La aplicación X Money de Elon Musk se lanzará en abril

Elon Musk ha pasado años diciéndole a cualquiera que quisiera escuchar que X, la plataforma de redes sociales que adquirió por 44.000 millones de dólares en 2022, se convertiría algún día en una "aplicación para todo". Una plataforma donde los usuarios pudieran enviar mensajes, comprar, invertir y mover dinero sin salir de su feed. Una respuesta occidental al WeChat de China. El martes por la mañana, esa visión dio su paso más concreto hasta el momento.

"El acceso público anticipado a X Money se lanzará el próximo mes", publicó Musk en X el martes, confirmando un lanzamiento en abril para la plataforma de pagos que ha estado en desarrollo, en diversas formas, durante la mayor parte de tres años. El anuncio cayó como una bengala de señal en la industria fintech y, como era de esperar, en los mercados cripto, desencadenando una nueva ronda de especulación sobre en qué se convertirá finalmente X Money.

La respuesta corta, según lo que se sabe hasta ahora: una plataforma de pagos digitales capaz pero convencional. La respuesta más larga, que involucra a Dogecoin, la integración cripto y las ambiciones de un multimillonario que ayudó a construir PayPal, es considerablemente más complicada.

Lo que X Money realmente hace

En su núcleo, X Money permite a los usuarios configurar depósitos directos, generar rendimientos y realizar pagos directamente dentro de la aplicación, rivalizando con las capacidades de otras plataformas financieras como Venmo o Cash App. Los primeros probadores beta han estado compartiendo vistazos del producto en redes sociales, haciendo compras de café y transfiriendo fondos entre cuentas, ofreciendo la primera demostración del mundo real de un producto que durante mucho tiempo ha existido principalmente como una promesa.

X se ha asociado con Visa para la financiación de cuentas segura e instantánea y, a través de su subsidiaria X Payments, ha obtenido más de 40 licencias de transmisión de dinero en los estados de EE. UU. Esa huella de licencias no es trivial: representa años de trabajo regulatorio que la mayoría de las startups fintech nunca completan, y posiciona a X Money para operar a escala nacional genuina desde el primer día.

El lanzamiento anticipado de la plataforma ha recibido un rostro humano inusual. El actor William Shatner, invitado personalmente por Musk para probar la plataforma, está subastando el acceso beta a sus seguidores: una donación de 1.000 dólares al Hollywood Charity Horse Show, una organización benéfica infantil, otorga a los donantes entrada anticipada. Es el tipo de movimiento de marketing asociado a celebridades que se ajusta perfectamente a los instintos mediáticos de Musk: bajo costo, alta visibilidad e imposible de ignorar.

La pregunta cripto que nadie puede dejar de hacer

Durante gran parte de los últimos dos años, la pregunta que más ha ejercitado a los traders de Dogecoin y entusiastas cripto no ha sido si X Money se lanzaría, sino si se lanzaría con cripto. La expectativa de que así sería ha sido una de las piezas de especulación más persistentes en los mercados de activos digitales, alimentada en gran medida por el propio Musk.

Musk ha pasado años cultivando su reputación como el portavoz no oficial más poderoso de las cripto. Ha llamado a Dogecoin su criptomoneda favorita, ha enviado su precio por las nubes con un solo tweet en múltiples ocasiones, y ha invitado al cofundador de Dogecoin, Billy Markus, a participar en su iniciativa del Departamento de Eficiencia Gubernamental. Antes de adquirir X, planteó públicamente la idea de usar Dogecoin para servicios premium en la plataforma. El mercado ha tratado durante mucho tiempo cada anuncio de Musk relacionado con X como un catalizador potencial para DOGE.

Sin embargo, mientras los primeros probadores beta comienzan a realizar compras y transferencias, no hay una conexión cripto obvia, ni siquiera para la meme coin líder. X aún no ha compartido detalles concretos que apunten a funcionalidad cripto en el lanzamiento. Musk republicó un pronóstico de terceros sobre las características futuras de la aplicación, que incluía préstamos, cuentas del mercado monetario e "integración cripto", pero eso no fue un anuncio oficial de la compañía.

DOGE ha ignorado la ambigüedad. La moneda subió más del 8% durante el día anterior en el momento del anuncio de Musk, quizás beneficiándose de la especulación en torno al lanzamiento inminente. El mercado, al parecer, está apostando por lo que X Money podría convertirse en lugar de lo que es actualmente.

El líder de producto de X, Nikita Bier, ha dejado claro que la plataforma no actúa como intermediario ni ejecuta operaciones en nombre de un usuario, trazando una línea firme en torno a las ambiciones a corto plazo de la plataforma. Eso importa: señala que cualquier integración cripto que finalmente llegue no será la capa de trading e inversión que imaginaron los escenarios más alcistas de Dogecoin.

El panorama general: una visión de una década

Para entender lo que X Money está intentando, ayuda entender dónde comenzó Musk. A finales de la década de 1990, cofundó X.com, una startup de banca en línea que luego se fusionó con Confinity para formar la compañía que se convirtió en PayPal. Musk fue destituido como CEO antes de que su visión de una super-app financiera integral pudiera realizarse. Ha pasado las dos décadas siguientes describiéndolo como un proyecto inacabado.

Cuando compró Twitter y lo rebautizó como X, la ambición de pagos fue explícita desde el principio. Ya en octubre de 2022, Musk se refirió a la adquisición como "un acelerador para crear X, la aplicación para todo", una visión que abarca pagos integrados, banca y más. El modelo que ha citado con mayor frecuencia es WeChat, la super-app china que permite a los usuarios enviar mensajes, comprar y transferir dinero sin cambiar de plataforma. En EE. UU., no existe nada parecido. X Money es la apuesta de Musk para cambiar eso.

Brave New Coin ha seguido de cerca el desarrollo de la plataforma, desde sus primeras ambiciones y especulación cripto cuando el producto se anunció por primera vez, hasta el lanzamiento beta que comenzó a tomar forma este año a medida que se cumplían los hitos de licencias.

Las apuestas competitivas

El lanzamiento de X Money llega en un panorama fintech que se ha vuelto significativamente más competitivo de lo que era cuando Musk esbozó por primera vez su visión. PayPal y Venmo siguen arraigados. Cash App ha construido una base de usuarios leales, particularmente entre los consumidores más jóvenes. Apple Pay y Google Pay han hecho que los pagos dentro de la aplicación sean fluidos para cientos de millones de usuarios. Los nuevos participantes como Revolut están presionando agresivamente en el mercado estadounidense.

Lo que X Money tiene que ninguna de estas plataformas puede replicar es la distribución: X tiene cientos de millones de usuarios activos, e incorporar servicios financieros en una plataforma donde las personas ya pasan horas cada día es una propuesta fundamentalmente diferente a pedirles que descarguen una nueva aplicación. Si el producto es competitivo en características y confianza, la ventaja de incorporación podría ser decisiva.

Por ahora, el lanzamiento de acceso público de abril será observado cuidadosamente por inversores, reguladores y mercados cripto por igual. La plataforma que Musk está trayendo al mercado en abril es, en la mayoría de las medidas, un producto de pagos sólido aunque convencional. Si se convierte en algo más, la aplicación para todo nativa de cripto y generadora de rendimiento que sus seguidores más fervientes han imaginado, dependerá de decisiones que aún no se han tomado.

El salto del 8% de Dogecoin sugiere que el mercado ya ha tomado su decisión. Los fundamentos, por el momento, cuentan una historia más cautelosa.

Doge saltó un 8% con la noticia pero ha retrocedido, fuente: Brave New Coin