Η μετοχή της EasyJet εκτοξεύεται κατά 10% μετά τη συμφωνία της Castlelake για εξαγορά ύψους 5,5 δισ. λιρών

Συνοπτικά

• Η μετοχή της EasyJet εκτοξεύθηκε κατά 10,5% τη Δευτέρα, αγγίζοντας νέο υψηλό 52 εβδομάδων
• Η Castlelake συμφώνησε κατ' αρχήν σε εξαγορά ύψους 5,5 δισεκατομμυρίων λιρών (7,3 δισεκατομμύρια δολάρια) έναντι 690π ανά μετοχή
• Αυτή είναι η πέμπτη προσφορά της Castlelake για την EasyJet, αυξημένη από την αρχική προσφορά των 560π τον Μάιο
• Η EasyJet έχει περιθώριο μέχρι τις 3 Αυγούστου για να λάβει οριστική προσφορά, διαφορετικά η Castlelake πρέπει να αποχωρήσει
• Οι αναλυτές της Bernstein εκτιμούν ότι η Castlelake ενδέχεται να σχεδιάζει τη διάσπαση της αεροπορικής εταιρείας και την πώληση των περιουσιακών της στοιχείων

Οι μετοχές της EasyJet σημείωσαν άλμα άνω του 10% τη Δευτέρα το πρωί στις συναλλαγές του Λονδίνου, αφού η αεροπορική εταιρεία χαμηλού κόστους συμφώνησε κατ' αρχήν σε εξαγορά ύψους 5,5 δισεκατομμυρίων λιρών (7,3 δισεκατομμύρια δολάρια) από την αμερικανική εταιρεία ιδιωτικής πίστης Castlelake.

easyJet plc, ESYJY

Η μετοχή έφτασε τις 617π, ένα νέο υψηλό 52 εβδομάδων, αυξημένη από το κλείσιμο της Παρασκευής στις 558,2π. Η προσφορά αποτιμά την EasyJet στις 690π ανά μετοχή σε μετρητά, αντιπροσωπεύοντας περίπου ένα ασφάλιστρο 20% σε σχέση με την τιμή διαπραγμάτευσης της μετοχής πριν από την ανακοίνωση της συμφωνίας.

Αυτή είναι η πέμπτη προσφορά που κάνει η Castlelake για την EasyJet από τότε που προσέγγισε για πρώτη φορά την αεροπορική εταιρεία στις 29 Μαΐου. Η αρχική προσφορά ήταν 560π ανά μετοχή. Κάθε απορριφθείσα προσφορά ώθησε την τιμή υψηλότερα.

Το διοικητικό συμβούλιο της EasyJet είχε απορρίψει προηγουμένως μια προσφορά 4,93 δισεκατομμυρίων λιρών τον περασμένο μήνα. Η τελευταία πρόταση συμφωνήθηκε την Κυριακή.

Οι δύο εταιρείες παρέτειναν την προθεσμία «put up or shut up» έως τις 3 Αυγούστου και ώρα 19:00 (ώρα Ελλάδας). Η Castlelake πρέπει είτε να κάνει μια δεσμευτική προσφορά είτε να αποχωρήσει μέχρι εκείνη την ημερομηνία.

Σε κοινή δήλωση, οι δύο πλευρές ανέφεραν ότι η Castlelake «προτίθεται να υποστηρίξει τη μελλοντική ανάπτυξη και τη μεταμόρφωση της εταιρείας σε μια ισχυρότερη και πιο ανθεκτική ευρωπαϊκή αεροπορική εταιρεία». Η Castlelake δήλωσε επίσης ότι υποστηρίζει το πρόγραμμα εκσυγχρονισμού του στόλου της EasyJet.

Η Castlelake, με έδρα τη Μινεάπολη, είναι ένας μεγάλος παίκτης στην εκμίσθωση αεροσκαφών — και όχι μια παραδοσιακή εταιρεία εξαγορών ιδιωτικών κεφαλαίων. Αυτή η λεπτομέρεια έχει οδηγήσει τους αναλυτές να αναρωτιούνται για το τι μέλλει γενέσθαι.

Τι παρακολουθούν οι αναλυτές

Αναλυτές της Bernstein δήλωσαν ότι πιστεύουν πως η Castlelake ενδέχεται να σχεδιάζει τη διάσπαση της EasyJet αντί να τη λειτουργήσει ως ενιαία επιχείρηση. Τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας περιλαμβάνουν έναν σύγχρονο στόλο αεροσκαφών της οικογένειας Airbus A320 και πολύτιμες χρονοθυρίδες στα αεροδρόμια του Λονδίνου, του Μιλάνου και της Γενεύης.

Οι αναλυτές πρόσθεσαν ότι οποιαδήποτε διάσπαση περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσε να περιορίσει την προσφορά αεροσκαφών στην ενδοευρωπαϊκή αεροπορία, γεγονός που θα ωφελούσε άλλους αερομεταφορείς — συμπεριλαμβανομένων των ανταγωνιστών χαμηλού κόστους και του βρετανικού τουριστικού πράκτορα Jet2, του οποίου η μετοχή σημείωσε άνοδο σχεδόν 4% τη Δευτέρα.

Η οικονομική θέση της EasyJet

Η EasyJet βρίσκεται υπό οικονομική πίεση. Στα πιο πρόσφατα εξαμηνιαία αποτελέσματά της, που δημοσιεύθηκαν στις 21 Μαΐου, η αεροπορική εταιρεία κατέγραψε ζημιές προ φόρων ύψους 552 εκατομμυρίων λιρών για το εξάμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου.

Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 12% στα 4 δισεκατομμύρια λίρες σε αυτή την περίοδο, αλλά το αυξανόμενο κόστος καυσίμων αεροσκαφών — που συνδέεται με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή — επηρέασε αρνητικά τα περιθώρια κέρδους. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της EasyJet στα -0,501 λίρες υπολείπονταν των προβλέψεων των αναλυτών για -0,4345 λίρες κατά 15,3%.

Η Διεθνής Ένωση Αεροπορικών Μεταφορών έχει προειδοποιήσει ότι τα κέρδη των παγκόσμιων αεροπορικών εταιρειών θα μπορούσαν να υποστούν μείωση κατά το ήμισυ φέτος, με το κόστος των καυσίμων αεροσκαφών να αναμένεται να είναι περίπου 70% υψηλότερο σε ετήσια βάση.

Η Castlelake έχει συνεργαστεί με τους Mark Breen και Peter Bellew — πρώην στέλεχος της EasyJet που αποχώρησε από την αεροπορική εταιρεία το 2022 — στο πλαίσιο της προτεινόμενης συναλλαγής.

Η οικογένεια Haji-Ioannou, που συνδέεται με τον ιδρυτή της EasyJet Stelios, κατέχει ποσοστό 15,3% και παραμένει ο μεγαλύτερος μεμονωμένος μέτοχος της αεροπορικής εταιρείας.

Το άρθρο «Η μετοχή της EasyJet εκτοξεύεται κατά 10% αφού η Castlelake συμφωνεί σε εξαγορά 5,5 δισεκατομμυρίων λιρών» δημοσιεύτηκε αρχικά στο CoinCentral.