سهام Nebius (NBIS)؛ افزایش با خرید نهادی پس از رالی سالانه ۴۴۴٪

خلاصه‌ها؛

• Nebius پس از افشای سهام جدید ۵.۶٪ توسط سرمایه‌گذار نهادی، به رشد خود ادامه می‌دهد
• سهام به رشد سالانه شگفت‌انگیز ۴۴۴٪ خود که توسط تقاضای زیرساخت هوش مصنوعی هدایت می‌شود، ادامه می‌دهد
• رشد قوی درآمد و کمبود GPU، دیدگاه صعودی تحلیلگران را تقویت می‌کند
• سرمایه‌گذاران توسعه سریع را در برابر محدودیت‌های اجرایی و انرژی می‌سنجند

گروه Nebius (NASDAQ: NBIS) پس از افشای جدیدی که نشان‌دهنده موضع نهادی قابل توجهی در این شرکت ابری هوش مصنوعی است، در ساعات پس از بازار روز چهارشنبه به رشد صعودی خود ادامه داد. این گزارش نشان داد که Situational Awareness LP و طرف‌های مرتبط، سهامی معادل ۵.۶٪ را جمع‌آوری کرده‌اند که در مجموع بیش از ۱۲.۴ میلیون سهم کلاس A را شامل می‌شود.

بازار به سرعت واکنش نشان داد و قیمت سهام در زمان گزارش بیش از ۱۱٪ جهش کرد. در حالی که این گزارش به عنوان یک افشای غیرفعال Schedule 13G دسته‌بندی شد که نشان‌دهنده عدم قصد برای تأثیرگذاری بر کنترل است، سرمایه‌گذاران این اقدام را به عنوان رأی اعتماد قوی به نقش Nebius در چشم‌انداز گسترش‌یابنده زیرساخت هوش مصنوعی تفسیر کردند.

مومنتوم پس از رالی عظیم افزایش می‌یابد

Nebius از قبل یکی از بهترین عملکردها را در حوزه معاملات زیرساخت هوش مصنوعی داشته و سهام آن در طول یک سال گذشته تقریباً ۴۴۴٪ رشد کرده است. این رالی توسط تقاضای رو به رشد برای محاسبات با کارایی بالا، قراردادهای بزرگ ابری و حمایت استراتژیک از سوی بازیگران سنگین‌وزن صنعت تغذیه شده است.

Nebius Group N.V., NBIS

یک محرک کلیدی، سرمایه‌گذاری برنامه‌ریزی‌شده ۲ میلیارد دلاری Nvidia بوده است که موقعیت Nebius را به عنوان تامین‌کننده‌ای در حال رشد در رقابت جهانی محاسبات هوش مصنوعی بیشتر تقویت کرد. مشارکت‌کنندگان بازار به طور فزاینده‌ای شرکت را به عنوان بخشی از موج جدیدی از ارائه‌دهندگان زیرساخت می‌بینند که از موج توسعه هوش مصنوعی مولد بهره می‌برند.

علی‌رغم رالی شدید، فعالیت معاملاتی نشان می‌دهد که مومنتوم کاهش نیافته است، زیرا سرمایه‌گذاران به قیمت‌گذاری مجدد شرکت‌های زیرساخت هوش مصنوعی بر اساس انتظارات تقاضای بلندمدت به جای نوسانات کوتاه‌مدت ادامه می‌دهند.

رشد مالی قوی چشم‌انداز را حمایت می‌کند

Nebius همچنین عملکرد عملیاتی قوی ارائه داده که زیربنای رالی سهام را تشکیل می‌دهد. در آخرین نتایج فصلی خود، شرکت درآمد ۳۹۹ میلیون دلاری گزارش داد که نشان‌دهنده افزایش شگفت‌انگیز ۶۸۴٪ نسبت به سال قبل است. EBITDA تعدیل‌شده به ۱۲۹.۵ میلیون دلار رسید که نشانه بهبود کارایی با رشد درآمد است.

تحلیلگران اغلب بر EBITDA تعدیل‌شده به عنوان شاخص کلیدی تمرکز می‌کنند که نشان می‌دهد آیا تقاضای مبتنی بر هوش مصنوعی به سودآوری پایدار تبدیل می‌شود یا نه. در مورد Nebius، این معیار روایت صعودی را تقویت کرده که مدل زیرساختی آن در کنار توسعه سریع در حال بلوغ است.

با این حال، این رشد با شدت سرمایه قابل توجهی همراه است. شرکت ۲.۴۷ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ملکی، تجهیزات و دارایی‌های نامشهود تنها در سه ماهه اول گزارش داد که مقیاس توسعه زیرساخت مورد نیاز برای پاسخگویی به تقاضا را برجسته می‌کند.

تحلیلگران تقسیم هستند اما دیدگاه صعودی حفظ می‌شود

احساسات وال استریت پیرامون Nebius به طور کلی مثبت است، هرچند اهداف قیمتی به طور قابل توجهی متفاوت هستند. Citi اخیراً هدف خود را به ۲۸۷ دلار افزایش داد و به تقاضای قوی‌تر و افزایش قیمت GPU اشاره کرد. Goldman Sachs نیز رتبه‌بندی خرید را تأیید کرد و هدف خود را به ۲۳۴ دلار افزایش داد.

Morgan Stanley، در حالی که رتبه‌بندی محتاطانه‌تر نگه داشتن را حفظ کرد، هدف خود را به ۱۴۴ دلار افزایش داد که نشان‌دهنده شناخت روندهای بلندمدت هوش مصنوعی علی‌رغم ریسک‌های اجرایی کوتاه‌مدت است.

صعودی‌های تهاجمی‌تر، از جمله تحلیلگران Seeking Alpha، اهدافی تا ۳۴۲ دلار تعیین کرده‌اند و استدلال می‌کنند که Nebius به طور مؤثر تقاضای زیرساخت هوش مصنوعی را به جریان‌های درآمدی تکرارشونده با پتانسیل مقیاس‌پذیری قوی تبدیل می‌کند.

رقابت زیرساخت هوش مصنوعی شدت می‌یابد

فراتر از درآمدها و اهداف قیمتی، Nebius به طور عمیق در رقابت گسترده‌تری برای منابع محاسباتی هوش مصنوعی جای گرفته است. تقاضا برای GPU همچنان از عرضه پیشی می‌گیرد و شرکت‌ها برای تأمین ظرفیت برای آموزش و استقرار مدل‌های بزرگ هوش مصنوعی تلاش می‌کنند.

Nebius مشارکت‌های پرمخاطبی را تأمین کرده از جمله توافقنامه‌هایی با Microsoft و Meta. Meta به تنهایی متعهد شده تا ۱۲ میلیارد دلار ظرفیت محاسباتی هوش مصنوعی خریداری کند، با امکان توسعه تا ۲۷ میلیارد دلار در طول زمان بسته به میزان استفاده.

در حال حاضر، این سهام یکی از پرتوجه‌ترین نام‌ها در معاملات زیرساخت هوش مصنوعی باقی مانده است، زیرا سرمایه‌گذاران رشد فوق‌العاده را در برابر خواسته‌های عملیاتی به همان اندازه فوق‌العاده می‌سنجند.

این مطلب برای اولین بار در CoinCentral منتشر شد: Nebius (NBIS) Stock; پس از رالی سالانه ۴۴۴٪، با خرید نهادی افزایش می‌یابد.