NYSE planea trading de acciones tokenizadas 24/7 con liquidación instantánea y financiación con stablecoins

Puntos Clave:

• La Bolsa de Nueva York está construyendo una plataforma basada en blockchain para acciones y ETFs tokenizados de EE.UU. con trading 24/7.
• El sistema soportará liquidación instantánea en cadena, acciones fraccionadas y órdenes financiadas con stablecoins.
• NYSE espera combinar su motor de coincidencia central Pillar con infraestructura blockchain multi-chain con aprobación regulatoria.

NYSE ha dado un paso sólido hacia las finanzas en cadena. El anuncio deja claro que está trabajando en una plataforma regulada para negociar y liquidar valores tokenizados, e indica un cambio estructural hacia mercados de capitales nativos de blockchain.

Este movimiento coloca a una de las bolsas de valores más influyentes del mundo directamente en la carrera de tokenización, en un momento en que la infraestructura cripto se cruza cada vez más con los sistemas financieros tradicionales.

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NYSE Impulsa los Valores Tokenizados Hacia Mercados 24/7

NYSE afirmó que la nueva plataforma permitirá el trading continuo de acciones y fondos cotizados en bolsa listados en EE.UU. A diferencia de los exchanges tradicionales limitados por horarios de mercado, el venue tokenizado está diseñado para operar las 24 horas.

En la plataforma, las órdenes pueden escalarse en cantidades en dólares en lugar de acciones completas para proporcionar exposición fraccionada a acciones costosas. Es una estructura que ya tiene características familiares para los traders nativos de cripto, pero las presenta en un entorno regulado de acciones.

Se liquidará en cadena, y casi de inmediato, lo cual es un mejor reemplazo del ciclo de liquidación T+1 común en los mercados de valores de EE.UU. NYSE también planea soportar financiamiento basado en stablecoins, reduciendo la dependencia de transferencias bancarias y horarios de corte tradicionales.

La arquitectura de la plataforma combina el actual motor de coincidencia Pillar de NYSE con sistemas post-trading basados en blockchain. Según el exchange, este diseño le permite preservar la integridad del mercado mientras moderniza los procesos de liquidación y custodia.

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Acciones en Cadena con Derechos Plenos de Accionistas

Sujeto a aprobación regulatoria, el nuevo venue soportará dos tipos de activos digitales. El primero incluye acciones tokenizadas que permanecen completamente fungibles con valores emitidos tradicionalmente. El segundo está compuesto por valores que se emiten como tokens digitales desde el principio.

Los titulares de tokens no perderán los privilegios económicos y de gobernanza como los accionistas tradicionales. Esto incluirá dividendos y asistencia a votaciones de accionistas. NYSE dejó claro que la tokenización no afecta la protección del inversor ni el deber de la empresa.

El venue será accesible según los principios preexistentes de estructuras de mercado. Se distribuirá solo a corredores de bolsa calificados y se aplicarán reglas de acceso no discriminatorias entre los participantes. Este marco se supone que garantiza que la plataforma cumpla con las regulaciones de valores de EE.UU. y permita la liquidación vía blockchain.

Cómo NYSE Está Estructurando el Mercado Tokenizado

• Acciones tokenizadas fungibles vinculadas a acciones existentes
• Valores digitales nativos emitidos directamente en cadena
• Derechos de dividendos y gobernanza preservados
• Soporte multi-chain para liquidación y custodia

El exchange también informó que el sistema soportará varias blockchains. Esto permite flexibilidad en liquidación y custodia sin tener que depender de una sola red.

Stablecoins y Capital Tokenizado Entran en la Infraestructura de Compensación

La empresa matriz de NYSE, llamada Intercontinental Exchange, tiene una estrategia digital más integral que incorpora la plataforma de trading tokenizada. Intercontinental Exchange también está preparando sus servicios de compensación para trading 24/7 y colateral tokenizado.

ICE dijo que se ha asociado con bancos importantes como BNY y Citi para probar el concepto de depósitos tokenizados en sus cámaras de compensación. Los depósitos tokenizados ayudan a los miembros de compensación a transferir fondos más allá de las horas bancarias.

Estas medidas abordan una fuente de fricción de larga data en los mercados globales. Tanto las llamadas de margen como la financiación transfronteriza y las transferencias de colateral generalmente están sujetas a retrasos debido a los horarios bancarios. Todos estos se mantienen funcionando en tiempo real mediante capital tokenizado.

En relación con el mercado cripto, se ha desarrollado. Las stablecoins de liquidación instantánea se han utilizado durante un período considerable para liquidar transacciones relacionadas con el trading de activos virtuales, pero recientemente han cambiado en aceptación para tipos institucionalizados de compensación.

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