دایا با پشتیبانی Alliance می‌خواهد به کسب‌وکارها کمک کند تا پول را با استیبل کوین مدیریت کنند

یک شرکت نیجریایی می‌تواند در چند ثانیه یک ایمیل به یک تامین‌کننده در چین ارسال کند. اما پرداخت به آن تامین‌کننده می‌تواند چند روز طول بکشد.

Tomiwa "Aleph" Lasebikan بارها با این ناهماهنگی مواجه شد؛ او به عنوان مدیر محصول در استارتاپ کریپتوی Helicarrier که با حمایت Y Combinator فعالیت می‌کرد و پس از ترک Microsoft در سال 2018 آن را تأسیس کرد، با این مشکل روبرو شد. مشتریانی که برای دریافت خدمات کریپتو به این شرکت مراجعه می‌کردند، اغلب با مشکل عملی‌تری روبرو بودند: دریافت دلار، پرداخت به تامین‌کنندگان خارجی و جابجایی پول در سراسر مرزها.

حالا Lasebikan شرط می‌بندد که استیبل کوین‌ها می‌توانند به حل این مشکل کمک کنند. استارتاپ جدید او، Daya، در حال ساخت یک پلتفرم پرداخت است که به کسب‌وکارها کمک می‌کند به نقدینگی دلاری دسترسی داشته باشند، تراکنش‌های بین‌المللی را تسویه کنند و با استفاده از ارزهای دیجیتال پشتوانه‌دار دلار، پول را از مرزها عبور دهند. این شرکت در سال 2025 مبلغ 350,000 دلار از Alliance DAO، یک شتاب‌دهنده کریپتو مستقر در آمریکا، جذب سرمایه کرد.

این استارتاپ بخشی از فهرست رو به رشدی از شرکت‌هایی است که زیرساخت مالی را بر پایه استیبل کوین‌ها می‌سازند و استدلال می‌کنند که تسویه مبتنی بر بلاک چین می‌تواند برای پرداخت‌های فرامرزی همان کاری را انجام دهد که اینترنت برای ارتباطات انجام داد: کمک به کسب‌وکارها برای جابجایی سریع‌تر پول در سراسر مرزها.

استیبل کوین به عنوان یک ریل جایگزین برای کسب‌وکارها

استیبل کوین‌ها به عنوان یک ریل مالی برای کسب‌وکارها در حال کسب محبوبیت هستند.

در سال 2024، استیبل کوین‌ها معادل 15.6 تریلیون دلار تراکنش را در سطح جهانی تسویه کردند؛ این رقم بر اساس اعلام Ark Invest، یک مدیر سرمایه‌گذاری مستقر در آمریکا، با حجم Visa قابل مقایسه است و تقریباً دو برابر Mastercard می‌باشد. تا سال 2025، این رقم 79 درصد رشد کرد و به 28 تریلیون دلار رسید؛ این بر اساس اعلام شرکت تحقیقاتی بلاک چین Chainalysis است.

بر اساس اعلام Chainalysis، بیشتر فعالیت‌های تراکنشی که موارد استفاده استیبل کوین را هدایت می‌کنند، اقتصادی هستند، از جمله پرداخت‌های تجاری به تجاری (B2B)، مدیریت خزانه و حواله‌های پولی.

Daya در حال ساخت یک پلتفرم پرداخت متمرکز بر کسب‌وکار است که سیستم‌های بانکداری سنتی را با شبکه‌های بلاک چین متصل می‌کند. این شرکت به کسب‌وکارها حساب‌های دلاری ارائه می‌دهد، پرداخت‌های دریافتی را به استیبل کوین برای تسویه تبدیل می‌کند و به شرکت‌ها اجازه می‌دهد وجوه را از مرزها منتقل کنند یا آن‌ها را به ارز محلی برای برداشت در نیجریه تبدیل کنند.

Daya که در اکتبر 2025 توسط Lasebikan و Paul Joe تأسیس شد، به دنبال کسب سهمی از بازار پرداخت‌های تجاری B2B جهانی است.

در سال 2024، بازار جهانی پرداخت‌های فرامرزی B2B ارزشی معادل 31.7 تریلیون دلار داشت و پیش‌بینی می‌شد تا سال 2032 به 47.8 تریلیون دلار برسد؛ این بر اساس اعلام شرکت تحقیقاتی FXC Intelligence مستقر در آمریکا است که حواله‌های مصرف‌کننده را کوچک جلوه می‌دهد. در مقایسه، حواله‌های مصرف‌کننده در سال 2024 در سطح جهانی به 905 میلیارد دلار رسید؛ این بر اساس اعلام بانک جهانی است.

کسب‌وکارها بسیار بیشتر از افراد پول جابجا می‌کنند، با این حال بخش زیادی از این فعالیت هنوز به زیرساخت بانکداری کارگزاری وابسته است.

Lasebikan گفت: «دنیایی که در آن متولد شده‌ایم، دنیایی است که ارتباط در سراسر مرزها به طور믿 باور‌نکردنی سریع است. اما ارسال پول از مرزها وحشتناک است.»

مدل کاری Daya چگونه است

وقتی یک کسب‌وکار در Daya ثبت‌نام می‌کند، بر اساس اعلام این استارتاپ، بررسی‌های مشتری خودت را بشناس (KYC) و کسب‌وکارت را بشناس (KYB) را تکمیل می‌کند، از جمله تأیید در سطح مدیران و اعتبارسنجی در برابر ثبت کمیسیون امور شرکتی (CAC) نیجریه.

پس از تأیید، کسب‌وکار یک حساب دلاری دریافت می‌کند که از طریق شرکای مالی دارای مجوز در ایالات متحده ارائه می‌شود.

وقتی یک مشتری در خارج از کشور دلار به آن حساب ارسال می‌کند، وجوه به استیبل کوین تبدیل شده و به کیف پول Daya کسب‌وکار اعتبار داده می‌شود. از آنجا، کسب‌وکارها می‌توانند استیبل کوین‌ها را به عنوان موجودی معادل دلار نگه دارند، به تامین‌کنندگان بین‌المللی پرداخت کنند یا وجوه را به نایرا برای برداشت به حساب‌های بانکی محلی تبدیل کنند.

برای مدیریت تبدیل ارز، Daya یک شبکه از معامله گران حرفه ای بدون نسخه (OTC) را تحت شرایط مطابق با قوانین مبارزه با پولشویی (AML) جمع‌آوری می‌کند، به جای اینکه به یک شریک خروج تکیه کند. این استارتاپ بر اساس اعلام Lasebikan، 0.1٪ تا 0.3٪ به ازای هر تراکنش کارمزد دریافت می‌کند.

این مدل بر استیبل کوین‌ها به عنوان یک لایه تسویه تکیه می‌کند، در حالی که بانک‌های دارای مجوز و شرکای پرداخت، ورود فیات و برداشت‌ها را مدیریت می‌کنند.

Lasebikan گفت: «حساب USD یک حساب در آمریکاست. هر کسی که بخواهد برای شما پول بفرستد، وجوه را به این حساب مدیریت شده توسط شرکای ما ارسال می‌کند—شرکای معتبر و دارای مجوز در آمریکا. آن‌ها ما را با استیبل کوین تسویه می‌کنند. پس حالا کاربر استیبل کوین دارد: این به اصطلاح پول جهانی شما است. کسب‌وکارها می‌توانند استیبل کوین‌ها را نگه دارند یا آن‌ها را مستقیماً به نایرا در حساب بانکی خود تبدیل کنند.»

بر اساس اعلام Lasebikan، این شرکت استیبل کوین‌ها را به عنوان زیرساخت بک‌اند قرار می‌دهد، در حالی که مشتریان در درجه اول بر دریافت پرداخت‌ها، دسترسی به حساب‌های دلاری یا جابجایی پول از مرزها متمرکز هستند، نه تعامل مستقیم با فناوری بلاک چین.

رویکردهای مشابهی در حال حاضر در زیرساخت پرداخت‌های جهانی استفاده می‌شوند. Bridge، شرکت استیبل کوینی که Stripe در سال 2025 آن را خریداری کرد، ریل‌های تسویه مرتبط با بانکداری با استفاده از استیبل کوین‌ها ساخته است. Stripe، غول پرداخت‌ها، در نامه سالانه 2025 خود اعلام کرد که حجم تراکنش Bridge بیش از چهار برابر افزایش یافته است.

Visa و Mastercard نیز آزمایش‌های تسویه استیبل کوین را گسترش داده‌اند؛ شرکت‌هایی مانند BVNK، نئوبانک استیبل کوین مستقر در بریتانیا که Mastercard موافقت کرده آن را خریداری کند، در حال ساخت زیرساخت پرداخت بر روی ریل‌های استیبل کوین در سطح جهانی هستند.

در آفریقا، بازیگرانی از جمله Yellow Card، Juicyway و Conduit در حال ساخت زیرساخت مشابهی برای کسب‌وکارها هستند که بر پرداخت‌های فرامرزی و جریان‌های خزانه تمرکز دارند. Daya در همین دسته فعالیت می‌کند: زیرساخت برای پرداخت‌های تجاری با استفاده از استیبل کوین‌ها.

مشکلی قدیمی‌تر از کریپتو

بانک‌های آفریقایی از نظر تاریخی به روابط بانکداری کارگزاری (CBRs)، مشارکت‌هایی که به موسسات محلی اجازه می‌دهد به سیستم مالی جهانی دسترسی داشته باشند، پرداخت‌های بین‌المللی را پردازش کنند و تراکنش‌های ارز خارجی را تسویه کنند، متکی بوده‌اند.

اما این روابط برای سال‌هاست که در حال کاهش است.

یک گزارش سال 2016 کمپانی مالی بین‌المللی (IFC) هشدار داد که موسسات مالی آفریقایی در حال از دست دادن روابط بانکداری کارگزاری هستند زیرا بانک‌های جهانی از بازارهایی که ریسک بالاتری دارند خارج می‌شوند.

هزینه‌های انطباق، الزامات مبارزه با پولشویی (AML) و بررسی‌های نظارتی بسیاری از روابط را از نظر اقتصادی جذاب نکرد.

برای کسب‌وکارها، این تأثیرات اغلب غیرمستقیم اما قابل توجه هستند.

روابط بانکداری کارگزاری کمتر به معنای کانال‌های پرداخت کمتر، واسطه‌های بیشتر، زمان‌های تسویه طولانی‌تر و هزینه‌های بالاتر است. انتقال‌های بین‌المللی که در سطح ظاهری ساده به نظر می‌رسند، اغلب قبل از رسیدن به مقصد از چندین موسسه عبور می‌کنند.

از آن زمان، کاهش شبکه‌های بانکداری کارگزاری در بازارهای در حال توسعه ادامه داشته است.

استیبل کوین‌ها، به خصوص ارزهای دیجیتال پشتوانه‌دار دلار، به طور فزاینده‌ای برای پر کردن این شکاف برای کسب‌وکارها در آن منطقه، به خصوص در آفریقا، معرفی می‌شوند.

چرا Daya روی زیرساخت استیبل کوین شرط می‌بندد

برای Lasebikan، Daya منعکس‌کننده میزان تغییر لایه زیرساخت پیرامون کریپتو از زمان اولین ورود او به ساختن استارتاپ سابق و پروژه‌های شخصی‌اش است.

او گفت که تلاش‌های اولیه برای ساختن محصولات کریپتو در آفریقا اغلب به معنای مونتاژ دستی بخش‌های بزرگی از پشته فناوری بود، در حالی که در بازارهای نظارتی نامشخص و دسترسی بانکی پراکنده ساخته می‌شد.

این تغییر کرده است.

وقتی Lasebikan برای اولین بار وارد کریپتو شد، استارتاپ‌ها اغلب مجبور بودند بخش‌های بزرگی از زیرساخت اصلی را خودشان بسازند، از یکپارچه‌سازی بلاک چین تا سیستم‌های نگهداری. امروزه بسیاری از این خدمات توسط فروشندگان تخصصی ارائه می‌شود، که به شرکت‌ها اجازه می‌دهد روی محصولات به جای زیرساخت اصلی کریپتو تمرکز کنند، او اشاره کرد.

Lasebikan گفت: «[آنچه قبلاً] سه ماه طول می‌کشید امروز دو روز [برای ساخت] طول می‌کشد. وقتی ما داریم می‌سازیم و سعی می‌کنیم از همه [بلاک چین‌های] مختلف پشتیبانی کنیم، آن مشکل را به کسانی برون‌سپاری کردیم که زیرساخت کریپتوی تجاری‌سازی شده را در اطراف آن ساخته‌اند.»

برای Joe، این فرصت از تماشای استیبل کوین‌هایی که فراتر از موارد استفاده معاملاتی به پرداخت‌ها و مدیریت خزانه برای کسب‌وکارهای فعال در سراسر مرزها حرکت می‌کنند، به دست می‌آید. قبل از Daya، او به عنوان تحلیلگر کریپتو در Messari، یک شرکت تحلیلی Web3، کار کرد و بعداً در Helicarrier در کنار Lasebikan. او همچنین StableStats را ساخت، یک دایرکتوری که شرکت‌ها را در اکوسیستم استیبل کوین ردیابی می‌کند.

با این حال، Daya در بازاری فعالیت می‌کند که رقبای بهتر تامین‌مالی شده در حال آزمایش این فرضیه هستند. استارتاپ‌هایی مانند Yellow Card و Juicyway در حال ساخت ریل‌های پرداخت مشابه متمرکز بر سازمان‌ها در سراسر آفریقا هستند، در حالی که ارائه‌دهندگان زیرساخت مانند Conduit رابط‌های برنامه‌نویسی کاربردی (API) برای تسویه فرامرزی مبتنی بر استیبل کوین ارائه می‌دهند.

با جذب 350,000 دلار از Alliance DAO، Daya حمایت اولیه مهمی دارد، اما مسیر پیش رو هنوز در مقایسه با بازیگران تثبیت‌شده‌تر محدود است.

برای هر دو بنیانگذار، آزمون واقعی این است که آیا استیبل کوین‌ها از یک ارتقاء کارایی که توسط زیرمجموعه‌ای از کسب‌وکارها استفاده می‌شود، به یک ریل پیش‌فرض برای پرداخت‌های فرامرزی و نقدینگی دلاری در بازارهای بیشتر آفریقایی تبدیل می‌شوند.