New York zwingt Uphold zur Zahlung von 5 Millionen US-Dollar in Krypto-Betrugsfall

New Yorks oberster Staatsanwalt hat eine Einigung mit Uphold erzielt, die die Bewerbung eines kryptogestützten Sparprodukts namens CredEarn betrifft. Die Vereinbarung dreht sich um Vorwürfe, dass Uphold CredEarn als sicheres, zuverlässiges Instrument für zinstragende Renditen vermarktet hat, ohne wesentliche Details darüber offenzulegen, wie diese Renditen erwirtschaftet wurden und ob angemessene regulatorische Schutzmaßnahmen galten. Die Einigung verpflichtet Uphold, betroffene Nutzer zu entschädigen, und legt fortlaufende Verpflichtungen im Rahmen des umfassenderen Bestrebens des Bundesstaates fest, kryptobezogene Werbemaßnahmen zu überwachen.

Die Untersuchung konzentrierte sich auf CredEarn, ein Produkt von Cred, LLC und dessen Geschäftsführer Daniel Schatt. Zwischen Januar 2019 und Oktober 2020 vermarktete Uphold CredEarn auf seiner Plattform und in seiner mobilen App als verlässliche Sparoption mit attraktiven jährlichen Renditen. Das Büro des Generalstaatsanwalts behauptet jedoch, Uphold habe nicht offengelegt, dass die Renditen von CredEarn durch Mikrokredite finanziert wurden, die an einkommensschwache Videospieler in China vergeben wurden – Kreditnehmer mit wenig bis gar keiner Kredithistorie und eingeschränktem Zugang zu traditionellen Finanzdienstleistungen. Im Wesentlichen wurden die beworbene Sicherheit und Zuverlässigkeit dargestellt, ohne das vollständige Bild des zugrundeliegenden Risikos und der Kreditstruktur zu zeigen.

Die Untersuchung kam zu dem Schluss, dass Upholds Werbung die Behauptung einer „umfassenden Versicherung" zur Absicherung von CredEarn enthielt – eine Aussage, die das Büro des Generalstaatsanwalts als falsch einstufte. Zum damaligen Zeitpunkt gab es keine solche Versicherungsdeckung, die Privatanleger vor Verlusten bei digitalen Vermögenswerten schützte. Darüber hinaus operierte Uphold ohne die erforderlichen Registrierungen als Broker-Dealer oder Rohstoff-Broker-Dealer, was über die Falschdarstellung hinaus Compliance-Bedenken aufwarf.

Wichtigste Erkenntnisse

• Uphold muss 5 Millionen USD direkt an betroffene CredEarn-Kunden zahlen – ein Betrag, der das Fünffache der Gebühren übersteigt, die Uphold durch die Bewerbung des Produkts eingenommen hat.
• Alle Mittel, die Uphold aus dem laufenden Insolvenzverfahren von Cred zurückerhält (Cred, LLC wurden in diesem Verfahren rund 545.189 USD geschuldet), werden an geschädigte Anleger weitergeleitet.
• Der Fall verdeutlicht das Risiko renditegenerierender Kryptowährung-Werbemaßnahmen und die Bedeutung klarer Offenlegungen sowie einer ordnungsgemäßen regulatorischen Registrierung für Plattformen, die anlageähnliche Produkte anbieten.
• New Yorks Maßnahmen spiegeln eine breitere regulatorische Haltung gegenüber Kryptowährung-Marketing wider und stellen eine Abstimmung der staatlichen Aufsicht mit der föderalen Kontrolle in verwandten Bereichen dar.
• Anleger und Plattformnutzer sollten verfolgen, wie die Entschädigungen verteilt werden und welche Reformen Uphold umsetzen muss, um ähnliche Falschdarstellungen in der Zukunft zu verhindern.

CredEarn, das Kreditmodell und Upholds Verpflichtung

CredEarn wurde innerhalb von Upholds Ökosystem als unkomplizierte Sparoption positioniert, doch das Arrangement basierte auf einem Kreditmodell, das CredEarn mit Mikrokrediten verknüpfte, die für chinesische Kreditnehmer konzipiert waren, die als einkommensschwach und ohne solide Kredithistorie beschrieben wurden. Laut den Feststellungen des Generalstaatsanwalts wurden die beworbenen Renditen generiert, indem Mittel in diese Mikrokredite geleitet wurden, anstatt in stabile, klar versicherte Produkte. Diese Struktur warf Fragen zur Risikotransparenz für Privatkunden auf, die sich auf Upholds Zusicherungen von Sicherheit und legitimer Versicherungsdeckung verlassen hatten.

Creds finanzielle Lage verschlechterte sich, als die Kreditvergabepraktiken ab März 2020 Verluste verursachten. Innerhalb von acht Monaten meldete Cred Insolvenz an und ließ Tausende von Uphold-Nutzern mit Verlusten zurück, die mit dem CredEarn-Arrangement verbunden waren. Der Rahmen der Einigung verpflichtet Uphold, betroffene Kunden direkt zu entschädigen, während alle Rückflüsse aus der Insolvenzmasse von Cred an geschädigte Anleger weitergeleitet werden. Vom System betroffene Kunden erhalten eine E-Mail-Benachrichtigung, sobald die Entschädigungsmittel eintreffen, was den Fokus der Verwaltung auf direkte Wiedergutmachung für diejenigen unterstreicht, die dem Marketing der Plattform vertraut haben.

Regulatorischer Kontext und Marktauswirkungen

Die New Yorker Maßnahme kommt inmitten eines breiteren Musters regulatorischer Aktivitäten, die auf Krypto-Plattformen abzielen, die anlageähnliche Anreize oder vielversprechende Renditen anbieten. In einer verwandten Entwicklung hat New York separate Klagen gegen Coinbase und Gemini wegen der Legalität von Angeboten ähnlich wie Vorhersagemärkte nach staatlichem Glücksspielrecht eingeleitet. Parallel dazu hat die U.S. Commodities Futures Trading Commission New Yorks Haltung zu bestimmten Krypto-Marktaktivitäten angefochten und argumentiert, dass das Bundesgesetz die Autorität über Vorhersagemärkte vorbehält. Die Konvergenz dieser Maßnahmen signalisiert eine verschärfte Kontrolle darüber, wie Krypto-Produkte vermarktet, registriert und reguliert werden – sowohl auf staatlicher als auch auf föderaler Ebene.

Für Anleger und Krypto-Nutzer bekräftigt die Uphold-Einigung mehrere praktische Erkenntnisse. Erstens können auch Produkte, die mit dem Anschein von Sicherheit vermarktet werden, komplexe Kredit- und Liquiditätsrisiken tragen, die nicht immer transparent offengelegt werden. Zweitens kann das Fehlen einer ordnungsgemäßen Broker-Dealer-Registrierung die Rechenschaftspflicht und den Rechtsschutz erschweren. Drittens trägt eine Plattform, die bei der Vermarktung eines Produkts mitwirkt, das mit externen Kreditarrangements verbunden ist, die Verantwortung dafür, dass Behauptungen über Versicherungen oder andere Schutzmaßnahmen zutreffend sind. Schließlich bedeutet die sich entwickelnde regulatorische Landschaft, dass künftige Einigungen und Durchsetzungsmaßnahmen neu definieren könnten, wie Krypto-Plattformen anlageähnliche Angebote strukturieren und offenlegen.

Da sich Creds Insolvenzverfahren weiter entfaltet und die Entschädigungskanäle Form annehmen, sollten Leser verfolgen, wie die Mittelverteilung abläuft und welche neuen Compliance-Standards Uphold und ähnliche Plattformen künftig übernehmen. Der Fall unterstreicht auch die anhaltende Spannung zwischen rascher Produktinnovation im Krypto-Bereich und den Schutzmaßnahmen, auf die traditionelle Finanzmärkte zum Schutz von Privatanlegern angewiesen sind.

Unklar bleibt, wie weitreichend Regulatoren diese Präzedenzfälle auf andere Marketingkampagnen auf Krypto-Plattformen anwenden werden und ob zusätzliche Einigungen oder Durchsetzungsmaßnahmen tiefgreifendere Änderungen im Produktdesign, bei Offenlegungspraktiken und Registrierungsanforderungen erzwingen werden. Händler, Nutzer und Entwickler sollten regulatorische Updates und die sich entwickelnden Rahmenbedingungen im Auge behalten, die in den kommenden Monaten die Verfügbarkeit und Glaubwürdigkeit kryptobasierter Renditeprodukte prägen werden.

Quelle: Büro des Generalstaatsanwalts von New York. Die Ankündigung des Generalstaatsanwalts und zugehörige Materialien sind über die Pressemitteilungen und sozialen Kanäle der Behörde verfügbar, einschließlich der Berichterstattung über den Fall. Quelle: Twitter-Post von NY AG James.

Dieser Artikel wurde ursprünglich als New York Forces Uphold to Pay $5M in Crypto Fraud Scheme auf Crypto Breaking News veröffentlicht – Ihre vertrauenswürdige Quelle für Kryptowährung-Nachrichten, Bitcoin-Nachrichten und Blockchain-Updates.