Perspectivas 2026 TradFi x Crypto: 8 Fuerzas Macro y 7 Tendencias de Inversión que Impulsan 2026

Autor: CoinFound, Empresa de Tecnología de Datos TradFi × Cripto

El 21 de enero, CoinFound lanzó oficialmente su "Informe Anual de CoinFound: Perspectivas TradeFi x Cripto 2026", que se centra en la tendencia de integración profunda entre TradeFi y Cripto. A continuación se presenta un resumen del informe:

2025 es el "punto de inflexión de convergencia", y 2026 entrará en el período de aceleración de las "finanzas programables".

El informe identifica 8 Mega Fuerzas y 7 tendencias clave: desde la Stablecoin 2.0 compitiendo por la infraestructura de pagos global, hasta los Activos del Mundo Real (RWA) pasando de la "emisión" a la "utilidad", y variables clave como la tokenización de acciones, diferenciación y concentración de DAT.

Cronología de Eventos Clave en Finanzas Tradicionales x Cripto en 2025

En 2026, las siguientes tendencias macroeconómicas impactarán el espacio TradeFi x Cripto:

• Crisis de confianza en el sistema de moneda fiat y el retorno de activos duros: Ante la espiral de deuda global y el riesgo de "dominancia fiscal", las instituciones están acelerando la asignación de "activos duros" como oro, Bitcoin y materias primas para protegerse contra la erosión del crédito de la moneda fiat.
• Factores geopolíticos impulsan la implementación de sistemas de compensación paralelos: La necesidad de "desarmar" la infraestructura financiera está impulsando a blockchain a convertirse en una solución de liquidación alternativa independiente de SWIFT, y los mecanismos de liquidación atómica reducen efectivamente la confianza y los riesgos de contraparte en transacciones transfronterizas.
• Monetización de la productividad de IA y el auge de los pagos entre máquinas: El enfoque de la inversión en IA ha pasado del hardware de computación a la generación de productividad económica, dando lugar a una demanda rígida de stablecoins conformes y liquidación automática en cadena por agentes de IA para realizar la confirmación de valor entre máquinas.
• La energía se convierte en un activo central y las empresas mineras se orientan hacia la infraestructura: La escasez de energía ha llevado a las empresas mineras a transformarse en "centros de computación híbridos", y su escaso acceso a energía (tiempo de energía) ha desencadenado fusiones y adquisiciones por parte de gigantes tecnológicos, impulsando la valoración de las empresas mineras a reestructurarse hacia la infraestructura de centros de datos.
• Los activos en cadena (RWA) están pasando de la emisión a la utilidad: la tokenización de activos está entrando en la etapa de "finanzas programables". RWA ya no es solo un certificado digital, sino una garantía central que puede mejorar significativamente la eficiencia de capital del mercado de recompra y la liquidez global las 24/7.
• Los préstamos privados enfrentan pruebas de estrés y una transformación hacia la transparencia: Una ola de deuda que vence en 2026 puede desencadenar riesgos de impago, obligando a la industria a pasar de un enfoque de "caja negra" a una auditoría transparente en cadena en tiempo real basada en Prueba de conocimiento cero (ZK) para evitar una cadena de crisis de liquidación en DeFi.
• La infraestructura está pasando de una competencia fragmentada a la consolidación por gigantes: El mercado está entrando en una fase de consolidación similar a la industria de las telecomunicaciones, con gigantes de pagos y financieros asegurando sus posiciones en el mercado a través de fusiones y adquisiciones de middleware de stablecoin y custodios, eliminando redundancias y construyendo fosos de cumplimiento. Los mercados emergentes están pasando de la especulación a la dependencia estructural: Los activos cripto se han convertido en una herramienta fundamental para pagos y remesas en mercados emergentes, y su vasta base de usuarios del mundo real los convierte en un núcleo central que conecta activos financieros tradicionales con la liquidez minorista global.

Las perspectivas de tendencia para 2026 son las siguientes:

1. El mercado de RWA está experimentando un auge estructural, las stablecoins están tocando fondo con un tamaño de mercado de 320 mil millones, y las acciones y materias primas se convertirán en nuevos impulsores de crecimiento.

2. Las Stablecoins entran en la era 2.0, desde pagos cripto hasta competir por la infraestructura de pagos global.

3. La liquidez de la tokenización de acciones puede crecer rápidamente, y la integración de DeFi será clave.

4. Los RWA de préstamos privados están cambiando hacia un modelo "impulsado por activos", y pueden acelerar su diferenciación bajo la presión del riesgo de "impago".

5. Oro y Materias Primas: RWA Inaugura una Nueva Era de "Colateralización Total de Activos"

6. La liquidez de RWA se concentrará más, y tres tipos de activos RWA están ganando favor en los exchanges.

7. El Auge de las Acciones de Concepto Cripto y la Diferenciación y Concentración de DAT (Activos y Tecnologías Digitales)

Resumen

Resumen de 2025: 2025 fue un año de "desmitificación e integración" para TradeFi y Cripto. La tecnología Blockchain se está alejando de su aura "revolucionaria" y volviendo a ser una tecnología de contabilidad y liquidación altamente eficiente. El éxito de los bonos RWA (Gestión de Activos Minoristas) demostró la viabilidad de poner activos tradicionales en cadena, mientras que la entrada a gran escala de gigantes como BlackRock proporcionó un respaldo crediticio irreversible para la industria.

Pronóstico para 2026: 2026 será un año de "auge del mercado secundario y expansión del crédito". Predecimos:

• Explosión de liquidez: Con la mejora de la infraestructura, RWA pasará de "mantener para interés" a "trading de alta frecuencia".
• Reducción de crédito: Las clases de activos pasarán de bonos gubernamentales de alto crédito a bonos corporativos, acciones y crédito de mercados emergentes, con primas de riesgo convirtiéndose en una nueva fuente de rendimiento.
• Advertencia de riesgo: A medida que RWA crece en escala, la complejidad de los impagos fuera de cadena que escalan a liquidación en cadena será el mayor riesgo sistémico.

En 2026, tanto TradeFi como Cripto se unificarán bajo el estandarte de "Finanzas en Cadena".

El informe completo, "Informe Anual de CoinFound: Perspectivas TradeFi x Cripto 2026", se puede encontrar aquí: https://app.coinfound.org/zh/research/4