مكتب مراقب العملة يسمح للبنوك الأمريكية بإجراء تداولات الكريبتو بمبدأ خالٍ من المخاطر في 2025

تؤكد رسالة OCC 1188 أن البنوك الأمريكية يمكنها إجراء تداولات كريبتو بدون مخاطر، مكملة تراجع عام 2025 عن عقبات الاحتياطي الفيدرالي وFDIC وOCC بشأن الحفظ والسكك الحديدية المرمزة.

نشر مكتب مراقب العملة الرسالة التفسيرية 1188 في 9 ديسمبر، مؤكدًا أن البنوك الوطنية لديها السلطة للمشاركة في معاملات الأصول المشفرة بدون مخاطر، وفقًا للإرشادات التنظيمية.

OCC وFDIC يخلقان المزيد من التصريح بشأن العملات المستقرة

تسمح الرسالة للبنوك بالعمل كوسطاء من خلال شراء العملات المشفرة من عميل واحد مع بيعها في نفس الوقت لآخر دون الاحتفاظ بالعملات في المخزون. تمثل الإرشادات أحدث سلسلة من التحركات التنظيمية في عام 2025 التي أزالت الحواجز أمام مشاركة البنوك في أسواق الأصول الرقمية.

أسست الرسالة التفسيرية 1188 أن البنوك الوطنية يمكنها العمل كوسطاء في معاملات الأصول المشفرة مع عميل واحد مع الدخول في نفس الوقت في معاملات متقابلة مع عميل آخر. يضع الهيكل البنوك كوسطاء دون مطالبتهم بتخزين العملات في ميزانياتهم العمومية، مما يعمل بقدرة مكافئة لتلك التي يعمل بها الوسطاء كوكلاء.

تتطلب الإرشادات من البنوك إجراء أنشطة الوسيط بدون مخاطر بما يتوافق مع القانون المعمول به. تظل البنوك خاضعة لقانون سرية المصارف ومتطلبات مكافحة غسل الأموال ومعايير إدارة مخاطر الطرف الثالث وضوابط كتاب التداول أثناء تنفيذ هذه المعاملات، وفقًا لـ OCC.

يوسع التأكيد قنوات التوزيع المنظمة لنشاط سوق الكريبتو من خلال تمكين البنوك من المشاركة في تدفق التداول دون التعرض لتقلبات الأسعار. يمكن للبنوك الآن التوسط في تداولات الكريبتو للعملاء من خلال قنواتها الخاصة، مما قد يؤثر على فروق الأسعار وعمليات التسوية لعملاء إدارة الثروات والخدمات المصرفية للشركات والخدمات المصرفية الخاصة.

تمثل الرسالة التفسيرية في ديسمبر أحدث خطوة في تحول تنظيمي أوسع في عام 2025 خفض الحواجز أمام مشاركة البنوك في أسواق العملات المشفرة. في نوفمبر، ذكرت OCC أن البنوك يمكنها الاحتفاظ بكميات صغيرة من العملات الأصلية في ميزانياتها العمومية لدفع رسوم شبكة الغاز واختبار المنصات المسموح بها، مما يزيل العقبات أمام تشغيل الحفظ والتسوية المرمزة والعمليات على السلسلة داخل المؤسسات المصرفية.

أعادت إرشادات مايو التأكيد وأوضحت أن البنوك يمكنها تقديم خدمات حفظ وتنفيذ الكريبتو للعملاء مع الاستعانة بمصادر خارجية لتلك الوظائف إلى أطراف ثالثة مؤهلة، بما في ذلك أمناء الحفظ الفرعيين، وفقًا لأطر إدارة مخاطر الطرف الثالث القياسية. قننت التوضيحات ممارسات السوق التي كانت البنوك تستخدمها بالفعل.

في مارس، أعادت الرسالة التفسيرية 1183 ضبط الإطار التنظيمي من خلال إلغاء الرسالة 1179 وإعادة تأكيد جواز حفظ الأصول المشفرة وبعض أنشطة العملات المستقرة والمشاركة في شبكات دفتر الأستاذ الموزع. صاغت OCC هذه الوظائف كجزء من، أو عرضية لـ، الأعمال المصرفية بدلاً من الأنشطة الجديدة التي تتطلب معاملة خاصة.

ألغت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع نظام إشعار التصريح المسبق لعام 2022 في مارس، مبلغة البنوك الخاضعة لإشراف FDIC بأنه يمكنها المشاركة في أنشطة الكريبتو المسموح بها قانونًا دون موافقة مسبقة، شريطة إدارة المخاطر من خلال عمليات الفحص العادية. انتقل التحول من متطلب الموافقة المسبقة التنظيمية إلى الإشراف من خلال الفحوصات العادية.

سحب الاحتياطي الفيدرالي رسائل الإشراف على الكريبتو والرموز الدولارية لعامي 2022 و2023 في أبريل إلى جانب بيانين للمخاطر بين الوكالات. تم وصف التغييرات بأنها تدعم الابتكار بينما يراقب المجلس البنوك من خلال الإشراف القياسي. أزال الإجراء عقبات محددة للبنوك الأعضاء في الولايات التي تستكشف البنية التحتية للعملات المستقرة والودائع المرمزة.

في يوليو، أصدر الاحتياطي الفيدرالي وOCC وFDIC بيانًا مشتركًا يؤكد أن البنوك يمكنها تقديم خدمات حفظ الأصول المشفرة عند إجرائها وفقًا للقواعد الحالية، مما يوفر اعترافًا بمكان النشاط داخل الإطار التنظيمي دون فرض متطلبات جديدة.

أدى التأثير المشترك للتحركات التنظيمية للعام إلى خلق سلطة أوضح للبنوك للحفظ والتنفيذ والتوسط وتشغيل البنية التحتية على السلسلة، بما في ذلك مدفوعات رسوم الشبكة. أدت إزالة متطلبات التصريح المسبق في FDIC والاحتياطي الفيدرالي إلى تقليل عدم اليقين القانوني والنفقات التشغيلية للبنوك التي تتصل بتسوية الكريبتو وأنظمة الدفع المرمزة.

يسمح تفويض الوسيط بدون مخاطر للبنوك بالدخول في تدفق تداول الكريبتو كموجهات وسيط متطابقة للمعاملات الفورية دون تخزين مخاطر الأسعار. تحافظ البنوك على متطلبات موازنة التعرض فورًا للحفاظ على الطبيعة الخالية من المخاطر للمعاملات، مع إبقاء الأنشطة ضمن أطر إدارة المخاطر الحالية.

يضع الوضوح التنظيمي البنوك الأمريكية في موقع يتيح لها تقديم واجهات العملاء مع تنفيذ الكريبتو الذي يعمل خلف علاقات إدارة الثروات والخدمات المصرفية للشركات الحالية دون الحاجة إلى حسابات تبادل منفصلة أو إدخال تعرض الميزانية العمومية للكريبتو، وفقًا لمحللي السوق.