سهام آمازون (AMZN): رشد انفجاری Anthropic می‌تواند AWS را پیش از اعلام درآمد تقویت کند

نکات کلیدی

• KeyBanc هدف قیمت آمازون را از 285 دلار به 325 دلار افزایش داد که نشان‌دهنده افزایش تقریبی 30 درصدی نسبت به سطوح معاملاتی فعلی است.
• نرخ درآمد سالانه Anthropic از 9 میلیارد دلار در دسامبر 2025 به 30 میلیارد دلار تا آوریل 2026 افزایش یافت که به طور بالقوه عملکرد AWS را بهبود می‌بخشد.
• تحلیلگران تخمین می‌زنند AWS تقریباً 60 درصد از کل هزینه‌های Anthropic را به دست می‌آورد.
• مدیرعامل Andy Jassy فروش احتمالی تراشه‌های Trainium به شخص ثالث را پیشنهاد کرد، در حالی که درآمد مرتبط با تراشه از طریق AWS از 20 میلیارد دلار فراتر رفته است.
• سهام روز دوشنبه 1.4 درصد کاهش یافت و به 247.18 دلار رسید و تقریباً 1.4 درصد زیر بالاترین رکورد بسته شدن که در نوامبر 2025 ثبت شد، معامله شد.

تحلیلگران قبل از نتایج سه‌ماهه 29 آوریل آمازون، به طور فزاینده‌ای نسبت به این شرکت خوش‌بین هستند، که بخش زیادی از این خوش‌بینی ناشی از گسترش چشمگیر Anthropic و قدرت مداوم AWS است.

Amazon.com, Inc., AMZN

Justin Patterson از KeyBanc هدف قیمت آمازون خود را در آخر هفته از 285 دلار به 325 دلار افزایش داد. این نشان‌دهنده افزایش تقریبی 30 درصدی نسبت به قیمت معاملاتی صبح دوشنبه است.

Patterson به طور همزمان پیش‌بینی درآمد سال 2026 خود را 1 درصد و پیش‌بینی سال 2027 را 2 درصد افزایش داد.

سهام آمازون روز دوشنبه 1.4 درصد کاهش یافت و به 247.18 دلار رسید، در میان نگرانی‌های گسترده‌تر بازار پیرامون تنش‌های ژئوپلیتیک ایالات متحده و ایران. سهام روز جمعه در 250.56 دلار بسته شد - تنها 1.4 درصد زیر بالاترین رکورد بسته شدن که در نوامبر 2025 به دست آمد.

چشم‌انداز قبل از اعلام درآمد به آرامی امیدوارکننده به نظر می‌رسد.

Anthropic به عنوان یک جزء مهم از روایت AWS ظاهر شده است. نرخ درآمد سالانه شرکت از 9 میلیارد دلار در دسامبر 2025 به 30 میلیارد دلار در اوایل آوریل 2026 افزایش یافت - مسیری که نیاز به توجه دارد.

KeyBanc محاسبه می‌کند که AWS تقریباً 60 درصد از کل هزینه‌های Anthropic را دریافت می‌کند. این نشان‌دهنده جریان درآمد قابل توجهی است که به یکی از سریع‌ترین شرکت‌های در حال گسترش هوش مصنوعی در جهان متصل است.

Anthropic برنامه توسعه محصول فعالی را حفظ کرده است. شرکت Claude Opus 4.7 را در این ماه راه‌اندازی کرد - که نشان‌دهنده پیشرفته‌ترین مدل استدلال آن تا به امروز است. علاوه بر این، Claude Mythos را معرفی کرد، یک مدل "فوق‌العاده عاملیتی" که Anthropic آن را با استناد به ملاحظات امنیت ملی از انتشار عمومی محدود کرده است.

عملکرد AWS در کانون توجه

Patterson اشاره کرد که او انتظار دارد "ترکیبی از دستاوردهای ظرفیت، انتشار هوش مصنوعی و گسترش مشتری" AWS را در طول سه‌ماهه اول پیش ببرد. او گسترش 30 درصدی سال به سال برای AWS را پیش‌بینی می‌کند - که نشان‌دهنده شتاب از سال 2025 است، زمانی که AWS 128.7 میلیارد دلار درآمد سالانه ارائه کرد که 20 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت.

عملکرد چشمگیر هفته گذشته از Taiwan Semiconductor (TSM) اعتبارسنجی اضافی ارائه کرد که تقاضای زیرساخت هوش مصنوعی با ورود به فصل اعلام درآمد همچنان قوی است.

کسب‌وکار تراشه و سرمایه‌گذاری‌های ماهواره‌ای تحت نظارت

بخش تراشه Trainium آمازون از طریق AWS از 20 میلیارد دلار درآمد فراتر رفته است و سال به سال با درصدهای سه رقمی در حال گسترش است. Jassy در مکاتبات سالانه سهامداران خود، تمایل به فروش تراشه‌های Trainium به شخص ثالث را نشان داد - که نشان‌دهنده یک جریان درآمد جدید بالقوه قابل توجه است.

در زمینه خرده‌فروشی، KeyBanc عملکرد قوی مواد غذایی و راه‌اندازی آینده Amazon Leo، ارائه اینترنت پهن باند ماهواره‌ای شرکت را برجسته کرد. آمازون اخیراً برنامه‌های خود را برای خرید Globalstar اعلام کرد و طیف اضافی را برای تسهیل استقرار Leo تأمین کرد.

Patterson یک نگرانی را شناسایی می‌کند: وضعیت مداوم ایران حمل‌ونقل را از طریق تنگه هرمز مختل کرده و هزینه‌های سوخت را افزایش داده است. او پیش‌بینی می‌کند که این بر چشم‌انداز سه‌ماهه دوم آمازون تأثیر بگذارد. هزینه اضافی سوخت 3.5 درصدی شرکت که در اوایل این ماه بر بازرگانان شخص ثالث اعمال شد، ممکن است تا حدی این مانع را کاهش دهد.

آمازون قرار است نتایج مالی سه‌ماهه اول را در 29 آوریل اعلام کند.

پست سهام آمازون (AMZN): رشد انفجاری Anthropic می‌تواند قبل از اعلام درآمد، AWS را تقویت کند، اولین بار در Blockonomi ظاهر شد.