Puntos Clave:
- Bernstein mantuvo una calificación de Superar el Rendimiento en FIGR con un precio objetivo de $67, lo que implica más de un 100% de ventaja desde el rango de ~$31 a $32.
- Figure Technology Solutions reportó originaciones del Q1 2026 de $2.9 mil millones, más del doble interanual, con volúmenes mensuales que superaron los $1,000 millones en marzo de 2026.
- Se proyecta que Figure Connect manejará el 56% del volumen total de préstamos en 2026, ya que FIGR posee ~75% de cuota de mercado en el mercado tokenizado de crédito privado de $17 mil millones.
Análisis de Acciones FIGR: El Precio Objetivo de $67 de Bernstein y lo que Significa para los Inversores de Figure Technology
Los analistas de Bernstein emitieron la nota el mes pasado, reduciendo el objetivo de $72 mientras mantenían intacta la calificación alcista. La firma describió el retroceso del mercado de aproximadamente 60% en acciones vinculadas a criptomonedas, incluida FIGR, como una rara oportunidad de compra impulsada por presiones geopolíticas y de sentimiento temporales en lugar de fundamentos en deterioro.
El lunes, la perspectiva de Bernstein fue más positiva cuando los analistas detallaron que Figure posiblemente tiene más del 100% de ventaja. Figure Technology Solutions, anteriormente Figure Technologies, fue fundada en 2018 por Mike Cagney, cofundador de SoFi, y June Ou. La compañía con sede en Reno, Nevada, utiliza su blockchain propietario Provenance para originar préstamos, tokenizar activos crediticios y operar Figure Connect, un mercado que vincula originadores de préstamos con capital institucional.
La compañía salió a bolsa en Nasdaq en septiembre de 2025. Desde entonces, Bernstein y muchos otros analistas han publicado una serie de notas cada vez más detalladas sobre la acción. En octubre de 2025, inició cobertura con un precio objetivo de $54. Para enero de 2026, aumentó el objetivo a $72 y nombró a FIGR como su primera opción del año.
Acciones de Figure el 7 de abril de 2026 antes de la apertura del mercado. Fuente de imagen vía tradingview.com.Los volúmenes de originación han aumentado constantemente. Bernstein señaló que los volúmenes mensuales de préstamos superaron los $1,000 millones por primera vez en marzo de 2026, alcanzando $1,200 millones, un aumento del 33% mensual. Las originaciones del Q1 2026 totalizaron $2,900 millones, más del doble del mismo período un año antes, colocando a la compañía en una tasa anualizada de aproximadamente $12 mil millones.
Bernstein proyecta un volumen de préstamos para todo el año 2026 de $12,800 millones, un aumento del 53% interanual. Se espera que las líneas de crédito con garantía hipotecaria representen alrededor de $11,100 millones de ese total, con categorías más nuevas que incluyen préstamos para automóviles, préstamos para pequeñas empresas y préstamos de transición residencial que contribuyen aproximadamente $1,700 millones.
Figure Connect, el mercado tokenizado de la compañía, es central para esa proyección de crecimiento. Bernstein espera que la plataforma maneje el 56% de los volúmenes totales en 2026, frente al 46% en 2025. La plataforma procesó aproximadamente el 54% de los volúmenes en el Q4 2025. Figure posee aproximadamente el 75% de cuota de mercado en el mercado tokenizado de crédito privado de $17 mil millones.
Los ingresos crecieron un 48% durante los últimos 12 meses según la nota de marzo. Bernstein proyecta una tasa de crecimiento anual compuesta de EBITDA del 48% desde 2025 hasta 2027, aplicando un múltiplo de valoración EV/EBITDA 2027 de 25x para llegar al objetivo de $67.
Los resultados del Q4 2025, reportados en febrero, mostraron un crecimiento de ganancias del 156% e ingresos cercanos a $160 millones. El lunes, Bernstein reafirmó su calificación de Superar el Rendimiento y dio a Figure un objetivo de $67. Las acciones de FIGR han subido un 6.9% durante el último mes y la acción perdió un 5% en las últimas cinco sesiones de trading.
Otros analistas son más cautelosos. Mizuho redujo su precio objetivo de $55 a $45 el 26 de marzo, mientras mantenía una calificación de superar el rendimiento. Bank of America rebajó la acción a rendimiento inferior en febrero con un objetivo de $42. Needham redujo su objetivo de $71 a $55 pero mantuvo una calificación de compra. Piper Sandler aumentó su objetivo a $75 con una calificación de sobreponderación en enero.
Entre 11 analistas seguidos por Marketbeat, dos califican la acción como compra fuerte, cinco la califican como compra, uno mantiene, y tres han emitido calificaciones de venta. El precio objetivo promedio se sitúa en $53.75. Eso es actualmente más bajo que el objetivo actual de $67 del analista de Bernstein.
Las estadísticas de Marketbeat muestran que los inversores institucionales han tomado pequeñas posiciones nuevas. Wells Fargo aumentó su participación en un 3.5% en el Q4 2025 a 18,429 acciones. Global Retirement Partners, Strs Ohio, MetLife Investment Management y Flagship Harbor Advisors establecieron nuevas posiciones durante el mismo trimestre.
Las acciones de FIGR se han negociado en el rango de $31 a $34 a principios de abril de 2026, una caída de aproximadamente el 24% en lo que va del año y aproximadamente el 60% desde su máximo de 52 semanas.
Fuente: https://news.bitcoin.com/figure-technology-solutions-stock-down-60-from-highs-bernstein-calls-it-a-buying-opportunity/
