تحلیل سهام SAP: پیروزی در حوزه ابر هوش مصنوعی آلمان، توجه سرمایه‌گذاران را جلب می‌کند

نکات کلیدی

• سهام SAP در قیمت ۱۵۲.۱۰ یورو بسته شد و ۰.۵۳٪ رشد کرد و پس از هفته‌ها معامله زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه، بالاتر از آن قرار گرفت.
• این شرکت با Deutsche Telekom شراکت کرد تا قرارداد رایانش ابری هوش مصنوعی حاکمیتی آلمان به ارزش ۲۵۰ میلیون یورو را به دست آورد، هرچند نحوه تقسیم درآمد فاش نشده است.
• این سهام ۲۴.۷۰٪ از ابتدای سال تاکنون کاهش یافته و ۴۴٪ زیر اوج ۵۲ هفته‌ای خود معامله می‌شود، با وجود اینکه بازده کل سه‌ساله آن ۲۸.۶۱٪ بوده است.
• وال استریت همچنان دو دسته است — Deutsche Bank، UBS، Jefferies و Berenberg توصیه خرید با اهداف قیمتی ۲۰۰ تا ۲۳۰ یورو دارند، در حالی که JP Morgan موضع خنثی دارد و DZ Bank فروش را توصیه می‌کند.
• یک تحلیل ارزش‌گذاری ارزش منصفانه احتمالی را ۲۴۶.۷۹ یورو تخمین می‌زند که نشان‌دهنده ۳۸.۵٪ پتانسیل رشد نسبت به سطح فعلی معاملات ۱۵۱.۷۸ یورو است.

سهام SAP روز جمعه ۰.۵۳٪ رشد کرد و در ۱۵۲.۱۰ یورو تثبیت شد؛ پیشروی‌ای متواضع اما از نظر فنی قابل توجه. این سهام موقعیت خود را بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه بازپس گرفت و برای اولین بار در هفته‌های اخیر به این نقطه عطف فنی دست یافت.

SAP SE, SAP

این حرکت صعودی به دنبال اخبار یک مشارکت دولتی مهم بود. SAP در کنار Deutsche Telekom توافقی را برای توسعه زیرساخت رایانش ابری هوش مصنوعی حاکمیتی برای نهادهای دولتی فدرال، منطقه‌ای و شهرداری‌های آلمان امضا کرد. وزارت فدرال دیجیتال‌سازی و نوسازی دولتی این قرارداد را اعطا کرد.

T-Systems نقش اصلی زیرساخت را در این ترتیب بر عهده دارد. SAP به عنوان همکار استراتژیک فناوری عمل می‌کند و پلتفرم Business AI خود را به همراه قابلیت‌های بهینه‌سازی فرآیندهای کسب‌وکار، حاکمیت داده و آنچه این رهبر نرم‌افزارهای سازمانی آن را راه‌حل‌های «هوش مصنوعی قابل اعتماد» می‌نامد، ارائه می‌دهد.

وزارت ۲۵۰ میلیون یورو برای زیرساخت مراکز داده هوش مصنوعی داخلی تخصیص داده است. با این حال، نه مدت زمان این همکاری و نه توزیع مالی بین شرکت‌های شرکت‌کننده به صورت عمومی اعلام شده است. با توجه به جایگاه SAP به عنوان همکار فناوری و نه پیمانکار اصلی، منفعت مالی مستقیم برای SAP همچنان نامشخص است.

این قرارداد از بررسی‌های حقوقی عبور کرد. هم Google و هم adesso ابتدا اعتراض‌های رسمی ثبت کردند اما متعاقباً آن‌ها را پس گرفتند.

استراتژی جامع هوش مصنوعی SAP

این مشارکت دولتی تنها یک بخش از یک ابتکار گسترده‌تر هوش مصنوعی است. SAP به صورت سیستماتیک قابلیت‌های هوش مصنوعی را در سراسر اکوسیستم محصولاتش یکپارچه کرده است.

سازنده قطعات خودرو Martur Fompak روزانه ۴۰۰ جریان داده خط تولید را از طریق SAP S/4HANA با استفاده از آنچه SAP آن را «هوش مصنوعی تجسم‌یافته» می‌نامد پردازش می‌کند. غول مخابراتی Ericsson فناوری‌های هوش مصنوعی خودمختار SAP را برای مدیریت زیرساخت داده پیاده‌سازی کرده است. علاوه بر این، SAP و Cyberwave در حال آزمایش رباتیک مبتنی بر هوش مصنوعی در عملیات لجستیک انبار هستند.

در کنفرانس Sapphire، SAP یک پلتفرم هوش مصنوعی یکپارچه را رونمایی کرد، مجموعه‌های جدید برنامه‌های کسب‌وکار خودمختار را معرفی نمود و همکاری‌های استراتژیک با Ericsson و شورای شهر مادرید را اعلام کرد.

Databricks اخیراً یکپارچه‌سازی خود با SAP را از طریق SAP Business Data Cloud گسترش داد و متادیتای معنایی و چارچوب‌های حاکمیتی را در Unity Catalog همگام‌سازی کرد تا آمادگی هوش مصنوعی داده‌های سازمانی SAP را افزایش دهد.

دیدگاه‌های تحلیلگران همچنان متفاوت است

تحلیلگران وال استریت دیدگاه‌های متفاوتی درباره پتانسیل سرمایه‌گذاری SAP دارند. Deutsche Bank، UBS، Jefferies و Berenberg هر کدام در ماه می توصیه‌های خرید خود را تأیید کردند و اهداف قیمتی بین ۲۰۰ تا ۲۳۰ یورو تعیین کردند. JP Morgan موضع خنثی را حفظ می‌کند. DZ Bank به سرمایه‌گذاران توصیه فروش می‌دهد.

این اختلاف نظر عدم قطعیت موجه را برجسته می‌کند. در حالی که مبانی اصلی کسب‌وکار SAP قوی به نظر می‌رسد، جدول زمانی و مسیر کسب درآمد از سرمایه‌گذاری‌های زیرساخت هوش مصنوعی آن فاقد وضوح کامل است.

اندیکاتورهای فنی احتیاط را توصیه می‌کنند. این سهام ۴۴٪ زیر اوج ۵۲ هفته‌ای خود معامله می‌شود و در دوره دوازده ماه گذشته ۴۳٪ کاهش یافته است. RSI به ۸۶.۹ رسید که نشانه شرایط اشباع خرید است، پس از پیشروی ۴.۴۸٪ در هفت روز معاملاتی قبل. عملکرد از ابتدای سال کاهش ۲۴.۷۰٪ را نشان می‌دهد.

این سازمان همچنان در حال گذار چندساله از ارائه نرم‌افزار سنتی مبتنی بر مجوز و نصب محلی به مدل‌های SaaS و رایانش ابری مبتنی بر اشتراک است. یک تحلیل ارزش‌گذاری در Simply Wall St ارزش منصفانه را ۲۴۶.۷۹ یورو به ازای هر سهم تخمین می‌زند — که به طور قابل توجهی بالاتر از قیمت فعلی ۱۵۱.۷۸ یورو است — هرچند این پیش‌بینی بر فرضیات خاصی درباره شتاب درآمد و بهبود حاشیه سود متکی است.

نقطه عطف فنی حیاتی که باید زیر نظر داشت این است که آیا ۱۵۲.۱۰ یورو به عنوان یک سطح حمایتی تثبیت می‌شود یا خیر. اگر مومنتوم مثبت ادامه یابد، نقطه مقاومت بعدی به میانگین متحرک ۱۰۰ روزه نزدیک ۱۶۶ یورو نزدیک می‌شود.

The post SAP (SAP) Stock Analysis: German AI Cloud Win Sparks Investor Interest appeared first on Blockonomi.