وكالات أمريكية تقترح قواعد لتحديد هوية عملاء العملات المستقرة بموجب قانون GENIUS

ملخص

• اقترح المنظمون الأمريكيون قواعد للتحقق من هوية العملاء لمُصدري العملات المستقرة.
• يُنفّذ الاقتراح أجزاءً من قانون GENIUS.
• سيُعامَل مُصدرو العملات المستقرة باعتبارهم مؤسسات مالية بموجب قانون السرية المصرفية.
• يجب على المُصدرين التحقق من هويات العملاء والاحتفاظ بسجلات التحقق.
• ستظل التعليقات العامة مفتوحة لمدة 60 يومًا بعد النشر في السجل الفيدرالي.

اقترح المنظمون الماليون الأمريكيون متطلبات جديدة للتحقق من هوية العملاء لمُصدري العملات المستقرة بموجب قانون GENIUS، مما يُقرّب جزءًا آخر من سوق الأصول الرقمية من معايير الامتثال المصرفي.

أصدر الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة ومكتب المراقب المالي للعملة والمؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع وإدارة الاتحادات الائتمانية الوطنية وشبكة إنفاذ الجرائم المالية القاعدة المقترحة يوم الخميس. وستُلزم القاعدة مُصدري العملات المستقرة للدفع المرخّصين بالحفاظ على برامج التحقق من هوية العملاء مماثلة لتلك المستخدمة في البنوك وشركات الوساطة والصناديق المشتركة وتجار عمولة العقود الآجلة.

يُشكّل الاقتراح جزءًا من تنفيذ قانون توجيه وتأسيس الابتكار الوطني للعملات المستقرة الأمريكية، المعروف بقانون GENIUS. وقد أنشأ هذا القانون الصادر في يوليو 2025 إطارًا فيدراليًا لمُصدري العملات المستقرة يشمل الترخيص والاحتياطيات ومعايير رأس المال وإدارة المخاطر والتزامات الامتثال.

مُصدرو العملات المستقرة يواجهون معايير قانون السرية المصرفية

بموجب القاعدة المقترحة، سيُعامَل مُصدرو العملات المستقرة للدفع المرخّصون باعتبارهم مؤسسات مالية بموجب قانون السرية المصرفية لأغراض التحقق من هوية العملاء. وسيُخضع ذلك المُصدرين المؤهلين لإجراءات مكافحة غسل الأموال والتحقق من هوية العميل عند فتح المستخدمين للحسابات.

تنصّ المقترحة على أن يتبنى المُصدرون إجراءات معقولة للتحقق من هوية أي شخص يسعى لفتح حساب، حيثما كان ذلك معقولًا وعمليًا. كما تشترط على المُصدرين الاحتفاظ بسجلات المعلومات المستخدمة في التحقق، بما في ذلك الأسماء والعناوين وغيرها من البيانات التعريفية.

سيُطلب أيضًا من مُصدري العملات المستقرة التحقق مما إذا كان العملاء واردون في القوائم الحكومية للإرهابيين المعروفين أو المشتبه بهم أو المنظمات الإرهابية. وتهدف المتطلبات إلى الحدّ من غسل الأموال وتمويل الإرهاب والتهرب من العقوبات وغيرها من مخاطر التمويل غير المشروع المرتبطة بنشاط العملات المستقرة.

قال المنظمون إن الالتزامات ستكون مماثلة لقواعد التحقق من هوية العملاء القائمة للمؤسسات المالية التقليدية. وستسري القاعدة على المُصدرين الخاضعين للرقابة الفيدرالية ومُصدري العملات المستقرة المؤهلين الخاضعين للرقابة الولائية، مما يُرسي إطار امتثال أكثر توحيدًا في القطاع.

تنفيذ قانون GENIUS يدخل مرحلة سنّ الأنظمة

يُعدّ الاقتراح الأخير إشعارًا بسنّ أنظمة مقترحة، يفتح مرحلة جديدة في المسار الفيدرالي قبل إصدار الأنظمة النهائية. وستقبل الوكالات التعليقات العامة لمدة 60 يومًا بعد النشر في السجل الفيدرالي.

كانت وزارة الخزانة قد تلقت نحو 450 تعليقًا في وقت سابق بعد أن أصدر المنظمون وثيقة أولية في سبتمبر تطلب فيها آراء حول تنفيذ قانون GENIUS. ويعكس الاقتراح الجديد الخطوة الرسمية التالية قبل أن تراجع الوكالات الردود وتحسم الصياغة التنظيمية النهائية.

سعت FinCEN أيضًا إلى سنّ أنظمة ذات صلة لتطبيق أحكام مكافحة غسل الأموال في قانون GENIUS على مُصدري العملات المستقرة. وتُظهر المقترحات مجتمعةً كيف تتحرك الوكالات الفيدرالية نحو إدراج نشاط العملات المستقرة ضمن أنظمة الامتثال القائمة لمكافحة الجرائم المالية.

تأتي القاعدة في وقت تواصل فيه العملات المستقرة اكتساب الاستخدام في المدفوعات والتداول والتحويلات وتسوية الأصول الرقمية. ولا يزال مُصدرو العملات المشفرة الأصليون من أمثال Tether وCircle مهيمنين على سوق العملات المستقرة المدعومة بالدولار، فيما توسّعت شركات مالية تقليدية أيضًا في هذا القطاع.

محافظ الاحتياطي الفيدرالي يُثير مخاوف بشأن السوق الثانوي

قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار إنه لا يزال قلقًا من أن إطار قانون GENIUS قد لا يعالج بالكامل مخاطر التمويل غير المشروع المرتبطة بنشاط العملات المستقرة في السوق الثانوي. وتمحور بيانه حول المعاملات التي تجري خارج علاقات المُصدر والحساب المباشرة.

قال بار إن بعض مزودي خدمات الأصول الرقمية خاضعون لقواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب في ولاياتهم القضائية، لكنه حذّر من أن الجهات الخبيثة قد تتحايل على القيود عند إجراء معاملات في الأصول الرقمية.

يتساءل الاقتراح المؤلف من 130 صفحة عمّا إذا كان ينبغي تمديد متطلبات التحقق من هوية العملاء لتشمل نشاط السوق الثانوي، وفي أي ظروف. كما طلب المنظمون آراء حول الفوائد والسلبيات المحتملة لتوسيع القاعدة لتتجاوز علاقات فتح الحسابات مع مُصدري العملات المستقرة.

المسألة مهمة لأن العملات المستقرة كثيرًا ما تتداول على نطاق واسع بعد الإصدار. إذ يمكن للرموز أن تنتقل عبر البورصات والمحافظ والمنصات اللامركزية وتطبيقات الدفع، مما قد يُفرز تحديات امتثال إذا لم تصل قواعد التحقق من الهوية على مستوى المُصدر إلى عمليات النقل اللاحقة.

قد يؤدي الاقتراح إلى رفع تكاليف الامتثال لمُصدري العملات المستقرة، غير أنه قد يوفر أيضًا معايير أوضح للشركات الساعية إلى الموافقة الفيدرالية أو الولائية بموجب قانون GENIUS. وقد تُساعد قاعدة موحّدة للتحقق من هوية العملاء المُصدرين المنظّمين على المنافسة في الشراكات المؤسسية التي تستلزم ضوابط مكافحة غسل الأموال.

نُشر هذا المقال في الأصل على CoinCentral تحت عنوان: الوكالات الأمريكية تقترح قواعد للتحقق من هوية عملاء العملات المستقرة بموجب قانون GENIUS.