Γενική Εισαγγελέας της Νέας Υόρκης κερδίζει $5M από την Uphold για την προώθηση κρυπτο-αποδόσεων

Η Γενική Εισαγγελέας της Νέας Υόρκης Letitia James εξασφάλισε διακανονισμό 5 εκατομμυρίων δολαρίων από την πλατφόρμα κρυπτονομισμάτων Uphold HQ Inc., για ό,τι η υπηρεσία χαρακτήρισε παραπλανητική προώθηση ενός προϊόντος απόδοσης κρυπτονομισμάτων που τελικά κόστισε στους επενδυτές δεκάδες εκατομμύρια δολάρια.

Η ανακοίνωση, που έγινε στις 29 Απριλίου 2026, επικεντρώνεται στον ρόλο της Uphold στην προώθηση του προϊόντος CredEarn της Cred LLC στους χρήστες της μεταξύ 2019 και Οκτωβρίου 2020. Το Γραφείο του Γενικού Εισαγγελέα διαπίστωσε ότι η Uphold προώθησε το CredEarn ως μια ασφαλή προσφορά τύπου αποταμίευσης με υποσχέσεις απόδοσης έως 10% και ολοκληρωμένης ασφάλισης, ενώ δεν υπήρχε καμία ασφάλιση για την προστασία των ιδιωτών επενδυτών από ζημίες σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Σύμφωνα με την υπογεγραμμένη διαβεβαίωση διακοπής, περισσότεροι από 6.000 πελάτες της Uphold επένδυσαν περίπου 50 εκατομμύρια δολάρια σε κρυπτονομίσματα στο CredEarn μέσω της πλατφόρμας Uphold. Μετά την κατάρρευση της Cred, οι εν λόγω επενδυτές έχασαν πάνω από 34 εκατομμύρια δολάρια.

Τι Απαιτεί ο Διακανονισμός των 5 Εκατ. Δολαρίων από την Uphold

Ο διακανονισμός ξεπερνά την κεντρική πληρωμή. Η Uphold πρέπει να διανείμει τα 5 εκατομμύρια δολάρια στους ζημιωθέντες επενδυτές μέσω των λογαριασμών τους στην Uphold, με τους χρήστες στις ΗΠΑ να λαμβάνουν κεφάλαια σε USD και τους διεθνείς χρήστες να λαμβάνουν stablecoins εγκεκριμένα από το NYDFS. Οι δικαιούχοι θα έχουν 90 ημέρες αναλήψεων χωρίς χρεώσεις.

Οποιαδήποτε αρχική διανομή πτώχευσης από την μη εξασφαλισμένη απαίτηση της Uphold ύψους 545.189,97 δολαρίων κατά της Cred θα προστεθεί επίσης στο ταμείο αποζημίωσης επενδυτών. Η συμφωνία απαιτεί επιπλέον από την Uphold να βελτιώσει τους ελέγχους δέουσας επιμέλειας και να εγγραφεί ως μεσίτης στο OAG.

Η νομική θεωρία του OAG βασίζεται στον νόμο Martin Act της Νέας Υόρκης και στο άρθρο 63(12) του Εκτελεστικού Νόμου. Η υπηρεσία ταξινόμησε τις συμφωνίες ενισχυμένης απόδοσης του CredEarn ως κινητές αξίες και τα υποκείμενα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ως εμπορεύματα, υποστηρίζοντας ότι η Uphold προωθούσε παράνομα το προϊόν χωρίς να έχει εγγραφεί ως μεσίτης ή διαπραγματευτής εμπορευμάτων σύμφωνα με την πολιτειακή νομοθεσία.

Γιατί το Marketing Κρυπτο-Αποδόσεων Παραμένει Στόχος Ρυθμιστικής Εποπτείας

Η υπόθεση Uphold αποτυπώνει ένα μοτίβο που έχει καταστήσει την προώθηση προϊόντων απόδοσης έναν από τους πιο ελεγχόμενους τομείς στη συμμόρφωση με τους κανόνες κρυπτονομισμάτων. Το βασικό ζήτημα δεν είναι το ίδιο το προϊόν απόδοσης, αλλά ο τρόπος που παρουσιάστηκε στους καταναλωτές, και συγκεκριμένα το χάσμα μεταξύ των ισχυρισμών marketing και της πραγματικής έκθεσης σε κίνδυνο.

Στη συγκεκριμένη περίπτωση, το OAG ισχυρίστηκε ότι η Uphold είπε στους πελάτες ότι τα κεφάλαιά τους ήταν προστατευμένα από ολοκληρωμένη ασφάλιση, ενώ η Cred χορηγούσε επικίνδυνα δάνεια, μεταξύ άλλων στην Κίνα. Αυτή η αναντιστοιχία μεταξύ της γλώσσας προώθησης και του υποκείμενου κινδύνου είναι ακριβώς το είδος αποτυχίας προστασίας του καταναλωτή που προσελκύει την εποπτική προσοχή, παρόμοια με τον ευρύτερο ρυθμιστικό έλεγχο που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων που πλοηγούνται σε εξελισσόμενα πρότυπα συμμόρφωσης.

Η ποινική διάσταση προσθέτει βάρος. Ο πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της Cred, Daniel Schatt, και ο Οικονομικός Διευθυντής καταδικάστηκαν τον Αύγουστο του 2025 σε πολλά χρόνια φυλάκισης για συνωμοσία ηλεκτρονικής απάτης που συνδέεται με την παραπλάνηση πελατών. Η ομοσπονδιακή δίωξη διαπίστωσε ότι οι δραστηριότητες της Cred ήταν δόλιες, γεγονός που ενίσχυσε τον ισχυρισμό του OAG ότι η Uphold απέτυχε να ασκήσει επαρκή δέουσα επιμέλεια πριν προωθήσει το CredEarn.

Η Uphold αντέκρουσε τον χαρακτηρισμό του Γενικού Εισαγγελέα. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Simon McLoughlin δήλωσε:

Σύμφωνα με το δικό της δελτίο τύπου, η εταιρεία ισχυρίζεται ότι το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ την αναγνώρισε ως θύμα στην ποινική δίωξη των στελεχών της Cred, αν και η ανακοίνωση καταδίκης της IRS δεν κατονόμασε ανεξάρτητα την Uphold με αυτή την ιδιότητα.

Τι Σημαίνει Αυτό για τις Πλατφόρμες Κρυπτονομισμάτων και τους Επενδυτές

Ο διακανονισμός σηματοδοτεί ότι οι γενικοί εισαγγελείς των πολιτειών είναι διατεθειμένοι να θέσουν τις πλατφόρμες υπόλογες όχι μόνο για τη λειτουργία δόλιων προϊόντων, αλλά και για την προώθηση προϊόντων τρίτων χωρίς επαρκή γνωστοποίηση και εγγραφή. Η απαίτηση εγγραφής μεσίτη στον διακανονισμό θα μπορούσε να ωθήσει άλλες πλατφόρμες να εξετάσουν αν οι προωθητικές τους ρυθμίσεις με παρόχους αποδόσεων τρίτων ενεργοποιούν παρόμοιες υποχρεώσεις.

Για τους επενδυτές, η υπόθεση αποτελεί υπενθύμιση ότι η γλώσσα marketing γύρω από την «ασφάλιση» και την «ασφάλεια» στα προϊόντα απόδοσης κρυπτονομισμάτων ενδέχεται να μην φέρει τις προστασίες που υπονοούν αυτές οι λέξεις στην παραδοσιακή χρηματοοικονομική. Οι ζημίες 34 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι ενός διακανονισμού 5 εκατομμυρίων δολαρίων υπογραμμίζουν επίσης το χάσμα μεταξύ των ανακτήσεων μέσω εποπτείας και της πραγματικής ζημίας των επενδυτών, μια δυναμική που έχει εκτυλιχθεί σε άλλες ρυθμιστικές ενέργειες σε ολόκληρο τον κλάδο.

Οι πλατφόρμες που προσφέρουν ή προωθούν προϊόντα απόδοσης ενδέχεται να αντιμετωπίσουν αυξημένη πίεση για επαλήθευση του κινδύνου αντισυμβαλλομένου, γνωστοποίηση της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου δανείων και διασφάλιση ότι τα υλικά marketing αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια το προφίλ κινδύνου της υποκείμενης στρατηγικής. Η ευρύτερη τάση της συνεχιζόμενης θεσμικής δραστηριότητας κρυπτονομισμάτων παράλληλα με αυστηρότερη εποπτεία υποδηλώνει ότι οι πλατφόρμες θα πρέπει να δημιουργήσουν υποδομή συμμόρφωσης που να μπορεί να συμβαδίζει τόσο με την ανάπτυξη όσο και με τις ρυθμιστικές προσδοκίες.

Η ενέργεια του OAG είναι μία από τις πιο λεπτομερείς υποθέσεις εποπτείας σε επίπεδο πολιτείας που στοχεύουν συγκεκριμένα στην προώθηση κρυπτο-αποδόσεων, και η έμφασή της στη συμπεριφορά marketing παρά στο σχεδιασμό προϊόντων ενδέχεται να αποτελέσει πρότυπο για παρόμοιες ενέργειες σε άλλες δικαιοδοσίες.

Αποποίηση ευθύνης: Αυτό το άρθρο προορίζεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν αποτελεί χρηματοοικονομική ή επενδυτική συμβουλή. Οι αγορές κρυπτονομισμάτων και ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ενέχουν σημαντικό κίνδυνο. Να κάνετε πάντα τη δική σας έρευνα πριν λαμβάνετε αποφάσεις.