لماذا تستخدم M-KOPA سداد الهواتف الذكية لتوسيع الإقراض الرقمي

منذ عام 2020، بنت M-KOPA سمعتها في مساعدة الأفارقة على شراء الهواتف الذكية بالائتمان. غير أن شركة تمويل الأصول التي يقع مقرها في نيروبي باتت تستخدم هذه الأجهزة بشكل متزايد بوصفها بوابة للدخول إلى الائتمان الرقمي.

وفقاً للشركة، فقد خدمت ما يقرب من 10 ملايين عميل في أرجاء أفريقيا، ووظّفت أكثر من 2 مليار دولار في الائتمان. وبينما تظل الهواتف الذكية أداتها لاكتساب العملاء، تحقق M-KOPA أرباحاً متنامية من الإقراض والتأمين وغيرها من الخدمات المالية المبنية على بيانات السداد الصادرة عن تلك الأجهزة، لخدمة العملاء الذين لا تلبي احتياجاتهم المُقرضون التقليديون.

"لذا، حين نبيع لعملائنا، فنحن لا نبيعهم هاتفاً"، قال فارايموسي كوتادزاوشي، المدير المالي لشركة M-KOPA، في مقابلة مع TechCabal. "نحن نبيعهم أكثر من مجرد هاتف. إنه يمنحك القدرة على التأهل لأشياء لم تكن لتتأهل لها لولا ذلك. لهذا نسميه أكثر من هاتف."

وفقاً للبنك الدولي، لم يستخدم سوى نحو ربع البالغين في الاقتصادات ذات الدخل المنخفض، بما فيها كثير من الدول الأفريقية، الائتمان الرسمي في عام 2024، في حين اعتمد 35% على الاقتراض غير الرسمي من الأسرة والأصدقاء، مع بقاء الاقتراض التجاري غير رسمي. وهذا يفتح الباب أمام نماذج إقراض قائمة على تدفق رأس المال تستند إلى سجلات المدفوعات الرقمية لتقييم الجدارة الائتمانية. 

بات هذا النموذج شائعاً بشكل متزايد بين شركات التكنولوجيا المالية الأفريقية. فعلى سبيل المثال، تستخدم Moniepoint بيانات المعاملات من التجار على منصتها لاكتتاب القروض التجارية. وفي عام 2025، أفادت الشركة بأنها صرفت أكثر من ₦1 تريليون (721.2 مليون دولار) في الائتمان، معتمدةً على سجلات المعاملات لتقييم المخاطر والحفاظ على معدلات تعثر منخفضة.

بالنسبة لـ M-KOPA، يمثل الهاتف الذكي القرض الأول. إذ يتحول كل سداد إلى نقطة بيانات، مما يتيح للشركة بناء ملف ائتماني خاص للعملاء الذين كثيراً ما يفتقرون إلى سجلات مالية رسمية.

والعميل الذي يُجري مدفوعات يومية لمدة 30 يوماً يكون قد أنتج بالفعل 30 إشارة ائتمانية منفصلة، كما أوضح المدير المالي.

"يمكننا بسرعة كبيرة، في إطار علاقتنا، البدء في تقديم خدمات متابعة أخرى لهم، كالقروض الرقمية أو الائتمان الرقمي. وطريقة عمل الائتمان الرقمي هي أننا سنؤهل العميل للحصول على قرض بأسعار معقولة يمكنه اقتراضه"، قال.

تقول M-KOPA إنها تستقبل أكثر من مليون عملية سداد في أسواقها وتكتسب أكثر من 10,000 عميل يومياً. كل عملية سداد تُغذّي نموذج المخاطر الذي يُحسّن باستمرار طريقة تسعير الشركة للائتمان.

وفقاً لتقرير الأثر للشركة لعام 2025، يعيش نصف عملائها على أقل من 5.50 دولار يومياً، في حين يصل 38% إلى الائتمان الرسمي للمرة الأولى. ويتحول هؤلاء العملاء بشكل متزايد إلى مقترضين متكررين.

"نزيد من قيمة العميل مدى الحياة بضمان تقديم جميع هذه الخدمات ذات القيمة المضافة الأخرى بمرور الوقت"، قال كوتادزاوشي. "نسبة متزايدة من إيراداتنا على أساس شهري بشهر باتت تأتي من خدماتنا المالية الرقمية وليس بالضرورة عبر الاستحواذ."  

نيجيريا، التي أصبحت أسرع سوق لـ M-KOPA في الوصول إلى مليون عميل، برزت بوصفها أحد أقوى أسواق الإقراض لديها. وفي فبراير، وصف بابجيدي دوروشولا، المدير العام لـ M-KOPA في نيجيريا، القروض النقدية بأنها أسرع قطاعات الأعمال نمواً في الشركة.

"شهد عملنا في الإقراض النقدي نمواً ملحوظاً بوتيرة أسرع"، قال دوروشولا لـ TechCabal. "مع الهاتف الذكي، يحتاج الناس إلى جهاز واحد كل بضع سنوات. أما مع النقد، فيمكن للعملاء الاقتراض عدة مرات خلال دورة واحدة إذا سددوا في الوقت المحدد."

لإدارة المخاطر، تستخدم الشركة نماذج قائمة على الذكاء الاصطناعي للتنبؤ بالخسائر وتسعير المنتجات وفقاً لذلك.

"على مستوى المحفظة، نتحدث عن شيء منخفض جداً، قريب من 10%، بين 10% و12%"، قال كوتادزاوشي، مشيراً إلى أن الشركة لا تستطيع التعليق على معدلات خسائرها بسبب خصوصيات السوق.

وأفاد المدير المالي بأن الشركة لا تكتسب حالياً عملاء بخسارة وتركز على الاحتفاظ بالعملاء.

في عام 2024، أعلنت الشركة عن ربح قدره 9.2 مليون دولار بعد خسارة بلغت 24.7 مليون دولار في العام السابق، مع نمو الإيرادات بنسبة 66%.

وللحفاظ على النمو، قال المدير المالي إن الشركة ستعتمد على مزودي رأس مال حقوق الملكية والديون لضمان استمرارها في خدمة عملائها. 

"إذا واصلنا النمو بالطريقة التي ننمو بها، سنواصل الاعتماد على شركائنا، سواء أكانوا مزودي ائتمان أم مزودي رأس المال العامل، لنتمكن بنجاح من مواصلة النمو بالطريقة التي ننمو بها. وسنفعل ذلك بمسؤولية"، قال.

بنت M-KOPA أعمالها بمساعدة الأفارقة على شراء الهواتف الذكية، وسرعان ما أدركت أنها تستطيع استخدام بيانات السداد الناتجة عن تلك الأجهزة لتحقيق الكثير وتصبح شركة مستدامة.