Los altos precios del gas son solo el comienzo: cómo la guerra de Irán está cambiando el mapa energético mundial

La guerra de EE.UU. e Israel contra Irán ha provocado el mayor shock en el suministro energético global de la historia: aproximadamente el 20% del flujo mundial de petróleo y gas natural licuado (GNL) ha sido cortado en el Estrecho de Ormuz.

Desde el racionamiento de combustible en Bangladesh, hasta agricultores en África sin fertilizantes, pasando por estadounidenses que luchan por costear llenar sus tanques de gasolina, el cuello de botella en la cadena de suministro está afectando a todas partes del mundo. Pero aunque el fin de la crisis actual es inevitable, sus efectos secundarios seguirán sacudiendo el panorama geopolítico y energético mucho después de que haya terminado.

Una cosa no va a cambiar: el consumo energético global. La demanda de electricidad está creciendo cerca del 4% anual, impulsada por el aumento de la población, una mayor electrificación y el auge de los centros de datos de IA. El festín energético mundial solo crecerá, aunque las recetas y los cocineros evolucionen.

Estos son algunos de los mayores cambios en curso.

EE.UU. es oficialmente una superpotencia energética

Antes de 2015, las exportaciones de crudo estadounidense eran en gran medida ilegales —un legado del embargo petrolero árabe de los años 70— y el país carecía de la infraestructura para exportar gas natural. El boom del esquisto lo cambió todo. En un período de dos meses hace poco más de una década, Estados Unidos exportó sus primeros cargamentos tanto de petróleo crudo como de GNL.

Desde entonces, EE.UU. se ha transformado rápidamente de ser un importador de energía fuertemente dependiente de Oriente Medio al líder mundial en suministros energéticos. Se espera que ese dominio del mercado crezca aún más en la posguerra. Ya siendo con diferencia el líder en exportaciones globales de GNL, EE.UU. incluso superó brevemente a Arabia Saudita durante la guerra como el principal exportador de petróleo.

Posiblemente nadie tiene una mejor perspectiva de esto que Charif Souki, un exrestaurador criado en Líbano. Fundó la primera exportadora estadounidense de GNL, Cheniere Energy, en 1996, ganándose el título de "padrino del GNL" en EE.UU. (Souki se ha ido, pero Cheniere, número 223 en el Fortune 500, sigue siendo el líder de la industria hoy.)

"Finalmente hemos asumido nuestro papel como superpotencia energética", dijo Souki a Fortune. "Y eso ha llegado para quedarse. Eso no va a cambiar. Va a dictar cómo funciona el resto del mundo."

Las energías renovables están ganando, pero el carbón también

Algunos han celebrado las energías renovables como las ganadoras de la guerra —y lo son en el sentido de que la crisis ha impulsado a los países a acelerar el desarrollo de energía eólica y solar. La energía nuclear también verá un repunte.

Pero otro ganador es el carbón —el más contaminante de los combustibles fósiles primarios.

India, Corea del Sur, Indonesia, Tailandia, Vietnam, Filipinas y otros han impulsado la generación de energía a base de carbón desde febrero. "Tienen el carbón y no tienen que pedírselo a nadie", dijo Souki. "La gente va a usar carbón independientemente de los problemas medioambientales, porque es lo que tienen."

Este recurso al carbón es una solución a corto plazo —extendiendo la vida útil de las centrales de carbón más antiguas en lugar de dar lugar a una ola de nuevas—. (Una dinámica similar se está desarrollando en EE.UU., con la ayuda de los subsidios de la administración Trump para el carbón destinado a alimentar los centros de datos de IA.)

Las fuentes de energía limpia —incluyendo eólica, solar, nuclear e hidroeléctrica— representan ahora cerca del 40% de la generación eléctrica mundial, lo que supone un crecimiento notable en el lado de la oferta. Pero al contabilizar el consumo energético global real —incluyendo transporte, calefacción e industria— la cuota de la energía limpia cae al 20% o menos. Los combustibles fósiles aún representan aproximadamente el 80% de la combinación energética total, con el petróleo y el carbón manteniéndose estables y el gas natural creciendo.

Los motores de combustión no van a desaparecer pronto

Los vehículos eléctricos han experimentado un impulso en las ventas: las ventas de vehículos eléctricos en Europa se dispararon aproximadamente un 40% desde que comenzó la guerra y ahora representan un tercio de todas las ventas de coches nuevos. En China, los vehículos eléctricos representan más de la mitad de las ventas de coches nuevos, y el promedio global es del 25% y en aumento. También se espera que crezcan las inversiones en combustible de aviación sostenible tras la escasez de combustible para aviones. Pero si la guerra desencadenará un cambio mundial más rápido alejándose de los motores de combustión está por verse.

La demanda mundial de petróleo ha seguido creciendo —aunque más lentamente— y se proyecta que alcance una meseta alrededor de 2030. Esa meseta puede llegar más rápido, pero la demanda no se desplomará. El sistema de transporte mundial —aviones, trenes y automóviles— dependerá en gran medida del oro negro durante décadas. El petróleo sigue siendo con diferencia la materia prima más comercializada del mundo por valor; el gas natural es un lejano segundo.

En EE.UU., los vehículos eléctricos representan menos del 10% de las ventas de coches nuevos. Y Bob McNally, exasesor energético de la Casa Blanca bajo George W. Bush y fundador de Rapidan Energy Group, es escéptico de que la crisis actual lleve a un cambio duradero.

"Hay quienes dicen que este aumento del precio del petróleo logrará lo que el Acuerdo de París y los mandatos de vehículos eléctricos no han logrado", dijo McNally a Fortune, "que es convencer a todos de destruir la demanda de gasolina.

"Pero a los auges les siguen las caídas", añadió. "Cuando los precios del petróleo bajen, creo que la demanda de vehículos eléctricos disminuirá. Estás en esta montaña rusa de precios del petróleo."

El viejo orden del cártel petrolero se está desmoronando

Cuando comenzó la guerra, un Irán acorralado arremetió atacando a sus vecinos en el Consejo de Cooperación del Golfo (CCG), una coalición de 45 años de antigüedad de monarquías árabes ricas en energía que incluye a Arabia Saudita, Kuwait, Catar, Baréin, Omán y los Emiratos Árabes Unidos.

Solo los saudíes y los kuwaitíes permanecerán en el CCG y en la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) ahora que los EAU han anunciado que abandonan el cártel de fijación de precios del petróleo. Se fue en parte por sus frustraciones con Irán y una disputa con Arabia Saudita, pero sobre todo porque ya venía mostrando su malestar con las restricciones a la producción de petróleo que le imponía su membresía; quiere producir más petróleo.

El debilitado cártel de 65 años permanecerá con sus cinco miembros originales —Irán, Iraq y Venezuela, así como los saudíes y los kuwaitíes— y seis naciones africanas productoras de petróleo. Si bien la salida de los EAU fortalece el CCG, más alineado con EE.UU., también introduce mayor volatilidad en el precio del petróleo. Después de todo, la OPEP fue creada en parte para que los países miembros ejercieran control sobre sus recursos naturales tras décadas de dominio de las empresas y gobiernos petroleros occidentales. Los recientes ataques estadounidenses a Irán y Venezuela, ambos dentro de un período de 60 días, subrayan cómo el petróleo sigue estando ligado al conflicto geopolítico y la soberanía.

Los países del CCG trabajarán para reducir la dependencia del Estrecho de Ormuz, encontrando otras rutas y construyendo oleoductos. El oleoducto de crudo Este-Oeste de Arabia Saudita le permitió exportar más envíos a través del Mar Rojo, evitando que los precios se dispararan aún más.

"No van a permanecer vulnerables al chantaje por mucho tiempo", dijo Souki. "Todo el mundo va a trabajar muy duro para encontrar fuentes alternativas. En cinco años, no lo reconocerás."

Los perdedores geopolíticos

El enredo de EE.UU. en Oriente Medio puede dar a China una ventaja estratégica en cuanto a la competencia e influencia globales, pero no es una victoria sin complicaciones para China, que sigue siendo muy dependiente de las importaciones de energía de la región.

Aproximadamente la mitad de todas las importaciones asiáticas de energía procedentes de Oriente Medio van a China. Y a pesar de sus vínculos históricos con Irán, China está aprendiendo rápidamente que depende más de los saudíes y los EAU para sus suministros energéticos. Lo que ha protegido a China de un daño mayor es su reserva de almacenamiento de petróleo líder en el mundo —más del triple del tamaño de la Reserva Estratégica de Petróleo de EE.UU.

"China puede perder acceso a algo de petróleo barato subsidiado, y eso no es agradable", dijo McNally. "Pero para Vladimir Putin, es una pérdida estratégica."

De hecho, sobre el papel, Rusia es un ganador a corto plazo, vendiendo más petróleo a precios más altos a las naciones asiáticas hambrientas de energía. Pero Rusia, que está más alineada con Irán que con China, está cada vez más aislada mientras su invasión de Ucrania rivaliza con la Segunda Guerra Mundial en longevidad.

"¿Has visto a algún primer ministro, presidente o rey yendo a Moscú últimamente?", dijo Souki con una carcajada.

Sin duda, los mayores perdedores de la guerra son los países en desarrollo, especialmente en Asia. Más del 85% del petróleo y el gas natural que fluye a través del Estrecho de Ormuz va a Asia, y muchas naciones allí han tenido que emitir mandatos de emergencia de racionamiento energético. "Es una tragedia", dijo Souki. "Son las víctimas no intencionadas."

Un nuevo orden energético mundial

El presidente Trump no obtuvo la guerra que quería, y el país sigue atascado en la crisis de Ormuz. Pero el nuevo orden energético mundial que emerge de este embrollo llevará el sello del presidente —y EE.UU. tiene mucho que ganar.

Si bien Oriente Medio seguirá siendo un gigante del petróleo y el gas, el epicentro del mundo energético puede desplazarse hacia las Américas, donde los volúmenes y las exportaciones de petróleo y gas están aumentando. Canadá está creciendo como el cuarto mayor productor de petróleo del mundo. Argentina se apoya en la tecnología de perforación y fracking de EE.UU., mientras que Exxon Mobil recientemente convirtió a Guyana en una nueva potencia petrolera. Bajo la coacción metafórica de la Casa Blanca, Venezuela está nuevamente haciendo crecer su industria petrolera.

EE.UU. y Japón están subvencionando una terminal de crudo en aguas profundas en el Golfo de México. Y se proyecta que la capacidad de exportación de GNL de América del Norte más que se duplique entre 2024 y 2028.

"Si tomas todo desde Alaska hasta Argentina, puedes empezar a pensarlo como un bloque", dijo Souki. "De alguna manera pusimos nuestra huella en eso y dijimos: 'Es nuestro. No se metan con él.'"

Este artículo aparece en la edición de junio/julio de 2026 de Fortune con el titular "Crude awakening: The Iran War's real energy legacy is still to come."

Esta historia fue publicada originalmente en Fortune.com