Las acciones de Okta suben un 30% — ¿El juego de identidad de IA apenas está comenzando?

TLDR

• Los ingresos de Okta en el Q1 del año fiscal 2027 alcanzaron los 765 millones de dólares, un aumento del 11% interanual, superando las estimaciones de los analistas de 752 millones de dólares.
• El BPA ajustado de $0.91 superó la estimación de consenso de $0.85.
• La acción subió un 30% el 29 de mayo tras los resultados y ha subido un 63% desde que fue señalada como selección en febrero.
• Okta elevó su previsión de crecimiento de ingresos para todo el año fiscal 2027 al 9–10% y su previsión de BPA ajustado a $3.79–$3.87.
• UBS elevó su precio objetivo en OKTA a $130, citando la oportunidad de gestión de identidad con IA.

Okta registró ingresos de 765 millones de dólares en su primer trimestre fiscal de 2027. Eso representa un salto del 11% interanual y supera la estimación de Wall Street de 752 millones de dólares.

Okta, Inc., OKTA

El BPA ajustado fue de $0.91, superando el consenso de $0.85. Los sólidos resultados impulsaron la acción un 30% el 29 de mayo, el día después de publicarse los resultados. OKTA acumula ahora una subida del 63% desde principios de febrero y aproximadamente un 81% en el último mes.

El sector del software en general también se ha estado recuperando. El ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) sube un 41% desde su mínimo de 2026, pero Okta ha superado al grupo.

La conferencia de resultados tuvo un tema claro: los agentes de IA. El CEO Todd McKinnon describió el interés temprano en el pipeline para Okta for AI Agents y Auth0 for AI Agents como "más grande que cualquier cosa que hayamos visto jamás".

El CFO Brett Tighe añadió que los acuerdos de agentes de IA multi-nube cerrados hasta ahora han sido mayores que el tamaño medio histórico de los acuerdos de la empresa. Los clientes empresariales están tratando la seguridad de la IA como un gasto prioritario.

Ian Murray, presidente y gestor de cartera en Ten Peak Capital, señaló que lo más destacado fue el optimismo de McKinnon en torno al creciente pipeline para la gestión de identidad de agentes de IA. Espera que el crecimiento de Okta coja ritmo en la segunda mitad de 2026 a medida que los clientes comiencen a adoptar estas ofertas.

Previsiones Elevadas

Okta elevó su previsión de crecimiento de ingresos para todo el año fiscal 2027 a entre el 9% y el 10%, frente a un objetivo anterior del 9%. La perspectiva de BPA ajustado se elevó a $3.79–$3.87, en comparación con un punto medio anterior de $3.78.

En los últimos dos meses, dos estimaciones de beneficios subieron y ninguna bajó para el año completo. La estimación de consenso de BPA para el año completo subió de $3.79 a $3.80 en los últimos 60 días.

Opinión de los Analistas

El analista de UBS Roger Boyd reiteró una calificación de compra y elevó su precio objetivo de $115 a $130. El nuevo objetivo se basa en un múltiplo de 24x del flujo de caja libre estimado de Okta para el año fiscal 2027.

Boyd señaló que los inversores podrían estar subestimando cuánto ha expandido Okta su plataforma para cubrir todas las áreas de identidad. Okta actualmente tiene un Zacks Rank de #2 (Compra) con una Puntuación de Estilo Momentum de A.

En la última semana, OKTA sube un 33.64%, en comparación con una ganancia del 6.76% para la industria de Seguridad de Zacks. En el último trimestre, la acción sube un 75.37%, frente a un movimiento del 10.8% en el S&P 500 durante el mismo período.

Okta Identity Governance también ha pasado de ser un complemento de venta cruzada a un producto independiente, ganando ahora nuevos clientes que buscan abandonar los proveedores de gobernanza heredados.

El volumen medio de negociación de 20 días para OKTA se sitúa actualmente en 4,231,550.

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