পরবর্তী ফিনটেক রেস হলো অবকাঠামো। Paga সেখানে ঢুকতে চায়

আফ্রিকার ফিনটেক খেলোয়াড়রা মার্চেন্ট অধিগ্রহণ, ব্যবহারকারী অনবোর্ডিং, ওয়ালেট ইস্যু করা এবং অর্থ স্থানান্তরের প্রয়োজনে ভোক্তারা যে অ্যাপে পৌঁছান সেটি হওয়ার জন্য প্রতিযোগিতায় নেমেছিল। 

কিন্তু ডিজিটাল পেমেন্ট যত পরিপক্ব হচ্ছে, তত বেশি ফিনটেক কোম্পানি আবিষ্কার করছে যে আর্থিক লেনদেনের নিচে থাকা অবকাঠামো বিক্রি করা আরও স্থিতিশীল অর্থনীতির আরেকটি ব্যবসা হতে পারে। 

এটি এমন একটি বাজি যা Paga Group এখন করছে। 

Paga Engine, তার পেমেন্ট অবকাঠামো ব্যবসার মাধ্যমে, নাইজেরিয়ান ফিনটেক প্রায় দুই দশকের অভ্যন্তরীণ পেমেন্ট প্রযুক্তিকে এমন সেবায় প্যাকেজ করছে যা অন্য কোম্পানিগুলো নিজেদের সিস্টেম তৈরি না করে সংযুক্ত করতে পারে।

সেক্টর জুড়ে, অবকাঠামো ক্রমশ আকর্ষণীয় হয়ে উঠছে। Stripe অনলাইন চেকআউট থেকে বিস্তৃত আর্থিক অবকাঠামো এবং এমবেডেড ফিনান্স টুলে পরিণত হয়েছে। 

লক্ষ লক্ষ ভোক্তা লেনদেন বা ব্যয়বহুল গ্রাহক অধিগ্রহণের উপর নির্ভর না করে, অবকাঠামো ব্যবসাগুলো একসাথে একাধিক অর্থপ্রবাহের নিচে বসে থাকে। এই মডেলটি বিশেষভাবে আকর্ষণীয় এমন বাজারে যেখানে ডিজিটাল পেমেন্টের পরিমাণ দ্রুত বাড়ছে। 

Nigeria Inter-Bank Settlement System (NIBSS) অনুযায়ী, নাইজেরিয়ার ডিজিটাল পেমেন্ট ২০২৪ সালে ₦১.০৭ কোয়াড্রিলিয়ন ($৭৭৪.৯ বিলিয়ন) এ পৌঁছেছে এবং শুধু ২০২৫ সালের প্রথম প্রান্তিকেই ₦২৮৪.৯৯ ট্রিলিয়ন ($২০৬.৪ বিলিয়ন) ছাড়িয়েছে। 

দেশের ডিজিটাল পেমেন্ট সংখ্যার ক্রমাগত বৃদ্ধি দেখায় যে আরও বেশি মার্কেটপ্লেসে পেআউট সিস্টেমের প্রয়োজন। 

লজিস্টিক্স কোম্পানিগুলোর পেমেন্ট গ্রহণ এবং চালক বিতরণের প্রয়োজন। 

ডিজিটাল প্ল্যাটফর্মগুলো এমবেডেড ওয়ালেট চায়। এন্টারপ্রাইজগুলোর ট্রান্সফার, কালেকশন, রিকনসিলিয়েশন এবং পেমেন্ট অর্কেস্ট্রেশন প্রয়োজন।

এই কোম্পানিগুলোর মধ্যে অনেকেই বছরের পর বছর একটি নিয়ন্ত্রিত পেমেন্ট অপারেশন তৈরি না করে তাদের ব্যবসার ভেতরে আর্থিক সক্ষমতা এমবেড করার প্রয়োজন হওয়ায়, Paga তার ইঞ্জিনকে তাদের সমাধান হিসেবে দেখাতে চায়।  

ফিনটেকটি চায় কোম্পানিগুলো স্ক্র্যাচ থেকে পেমেন্ট স্ট্যাক তৈরির জটিলতা আউটসোর্স করুক এবং তাদের মূল দক্ষতায় মনোযোগ দিক। 

অবকাঠামো মনিটাইজেশন  

পেমেন্ট রেইল পরিচালনা সস্তা নয়।

কোম্পানিগুলোকে লাইসেন্সিং, কমপ্লায়েন্স, জালিয়াতি পর্যবেক্ষণ, সেটেলমেন্ট অপারেশন, নিরাপত্তা আর্কিটেকচার, লেনদেন পর্যবেক্ষণ, ইঞ্জিনিয়ারিং রক্ষণাবেক্ষণ এবং নিয়ন্ত্রক তদারকি নেভিগেট করতে হয়।

লাইসেন্স বিভাগের উপর নির্ভর করে, নাইজেরিয়ায় প্রাথমিক পর্যায়ে পেমেন্ট লাইসেন্সের খরচ ₦১০০ মিলিয়ন ($৭২,৪২২) বা তার বেশি হতে পারে।

Stripe এর মতে, ন্যূনতম কার্যকর পেমেন্ট গেটওয়ে তৈরিতেও $১৫০,০০০ থেকে $২৫০,০০০ খরচ হতে পারে, রক্ষণাবেক্ষণ, অপারেশনাল সাপোর্ট এবং চলমান কমপ্লায়েন্স বিনিয়োগ বাদ দিয়ে।

যেসব ব্যবসার মূল দক্ষতা লজিস্টিক্স, কমার্স, রিটেইল বা সফটওয়্যার — আর্থিক সেবা নয় — তাদের জন্য অভ্যন্তরীণভাবে সেই স্ট্যাক তৈরি করা ব্যয়বহুল হতে পারে।

"সেই অর্থ ব্যবসার মূল সেবায় আরও ভালোভাবে বিনিয়োগ করা যেতে পারে," Paga Engine-এর জেনারেল ম্যানেজার Ramon Bello TechCabal-কে একটি সাক্ষাৎকারে বলেছেন।

Bello-এর মতে, Paga Engine ২০২৫ সালে প্রায় ১০০ মিলিয়ন লেনদেনে মোট $১২ বিলিয়ন লেনদেন মূল্য প্রক্রিয়া করেছে।

০.১% থেকে ০.৩% আনুমানিক টেক রেটে, এটি শুধু অবকাঠামো ব্যবসা থেকে বার্ষিক $১২ মিলিয়ন থেকে $৩৬ মিলিয়ন রাজস্ব সম্ভাবনায় রূপান্তরিত হতে পারে। নাইজেরিয়ার কেন্দ্রীয় ব্যাংক কিছু পেমেন্ট চার্জ ১.২৫%-এ ক্যাপ করে।

"যখন আপনি পেমেন্ট দেখেন, অর্থ এদিক-ওদিক যাবে। সেখানেই Paga Engine অর্থ উপার্জন করে," Bello বলেছেন। "অর্থের সেই প্রবাহের মধ্যে, আমরা একটি খুব ছোট ফি নিই যা আমাদের সেবা চালু রাখতে দেয়।"

Paga বলে যে তার ইঞ্জিনের অনবোর্ডিং খরচ এবং মূল্য নির্ধারণ ব্যবহারের ক্ষেত্রে ভেদে পরিবর্তিত হয়, তবে আউটসোর্সিংকে আকর্ষণীয় করতে ফি ইচ্ছাকৃতভাবে যথেষ্ট কম রাখা হয়।

একটি প্রতিযোগিতামূলক বাজার 

ব্যাংক এবং ফিনটেক কোম্পানিগুলো ইতিমধ্যে অ্যাপ্লিকেশন প্রোগ্রামিং ইন্টারফেস (API) ইন্টিগ্রেশন অফার করে। আফ্রিকার বৃহত্তম পেমেন্ট স্টার্টআপ Flutterwave একটি প্রধান পেমেন্ট প্রসেসর যা API-চালিত পেমেন্ট কালেকশন এবং বিতরণ অফার করে। এটি ২০১৬ সাল থেকে $৪০ বিলিয়ন প্রক্রিয়া করেছে। 

Stripe-এর মালিকানাধীন Paystack ব্যবসাগুলোকে কার্ড এবং ব্যাংক ট্রান্সফারের মাধ্যমে অনলাইন পেমেন্ট গ্রহণ করতে দেয়।

Onafriq-এর মতো ক্রস-বর্ডার অবকাঠামো কোম্পানিগুলো ব্যবসার জন্য আঞ্চলিক পেমেন্ট সংযোগ তৈরি করছে। 

Paga যুক্তি দেয় যে তার সুবিধা শুধু প্রযুক্তি নয়, বরং অবকাঠামোর উপরে স্তরযুক্ত অপারেশনাল সাপোর্ট।

কোম্পানির মতে, Paga Engine বর্তমানে Meta এবং Amazon সহ ২০০-এরও বেশি ব্যবসাকে সাপোর্ট করে। 

এর বেশিরভাগ ক্লায়েন্ট মূলত উচ্চ-ভলিউম ব্যবসা, ব্যবসা-থেকে-ব্যবসা ক্লায়েন্টদের উপর শক্তিশালী মনোযোগ সহ।

প্ল্যাটফর্মটি পেমেন্ট গেটওয়ে, ওয়ালেট অবকাঠামো, ট্রান্সফার, এমবেডেড পেমেন্ট অভিজ্ঞতা এবং এজেন্ট বিতরণ সাপোর্ট করে।

ব্যবহারিক অর্থে, একটি লজিস্টিক্স কোম্পানি ডেডিকেটেড পেমেন্ট স্ট্যাক তৈরি না করে ডেলিভারি পেমেন্ট গ্রহণ করতে, গ্রাহক ওয়ালেট ইস্যু করতে বা চালকদের পেমেন্ট করতে পারে।

Paga বলে যে এর পার্থক্য কমপ্লায়েন্স, জালিয়াতি পর্যবেক্ষণ, লেনদেন দৃশ্যমানতা এবং এন্টারপ্রাইজ সাপোর্টের চারপাশে অপারেশনাল টুলিং থেকে আসে — যে ফাংশনগুলো ব্যবসাগুলো অন্যথায় অভ্যন্তরীণভাবে তৈরি করতে হত।

"আমরা অবকাঠামো ব্যবহারকারী ব্যবসাগুলোর জন্য আমাদের ইঞ্জিনের পেছনে সঠিক সাপোর্ট রাখি," Bello বলেছেন।

সেই সাপোর্ট গুরুত্বপূর্ণ কারণ পেমেন্ট গেটওয়ে তৈরিতে প্রায়ই সফটওয়্যার ইন্টিগ্রেশনের চেয়ে বেশি কিছু জড়িত। 

এর জন্য স্থানীয় পেমেন্ট আচরণ, সেটেলমেন্টের জটিলতা, কমপ্লায়েন্স বাধ্যবাধকতা — বিশেষত জালিয়াতির ঘটনা বাড়ার সাথে সাথে — এবং অপারেশনাল ঝুঁকি নেভিগেট করা প্রয়োজন। 

Paga Engine-এর তাৎক্ষণিক ফোকাস নাইজেরিয়াতেই থাকে, তবে কোম্পানি আফ্রিকা জুড়ে দীর্ঘমেয়াদী সম্প্রসারণের সুযোগ দেখছে, বিশেষত ক্রস-বর্ডার কমার্স এবং আন্তর্জাতিক ব্যবসাগুলোকে আফ্রিকার পেমেন্ট সিস্টেমের সাথে সংযুক্ত করতে সাহায্য করার ক্ষেত্রে।

Paga Group-এর জন্য, অবকাঠামোর উপর জোর দেওয়া শেষ পর্যন্ত ফিনটেক মূল্য কোথায় যাচ্ছে তার উপর একটি বাজি। ভোক্তা পেমেন্ট ক্রমশ প্রতিযোগিতামূলক হয়ে উঠছে, এবং বিভিন্ন সেক্টরের ব্যবসাগুলো নিজেরা আর্থিক প্রতিষ্ঠান না হয়ে আর্থিক সক্ষমতা চাইছে। সেই পরিবেশে, ফিনটেকের ভবিষ্যৎ শুধু সেই কোম্পানিগুলোর নাও হতে পারে যার সাথে ভোক্তারা সরাসরি লেনদেন করে, বরং হাজার হাজার অর্থপ্রবাহের নিচে বসে থাকা সংস্থাগুলোরও।