¿Reemplazará XRP a SWIFT? Análisis de la apuesta del 14% de Ripple contra el gigante bancario

Cada vez que XRP aparece en los titulares, resurge el mismo debate: ¿puede una criptomoneda desafiar realmente la columna vertebral de la banca global?

Durante décadas, SWIFT ha movido billones de dólares entre países, pero es lento, costoso y está cada vez más presionado por alternativas basadas en blockchain como XRP.

Este artículo deja de lado la exageración para mostrarle lo que realmente ocurre: quién utiliza hoy XRP para pagos transfronterizos, en qué terrenos está ganando XRP y cuál es el único factor que determina hasta dónde puede llegar.

Key Takeaways

• No — XRP no está reemplazando a SWIFT y SWIFT no utiliza XRP; está tomando una porción de la capa de liquidez de SWIFT, corredor por corredor.
• SWIFT es una red de mensajería que conecta a más de 11.500 instituciones, no un banco, y su verdadera debilidad es el capital inmovilizado en las cuentas «nostro», justo lo que XRP ataca.
• XRP liquida en 3–5 segundos por una fracción de centavo, mientras que SWIFT ya lleva la mayoría de los pagos al banco de destino en menos de una hora.
• El ejemplo operativo más claro de XRP a escala es SBI Remit, de Japón, que canaliza remesas hacia Filipinas, Vietnam e Indonesia utilizando XRP.
• Usar la red de Ripple no es lo mismo que usar XRP: la aplicación de Santander funciona con xCurrent de Ripple, no con el token.
• El director ejecutivo de Ripple ha fijado como objetivo el 14% de la liquidez de SWIFT en cinco años: una apuesta por la capa de liquidez, no por un reemplazo total.

¿Qué es SWIFT y cómo gestiona los pagos transfronterizos?

SWIFT —Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication— no es un banco y en realidad no mueve dinero. Es una red de mensajería que conecta a más de 11.500 instituciones financieras en más de 200 países e indica a los bancos cómo y adónde enviar los fondos.

El verdadero cuello de botella está detrás de escena. Para que el sistema funcione, los bancos mantienen capital en cuentas nostro prefinanciadas, inmovilizado de forma simultánea en decenas de países. Una transferencia internacional típica a través de SWIFT puede tardar entre uno y cinco días hábiles en liquidarse, y las comisiones suelen situarse entre 25 y 50 dólares por operación, antes de los márgenes cambiarios. Para quien envía dinero a su familia en el extranjero, esa brecha entre coste y velocidad se siente de forma muy concreta.

Conviene ser justos: SWIFT no se ha quedado quieto. Según sus propios datos, el 90% de los pagos de su red llega al banco de destino en menos de una hora, muy por delante del objetivo sectorial fijado para 2027. Los retrasos que la gente sigue percibiendo suelen producirse en el último paso, cuando el banco receptor abona el importe en la cuenta del cliente, y no en la mensajería de SWIFT. Por eso el planteamiento honesto no es que SWIFT sea lento, sino que su diseño obliga a los bancos a inmovilizar capital en cuentas nostro ociosas, y esa liquidez atrapada es la parte cara a la que apunta XRP.

¿Quién utiliza realmente XRP hoy para pagos transfronterizos?

Antes de nombrar a nadie, conviene una distinción que resuelve buena parte de la confusión. Ripple vende dos cosas distintas. Una es RippleNet, una red de mensajería y liquidación que compite con SWIFT pero no requiere XRP. La otra es On-Demand Liquidity, donde el XRP real se mueve entre dos monedas como puente. Cientos de instituciones se conectan a la red de mensajería, pero muchas menos utilizan el token XRP; por eso «más de 300 bancos usan Ripple» y «los bancos están usando XRP» no son la misma afirmación.

Este es el panorama real.

El ejemplo más claro es SBI Remit, que confirmó en su propio anuncio que envía los pagos de sus clientes utilizando XRP como moneda puente en sus corredores del sudeste asiático.

El nombre más conocido que muchos dan por supuesto que usa XRP —Santander— aclaró públicamente ya en 2019 que su aplicación funciona con la tecnología de mensajería de Ripple, no con el token.

Para consultar la nómina completa de instituciones conectadas a Ripple, consulte nuestra lista completa de bancos que utilizan Ripple.

Cómo XRP liquida más rápido y más barato que SWIFT

Ripple no se propuso construir una mejor aplicación de mensajería, sino resolver el problema de liquidez que encarece tanto a SWIFT.

Velocidad y coste del XRP Ledger

El XRP Ledger liquida transacciones en aproximadamente tres a cinco segundos y gestiona hasta 1.500 transacciones por segundo, y cobra una comisión base de apenas 0,00001 XRP, una fracción de centavo. Frente a la ventana tradicional de varios días de SWIFT, la brecha técnica es evidente.

On-Demand Liquidity: se acabaron las cuentas prefinanciadas

El servicio On-Demand Liquidity de Ripple utiliza XRP como moneda puente entre dos divisas fiduciarias, convirtiendo en tiempo real y sin exigir que los bancos prefinancien cuentas. Un banco convierte dólares en XRP, los envía por el XRP Ledger en segundos y la institución receptora los convierte en moneda local en el otro extremo. Esto elimina la ineficiencia de capital que ha definido la banca corresponsal durante décadas.

El techo real: la profundidad de liquidez en ambos extremos

Esta es la parte que casi nadie explica y la que realmente decide hasta dónde puede llegar XRP. En velocidad y coste XRP ya ganó; ese debate está cerrado. Pero un pago transfronterizo con XRP solo funciona si existe un mercado profundo para convertir moneda local en XRP en un extremo, y XRP de vuelta a moneda local en el otro, justo en el momento de la transferencia.

Aquí es donde importa la posición de un exchange, y es la parte del cuadro sobre la que MEXC puede hablar directamente, porque vemos qué profundidad tiene realmente cada libro de órdenes de moneda local frente a XRP. Donde ambos lados son líquidos —como el yen frente a XRP en Japón y la conversión a pesos a través de socios consolidados en Filipinas— el corredor resulta rápido, barato y fiable. Donde un lado es delgado, sencillamente no hay profundidad suficiente para mover volumen sin empujar el precio en su contra, y el corredor se atasca por muy rápido que sea el ledger.

Por eso la adopción de XRP es un mapa de dónde hay liquidez profunda, no un mapa de dónde está disponible la tecnología. Es también la lectura honesta del propio objetivo de Garlinghouse: habló del 14% de la capa de liquidez de SWIFT, no de su mensajería, porque la profundidad de liquidez —y no la velocidad de liquidación— es el verdadero techo de cuánto negocio de SWIFT puede capturar XRP.

Entonces, ¿reemplazará XRP a SWIFT?

Esta es la pregunta que alimenta tanto el entusiasmo como el escepticismo, y a fecha de 2026 la respuesta honesta es un claro «no, pero». Garlinghouse ha sido explícito en que el objetivo de Ripple no es asociarse con SWIFT, sino quedarse con su capa de liquidez, y proyectó un 14% de ese volumen en cinco años durante el evento Apex 2025 de Ripple. Se trata de una afirmación sobre liquidez, no sobre reemplazar la red de mensajería de SWIFT, y ambas cosas son muy distintas.

Mientras tanto, SWIFT se moderniza en sus propios términos: en 2025 anunció un libro mayor compartido basado en blockchain que está construyendo junto a más de 30 instituciones financieras. En transferencias institucionales de alto valor y con fuertes exigencias de cumplimiento, las relaciones regulatorias y el alcance global de SWIFT siguen siendo ventajas que XRP no puede replicar con rapidez. Por eso el desenlace que se está perfilando no es de ganador único, sino un reparto: XRP se queda con corredores de liquidez como las rutas de Asia-Pacífico de SBI Remit, mientras SWIFT conserva la capa de mensajería y los mayores flujos institucionales.

¿Reemplazará XRP a SWIFT por completo? A fecha de 2026, no, y ningún calendario creíble sostiene lo contrario. ¿Está XRP capturando una porción real, creciente y verificable de la capa de liquidez que antes pertenecía a SWIFT? Sí, y esa porción es la historia que merece seguirse. Sobre el estándar técnico que permite a estos sistemas comunicarse entre sí, consulte si XRP cumple con ISO 20022.

Qué significa esto para usted como inversor

El mayor riesgo aquí no es la tecnología de XRP, sino permitir que el titular «XRP reemplaza a SWIFT» fije sus expectativas de precio. Los relatos de sustitución invitan a valoraciones desconectadas de lo que realmente se usa, y eso es una trampa en cualquiera de las dos direcciones.

Resulta más sólido mirar la infraestructura que se está construyendo: la resolución del caso Ripple–SEC en 2025 (ambas partes retiraron sus apelaciones) puso fin a casi cinco años de litigio y despejó la incertidumbre regulatoria que pesaba sobre XRP, y RLUSD, la stablecoin regulada de Ripple lanzada en diciembre de 2024, ha atraído la atención institucional hacia el XRP Ledger. Las señales que conviene seguir son estructurales, no de precio: qué nuevos corredores entran en funcionamiento, si la liquidez de XRP se extiende realmente a nuevas divisas en lugar de concentrarse en unas pocas, y cuánta capa de liquidez de SWIFT capturan con el tiempo los rieles basados en XRP. Si desea valorar escenarios de precio concretos, lea nuestro análisis sobre qué haría falta realmente para que XRP alcance los 100 dólares.

FAQ

¿Reemplazará XRP a SWIFT?

No: a fecha de 2026, un reemplazo total resulta improbable en cualquier calendario creíble, porque XRP está capturando una porción de la capa de liquidez de SWIFT mientras esta conserva la mensajería y los flujos de alto valor.

¿Está SWIFT utilizando XRP?

No: no existe ningún uso confirmado de XRP por parte de SWIFT, y en 2025 se anunció un proyecto de libro mayor compartido con más de 30 instituciones financieras.

¿Qué bancos utilizan realmente XRP hoy?

El uso real de XRP se canaliza a través de On-Demand Liquidity de Ripple, encabezado por SBI Remit de Japón en los corredores hacia Filipinas, Vietnam e Indonesia, junto con socios de liquidez como Bitso y Coins.ph.

¿Utiliza Santander XRP?

No: One Pay FX de Santander funciona con la tecnología de mensajería xCurrent de Ripple, y el propio Santander confirmó en 2019 que no utiliza el token XRP.

¿Cuál es la diferencia entre RippleNet y XRP?

RippleNet es la red de mensajería y liquidación de Ripple, que funciona sin el token, mientras que On-Demand Liquidity es el servicio que sí utiliza XRP como moneda puente.

¿Está la infraestructura basada en XRP conectada a los bancos de SWIFT?

No hay ninguna alianza oficial con SWIFT; el vínculo práctico es el estándar de mensajería ISO 20022 que ambos sistemas admiten, y no un canal confirmado que enrute XRP a través de instituciones de SWIFT.

¿Es XRP más rápido y más barato que SWIFT?

Sí en ambos aspectos: el XRP Ledger liquida en 3–5 segundos por una fracción de centavo, aunque SWIFT informa ahora de que la mayoría de sus pagos llega al banco de destino en menos de una hora.

¿Qué quiso decir Garlinghouse con «el 14% de SWIFT»?

En el evento Apex 2025 de Ripple proyectó que XRP capturaría el 14% del volumen de liquidez de SWIFT en cinco años: la capa de movimiento de dinero, no la red de mensajería de SWIFT.

Conclusión

XRP no ha reemplazado a SWIFT, y quien afirme lo contrario se está adelantando a los hechos.

Lo que XRP sí ha logrado es construir una infraestructura creíble que resulta genuinamente más rápida, más barata y más eficiente en capital que la banca corresponsal tradicional.

La pregunta más inteligente no es «reemplaza o no», sino hasta qué punto puede profundizarse la liquidez de XRP, corredor por corredor, y cuánta capa de liquidez de SWIFT captura eso en la práctica.

Si desea operar con XRP o conocer mejor su papel en el mercado cripto en general, MEXC ofrece acceso a XRP y a una amplia gama de activos digitales.

Para una visión completa del ecosistema, lea nuestra guía integral sobre XRP o la explicación para principiantes sobre cómo funciona XRP.