مجموعة CME تطلق عقود مستقبلية لمؤشر الكريبتو لتتبع Bitcoin وEthereum وXRP

ملخص

أطلقت CME Group عقود Nasdaq CME Crypto Index الآجلة، مما يمنح المتداولين منتجًا آجلًا منظمًا مرتبطًا بسلة من الأصول الرقمية الرئيسية تشمل بيتكوين والإيثريوم وXRP وSolana وCardano وChainlink وStellar.

بدأت العقود في التداول في 8 يونيو، وتُسوَّى ماليًا عند انتهاء الصلاحية وفق مؤشر Nasdaq CME Crypto Settlement Price Index. يقيس المؤشر أداء أكبر العملات المشفرة وأكثرها تداولًا، مما يتيح للمستثمرين الحصول على تعرض واسع للعملات المشفرة من خلال عقد آجل واحد بدلًا من إدارة مراكز منفصلة عبر توكنات متعددة.

اعتبارًا من 9 يونيو، يضم المؤشر بيتكوين وBitcoin Cash والإيثريوم وSolana وXRP وCardano وChainlink وLumens. يمنح الترجيح بالقيمة السوقية بيتكوين أكبر حصة في المؤشر، في حين تشكّل الأصول الرقمية الأخرى تخصيصات أصغر.

بدء تداول عقود Nasdaq CME Crypto Index الآجلة

قالت CME Group إن العقود الجديدة مصممة لمساعدة المستثمرين على التحوط من المخاطر أو اكتساب تعرض لسوق العملات المشفرة الأشمل عبر سوق مشتقات منظمة. المنتج مُسوَّى نقدًا، مما يعني أن المتداولين لا يستلمون أو يسلمون التوكنات الرقمية عند انتهاء صلاحية العقود.

بدلًا من ذلك، تستند التسوية إلى قيمة مؤشر Nasdaq CME Crypto Settlement Price Index. يُلغي هذا الهيكل الحاجة إلى المحافظ الرقمية وحضانة التوكنات والتحويلات عبر البلوكشين أو التسليم الفعلي للأصول المشفرة.

تطرح CME حجمَي عقد اثنين. يُتداول العقد القياسي تحت رمز NCI، بينما يُتداول العقد المصغر تحت رمز MCI. يستهدف الإصدار القياسي المتداولين المؤسسيين الأكبر حجمًا، في حين يتيح الإصدار المصغر للصناديق الأصغر والمشاركين الأفراد في السوق الوصول إلى المنتج بتعرض اسمي أقل.

قال Giovanni Vicioso، الرئيس العالمي لمنتجات العملات المشفرة في CME Group، إن الإطلاق يمثل معلمًا بارزًا في توسع سوق الأصول الرقمية المنظمة لدى CME. وأضاف أن المستثمرين يسعون إلى تعرض متنوع للعملات المشفرة مع الحفاظ على كفاءة رأس المال والشفافية.

بيتكوين يحتل أعلى وزن في المؤشر

يُرجَّح مؤشر Nasdaq CME Crypto Index بالقيمة السوقية، مما يعني هيمنة بيتكوين على السلة. يمثل بيتكوين 76.96% من المؤشر، ليكون المحرك الرئيسي لأداء العقود.

يحتل الإيثريوم الحصة الثانية بنسبة 12.68%. يأتي XRP في المرتبة التالية بوزن 5.80%، في حين يمثل Solana 3.23%.

تحتل الأصول المتبقية تخصيصات أصغر. يمثل Cardano 0.65% من المؤشر، ويمثل Chainlink 0.37%، ويشكل Stellar 0.30%. ويمثل Cardano وChainlink وStellar مجتمعةً 1.32% من المؤشر.

نظرًا للوزن الكبير لبيتكوين، يظل المنتج الآجل متأثرًا بشكل كبير بتحركات سعر بيتكوين. غير أن إدراج الإيثريوم وXRP وSolana وCardano وChainlink وStellar يمنح العقد تعرضًا أوسع مقارنةً بعقود العملات المشفرة ذات الأصل الواحد.

قال Sean Wasserman من Nasdaq إن الطلب على معايير الأصول الرقمية في ازدياد مع نمو مشاركة المستثمرين. وأضاف أن العقود الآجلة المرتبطة بالمؤشر تعزز دور الأطر القائمة على المؤشرات في تطوير السوق.

CME توسع خط منتجاتها المنظمة في مجال العملات المشفرة

تقدم CME عقود العملات المشفرة الآجلة منذ إطلاق عقود بيتكوين الآجلة عام 2017. وأضافت البورصة لاحقًا عقود الإيثريوم الآجلة، وأطلقت عقود Solana الآجلة في مارس 2025. وتُمثل عقود Nasdaq CME Crypto Index الآجلة أول منتج آجل لسلة عملات مشفرة مرجّحة بالقيمة السوقية من CME.

طُوِّر المنتج بالشراكة مع Nasdaq، التي توفر منهجية المؤشر وحساباته. وتوفر CME منصة التداول والبنية التحتية للمقاصة وإطار سوق العقود الآجلة.

يأتي الإطلاق في وقت يواصل فيه الاهتمام المؤسسي بمشتقات العملات المشفرة التوسع. قدمت البورصات الخارجية منتجات مؤشرات العملات المشفرة والعقود الدائمة منذ سنوات، لكن كثيرًا من المؤسسات الأمريكية تشترط توفر منصات منظمة وعمليات مقاصة ومعايير مرجعية شفافة قبل المشاركة.

قال Mick McLaughlin، الرئيس التنفيذي الأمريكي ورئيس التوزيع العالمي في Hashdex Asset Management، إن الإطلاق يعكس الارتباط المتنامي للعملات المشفرة بالبنية التحتية التقليدية للأسواق المالية. وأضاف أن العقود الآجلة القائمة على المؤشرات يمكن أن تساعد المستثمرين والمستشارين على إدارة محافظ الأصول الرقمية والتحوط منها عبر إطار منظم.

نُشر هذا المقال في الأصل على CoinCentral: CME Group تطلق عقود مؤشر العملات المشفرة الآجلة لتتبع بيتكوين والإيثريوم وXRP.