التسوية ليست مثالية للتداول المضاربي ولكنها أفضل ملاءمة للمعدنين أو المستخدمين الذين يشاركون في التحوط.
- تقدم العقود الآجلة الدائمة رافعة مالية قابلة للتعديل تصل إلى 500x، بينما تملك عقود التسوية حدًا أقصى للرافعة المالية يبلغ 20x. الأولى تنطوي على مخاطر أعلى وإمكانيات مضاربية أكبر.
مزايا تداول العقود الآجلة الدائمة على MEXC
- تعمل MEXC في مجال العقود الآجلة منذ عام 2018. وعلى مدار عامين من التطوير، ظهرت MEXC كواحدة من البورصات الرائدة في عالم الكريبتو في عام 2020.
- في عام 2022، شهدت MEXC نموًا مذهلاً بنسبة 1,200% في حجم تداول العقود الآجلة الدائمة، مما جعلها واحدة من أفضل عشر بورصات عالميًا من حيث حجم التداول اليومي. في الوقت نفسه، تم تصنيف MEXC كأعلى بورصة من حيث السيولة للعقود الآجلة الدائمة بين البورصات الأخرى.
- غياب تاريخ التسوية في العقود الآجلة الدائمة على MEXC يقضي على قيود الوقت ويسمح للمتداولين بالاحتفاظ بالصفقات على المدى الطويل، مما قد يؤدي إلى تحقيق عوائد استثمارية أكبر. هذه المرونة تسمح للمتداولين بتبادل الوقت مقابل إمكانيات ربح أكبر.
- تستخدم MEXC العقود الآجلة آلية سعر التمويل لضمان توافق سعر العقود الآجلة مع سعر مؤشر السوق العقود الفورية، مما يؤدي إلى تسعير أكثر شفافية وتجنب التقلبات السعرية غير الطبيعية.
- آلية التخفيض التلقائي تحمي مصالح المتداولين من خلال تنفيذ آلية تخفيض كاملة بدلاً من آلية مشاركة المخاطر. هذه المقاربة تضمن تحمل خسائر التصفية القسرية بشكل مناسب، مما يحمي المتداولين من خسائر كبيرة تنشأ عن المضاربين ذوي المخاطر العالية.
- تحدد آلية السعر العادل السعر المرجعي كسعر عادل بدلاً من السعر الأخير، مما يمنع التصفية القسرية غير الضرورية.
- رافعة مالية قابلة للتعديل تصل إلى 500x: تقدم تداول العقود الآجلة الدائمة على MEXC حدًا أقصى للرافعة المالية يصل إلى 500x (على سبيل المثال، عقد BTC/USDT الآجل الدائم). لدى المتداولين مرونة لتعديل الرافعة المالية بعد فتح الصفقات بناءً على احتياجاتهم، مما يوفر منصة قابلة للتعديل في المخاطر مع ضمان أفضل تجربة تداول للمستخدمين.
تحذير من المخاطر: التداول ينطوي على مخاطر، ويجب التعامل مع الاستثمار بحذر. هذا المحتوى لا يشكل نصيحة استثمارية. يرجى اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على أهدافك الاستثمارية الفردية، وظروفك المالية، وتحمل المخاطر.
فرصة السوق
سعر Bitcoin (BTC)
$64,408.61
$64,408.61$64,408.61
USD
مخطط أسعار Bitcoin (BTC) المباشر
المقالات الشعبية
عرض المزيد
متداول Alpha الأسبوعي من MEXC | تحول NFP إلى سلبي، وBTC يتوقف عند 64 ألف دولار — هل يمكن لتوقعات خفض أسعار الفائدة كسر الجمود؟
الأسبوع الثاني من أغسطس 2026 فترة الإحصاءات: 5 أغسطس 2026 – 11 أغسطس البيانات حتى: 11 أغسطس 2026 السرد الأساسي على مدار الأسبوع الماضي، ظل سوق الكريبتو ضمن نطاق محدد وسط البيانات الاقتصادية الكلية وال
موجز أبحاث Alpha Trader الأسبوعي من MEXC | مخاوف رفع أسعار الفائدة تضغط على دعم Bitcoin عند 63K$. هل يُمكن لأسبوع بيانات الوظائف أن يقلب الموازين؟
الأسبوع الأول من أغسطس 2026 فترة التقرير: 29 يوليو – 4 أغسطس 2026 البيانات حتى: 4 أغسطس 2026 السرد الرئيسي خلال الأسبوع الماضي، أكمل سوق العملات المشفرة دورة كاملة مدفوعة بقرار أسعار الفائدة الصادر عن
بحث متداول Alpha الأسبوعي من MEXC | صراع بين الثيران والدببة قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: هل يمثل دعم BTC الحرج عند 63 ألف دولار فرصة شراء ذهبية أم هاوية بلا قاع؟
الأسبوع الرابع، يوليو 2026 فترة التقرير: 22 يوليو 2026 – 28 يوليو 2026 تاريخ قطع البيانات: 28 يوليو 2026 السرد الأساسي شهدت سوق الكريبتو الأسبوع الماضي تحولاً درامياً من التفاؤل إلى الحذر. في بداية ال
الأخبار الرائجة
عرض المزيد
تحذير أمني لـ Coldcard Mk3: ما تعنيه شائعة سرقة بيتكوين بقيمة 38 مليون دولار لمالكي BTC
أفادت التقارير أن شركة Coinkite أصدرت تحذيراً أمنيًا بشأن جهاز Coldcard Mk3 بعد الاشتباه في ارتباطه بسرقة بيتكوين بقيمة 38 مليون دولار. إليك ما يجب على حاملي BTC التحقق منه قبل توقيع المعاملات.
تحذير Coldcard Mk3 يتبع مسح Bitcoin بقيمة 38 مليون دولار، لكن السبب لا يزال غير مؤكد
حذرت شركة Coinkite، صانعة محافظ البيتكوين المادية، المستخدمين من مشكلة في توليد البذور تؤثر على أجهزة Coldcard، بما في ذلك كل إصدارات البرامج الثابتة Mk3 بدءاً من الإصدار 4.0.1 فصاعداً. وقد ظهرت هذه ا
مقالات ذات صلة
عرض المزيد
إعادة ترتيب معلومات الصفقة للحصول على تجربة تداول أكثر سلاسة
في تداول العقود الآجلة، بمجرد أن تفتح صفقة، ستظهر تحت الصفقات المفتوحة.تتضمن قائمة الصفقات المفتوحة: زوج التداول، الصفقة، متوسط سعر الدخول، السعر العادل، سعر التصفية التقديري، معدل الهامش، الهامش، PNL
دليل المبتدئين: كيفية تصدير بيانات سجل صفقات العقود الآجلة لتحسين أداء التداول
في تداول العقود الآجلة، يُعدّ إتقان بيانات التداول التاريخية وتحليلها الخطوة الأولى نحو اكتساب خبرة أكبر في التداول. تُتيح ميزة تصدير بيانات سجلّ صفقات العقود الآجلة، التي أطلقتها بورصة MEXC مؤخرًا، ل
ما هو طلب تغطية الهامش؟ دليل سريع لآلية رئيسية لإدارة المخاطر في تداول العقود الآجلة
يُعد فهم آلية طلب تغطية الهامش درسًا أساسيًا لكل متداول في العقود الآجلة، من المبتدئين إلى الخبراء. طلب تغطية الهامش ليس مجرد متطلب سلبي تفرضه المنصة، بل هو أيضًا إشارة تحذيرية هامة من المخاطر. فهو يُ
