Las acciones heredadas reinician su carga fiscal a cero y esta es la norma del IRS que lo hace

El artículo Inherited Stock Resets Its Tax Bill to Zero and Here's the IRS Rule That Does It apareció primero en 24/7 Wall St..

Si alguna vez has heredado una cartera de acciones, una propiedad de alquiler o incluso una sola acción de la vieja empresa de servicios públicos de tu abuela, el IRS te otorga un regalo silencioso que la mayoría de los herederos nunca nota. Se llama step-up in basis (ajuste de base al valor de mercado), y puede eliminar décadas de impuestos sobre ganancias de capital en un solo instante. La norma restablece la base de coste de los activos heredados a su valor justo de mercado en la fecha de fallecimiento del propietario original, lo que significa que las ganancias acumuladas a lo largo de toda una vida pueden desaparecer a efectos fiscales en el momento en que el activo pasa a tus manos.

La revelación: décadas de ganancias, borradas

Así es como funciona. Supongamos que tu padre compró acciones de Coca-Cola (NYSE:KO) en 1975 por $2,000. Para cuando fallece en 2026, valen $200,000. Si las hubiera vendido el día antes de morir, habría tenido que pagar el impuesto sobre ganancias de capital a largo plazo sobre aproximadamente $198,000. Pero como tú las heredas, tu nueva base de coste es el valor en la fecha de su fallecimiento. Véndelas a la mañana siguiente por $200,000 y tu ganancia imponible es cero. El IRS trata la revalorización ocurrida durante su vida como si nunca hubiera existido, al menos a efectos del impuesto sobre la renta.

La prueba: Sección 1014 del IRC

Esto no es una laguna legal ni un truco. Está escrito en el 26 U.S. Code §1014, que establece que la base de los bienes adquiridos de un fallecido es generalmente el valor justo de mercado del bien en la fecha del fallecimiento. Suze Orman lo explica sin rodeos al detallar la mecánica: "Porque cuando lo heredan de ti, obtienen un ajuste al alza en la base de coste. Si pasa de 100,000 a 500,000, lo heredan. Su base de coste ahora es 500,000." La norma ha sobrevivido a todos los intentos recientes de derogarla y, a partir de 2026, sigue completamente vigente.

Quién cumple los requisitos y quién no

El ajuste se aplica a casi cualquier activo de capital transmitido por fallecimiento: acciones individuales, ETFs, fondos de inversión en cuentas de corretaje sujetas a impuestos, bienes inmuebles, objetos de colección y participaciones en empresas privadas. Se aplica tanto si se hereda mediante testamento, un fideicomiso o una designación de transferencia por fallecimiento. No se aplica a los activos dentro de cuentas de jubilación con impuestos diferidos, como las IRA tradicionales, los 401(k) o las rentas vitalicias, ya que estos tienen un tratamiento fiscal de renta ordinaria al retirarlos. Los regalos realizados mientras el propietario original sigue vivo tampoco califican. La base del donante se transfiere, y con ella la ganancia.

Los estados con régimen de bienes gananciales (incluyendo California, Texas, Arizona, Washington y algunos otros) obtienen una versión aún más ventajosa: cuando uno de los cónyuges fallece, ambas mitades de los bienes gananciales poseídos conjuntamente reciben el ajuste. En los estados de derecho consuetudinario, solo la mitad del cónyuge fallecido obtiene el restablecimiento, como señala Orman: "Cada uno tiene una base de coste de $150,000 en esa propiedad. Uno de ustedes muere, el otro hereda tu mitad, la nueva mitad. Obtienes un ajuste de base en su mitad."

Cómo utilizarlo en la práctica

1. Obtén por escrito el valor justo de mercado en la fecha de fallecimiento. Para valores cotizados en bolsa, la base es generalmente el promedio del precio máximo y mínimo de negociación en la fecha de fallecimiento. Solicita a la corredora un estado de cuenta con la base de coste ajustada.
2. Para bienes inmuebles o participaciones en empresas privadas, contrata a un tasador cualificado. Una tasación que pueda defenderse ante el IRS es tu rastro documental.
3. Actualiza la base de coste con el custodio antes de vender. Las corredoras no siempre lo hacen automáticamente, y no aprovechar el ajuste significa que pagarás impuestos de más.
4. Si planeas mantener los activos, considera si vender posiciones revalorizadas poco después de heredarlas. Con el bono del Tesoro a 10 años rindiendo un 4,43%, reasignar acciones heredadas a bonos o efectivo puede hacerse sin generar una factura fiscal sobre la ganancia acumulada.
5. Las tasas de ganancias de capital a largo plazo siguen aplicándose si el activo continúa revalorizándose después de que lo heredes. Esas tasas son del 0%, 15% o 20% según tus ingresos.

El inconveniente

El ajuste solo se activa en el momento del fallecimiento. Transfiere el activo antes, mediante un regalo, el cambio de titularidad de una cuenta conjunta o una escritura de cesión a un hijo, y destruirás el beneficio. La base original se mantiene. La otra trampa: existe una fecha de valoración alternativa (seis meses después del fallecimiento), pero el albacea debe elegirla en la declaración del impuesto sobre el patrimonio, y la decisión es irrevocable. Por último, aunque las exenciones federales del impuesto sobre el patrimonio son elevadas en 2026, varios estados imponen sus propios impuestos sobre el patrimonio o la herencia que el ajuste no elimina. Solicita a tu custodio la valoración en la fecha de fallecimiento por escrito en el momento en que se transfiera la cuenta. Ese único documento es lo que garantiza el ahorro.

El artículo Inherited Stock Resets Its Tax Bill to Zero and Here's the IRS Rule That Does It apareció primero en 24/7 Wall St..