Bitcoini hindanalüüs – kauplejad vaatavad CME lücki, kuna nädalavahetusel vähenes volatiilsus

Hetkel kogeb Bitcoini turg tüüpilist madala volatiilsusega perioodi, mille käigus hind liigub kaootiliselt – see juhtub sageli nädalavahetustel, kui traditsioonilised aktsiaturud on suletud ja ei genereeri mingit kauplemisandmeid. Daan Crypto Trades kirjeldab turukapitalisatsiooni järgi juhtivat krüptovaluutat selle nädala jooksul peamiselt „kaootilisena“, kuna tehingutest ei tulene selget suunda. Suuna puudumise põhjuseks on nii tehingumahu kui ka volatiilsuse oluline langus, mis on tingitud asutuste kauplejate osalemisest tulevikuülepealsete (futures) turgudel – nad ei ole oma töökohas kauplemiseks enne esmaspäeva homset, ettevalmistatud ajaga.

CME-lõuke nähtus

Tänapäeva tehniliste analüütikute põhiline tähelepanu keskpunkt on CME (Chicago Mercantile Exchange) Bitcoini tulevikuülepealsed kontraktid. Bitcoini spotkurss näitab sageli olulist erinevust CME Bitcoini tulevikuülepealse kontrakti nädalaselt sulgemishinnaga. Selle põhjus on see, et Bitcoini spot-turg toimib 24 tundi päevas, 7 päeva nädalas, samas kui CME Bitcoini tulevikuülepealne kontrakt toimib ainult esmaspäevast reedeini ja sulgeb siis, kui Bitcoini spot-turg on avatud.

Bitcoini praegune hind – natuke üle $71 150 CME sulgemisel – on näidatud mitte ainult kui ainus, vaid ka viimane pakkumine, mille puhul BTC hinnatase langeb selle taseme alla. Bitcoini hind liigub sageli tagasi eelmiste CME sulgemistega määratud tasemetele.

Ajalooliselt on statistiliselt tõestatud, et Bitcoin on kalduvus sulgeda see lõuke tagasi viimase CME sulgemisega. Seda käitumist nimetatakse sageli „magnetismiks“. Magnetefekt põhineb peamiselt asutuste arbitraažikauplejate hubide ja võrkude tegevusel. See on oluline informatsioon, mida kauplejad kasutavad oma positsioonide lühiajalise suuna määramiseks, kui Bitcoin avab järgmise nädala.

Madal volatiilsus – vaikus enne tormi?

Bitcoini praegune turukäitumine näitab, et hindamist ei mõjuta suured uudised. Seetõttu konsolideerub Bitcoin üldiselt ilma fundamentaalsete katalüsaatoriteta, nagu ETF-i sisenvoolu muutused või makroökonoomilised andmed. Kuigi päevakauplejad võivad „kaootilist“ hindaliikumist ärritavana tajuda, võib see sageli viidata akumulatsiooni taasalustamisele.

Viimastel kuudel on olnud mitmeid märke, et hinnad on stabiilsed, kuid Web3 ruumi alusetarvitus on kasvanud. Projektid teevad järjest rohkem pingutusi oma kogukondade sidumiseks ning kasulike toodete ja teenuste pakkumisega, et säilitada huvi hinnatase jääb tasaseks.

Asutuste ootamise mäng

Turuosalejad jäävad edasise arengu suhtes rahulikult ootama, püüdes ära märgata „tarkade raha“ otsuseid, mis määravad nende järgmised sammud. CoinGlass raporteerib, et soojuskartidel kujutatud likvideerimised viitavad potentsiaalsele murdumisele üle $72 000 taseme, mis võib põhjustada olulise lühikest positsiooni likvideerimise (short squeeze).

Teisalt võib hindade langemine alla $69 000 taseme põhjustada paljude hiljuti soetatud positsioonide likvideerimise. Turg on hetkel pausis, valmis ja ootamas institutsionaalset likviidsust, mis saabub, kui CME tulevikuülepealsed turgud avanevad homme.

Järeldus

Kuigi Bitcoin liigub endiselt külgsuunas, on peamine tähelepanu keskpunkt Chicago Mercantile Exchange (CME) avamine. Nädalavahetuse „kaootilisus“ meenutab seda, et traditsioonilise rahanduse mõju krüptovaluutadele kasvab – seetõttu ei tähenda Bitcoini 24/7 olemasolu enam nii palju sellest, et see on kättesaadav igal tunnil igal päeval, kui pigem sellest, et hindaliikumine on allutatud Wall Streeti 9–5 töögraafikule. Seepärast peavad kauplejad olema kannatlikud – esmaspäeva mahuga kaasnev likviidsus lahendab tõenäoliselt praeguse seisaku ja annab parema ülevaate sellest, kuhu turg selle kuu jooksul liigub.