سهام Western Digital (WDC) در سال 2026 بیش از دو برابر شد — آیا می‌تواند به رشد ادامه دهد؟

TLDR

• وسترن دیجیتال واحد فلش خود، سن‌دیسک، را در بهمن ۱۴۰۳ جدا کرد و به یک شرکت خالص HDD تبدیل شد
• درآمد سه‌ماهه سوم مالی به ۳.۳۴ میلیارد دلار رسید، ۴۵ درصد نسبت به سال قبل رشد کرد و از برآوردهای وال استریت پیشی گرفت
• پیش‌بینی درآمد سه‌ماهه چهارم حدود ۳.۶۵ میلیارد دلار نیز بالاتر از انتظارات بود
• وسترن دیجیتال ۴ میلیارد دلار به برنامه بازخرید خود افزود و ۳.۱۷ میلیارد دلار از طریق فروش بخشی از سهام سن‌دیسک برای کاهش بدهی جمع‌آوری کرد
• اجماع تحلیلگران «خرید متوسط» است، اما میانگین هدف قیمتی ۴۵۰.۴۶ دلار زیر قیمت فعلی سهام قرار دارد

درآمد سه‌ماهه سوم وسترن دیجیتال به ۳.۳۴ میلیارد دلار رسید، ۴۵ درصد نسبت به سال قبل رشد کرد و سود تعدیل‌شده ۲.۷۲ دلار به ازای هر سهم داشت — هر دو از برآوردهای وال استریت پیشی گرفتند.

شرکت وسترن دیجیتال، WDC

سپس شرکت درآمد سه‌ماهه چهارم را حدود ۳.۶۵ میلیارد دلار پیش‌بینی کرد که دوباره از انتظارات فراتر رفت. مدیریت به تقاضای قوی برای محصولات ذخیره‌سازی پرظرفیت مرتبط با هزینه‌های زیرساخت مبتنی بر هوش مصنوعی اشاره کرد.

سهام پیش از انتشار نتایج سه‌ماهه فروردین ۱۴۰۵، قبلاً بیش از دو برابر شده بود.

وسترن دیجیتال جدایی واحد فلش خود، سن‌دیسک، را در بهمن ۱۴۰۳ تکمیل کرد. این اقدام WDC را به یک شرکت متمرکزتر در حوزه هارد دیسک درایو برای پاسخگویی به تقاضای ذخیره‌سازی ابری، سازمانی و مرتبط با هوش مصنوعی تبدیل کرد.

پیش از جدایی، سرمایه‌گذاران باید دو کسب‌وکار با چرخه‌های متفاوت و پروفایل‌های مارجین متفاوت را ارزیابی می‌کردند. ساختار شفاف‌تر، داستان شفاف‌تر.

هوش مصنوعی ذخیره‌سازی را پیش می‌برد، نه فقط محاسبات

توسعه هوش مصنوعی فقط خرید GPU نیست. شرکت‌هایی که سیستم‌های هوش مصنوعی را گسترش می‌دهند به ذخیره‌سازی برای داده‌های آموزشی، ویدیو، محتوای آرشیوی و اطلاعات سازمانی نیاز دارند — و این تقاضا مستقیماً در حجم HDD نمایان می‌شود.

در اواخر فروردین ۱۴۰۵، پیش‌بینی قوی سیگیت به رشد کل بخش ذخیره‌سازی کمک کرد. تحلیلگران پس از آن گزارش گفتند که سازندگان HDD می‌توانند قدرت قیمت‌گذاری را برای سال‌ها به دلیل تقاضای مبتنی بر هوش مصنوعی حفظ کنند. وسترن دیجیتال دقیقاً در مرکز این روند قرار دارد.

این یک داستان تراشه نیست. این زیرساخت اطراف تراشه‌هاست — و در حال حاضر آن زیرساخت بسیار پرمشغله است.

بازخرید و کاهش بدهی

وسترن دیجیتال اوایل امسال ۴ میلیارد دلار به برنامه بازخرید سهام خود افزود، پس از اینکه تقاضای قوی مرتبط با هوش مصنوعی فروش ذخیره‌سازی را تقویت کرد.

شرکت همچنین با فروش بخشی از سهام سن‌دیسک حدود ۳.۱۷ میلیارد دلار جمع‌آوری کرد و عواید آن برای کاهش بدهی اختصاص یافت. این تغییر معناداری برای شرکتی است که تاریخاً بار بدهی سنگینی داشته است.

WDC که تاریخاً به عنوان یک نام سخت‌افزاری چرخه‌ای شناخته می‌شد، با رویکرد تخصیص سرمایه فعلی خود — بازخرید به علاوه بازپرداخت بدهی — تلاش می‌کند دیدگاه سرمایه‌گذاران را تغییر دهد.

اجماع جامعه تحلیلگران در حال حاضر «خرید متوسط» است: ۱ خرید قوی، ۱۸ خرید، ۳ نگه‌داری و صفر فروش، بر اساس MarketBeat.

میانگین هدف قیمتی ۴۵۰.۴۶ دلار اکنون زیر قیمت فعلی سهام است، به این معنی که رالی سریع‌تر از بازنگری تحلیلگران حرکت کرده است.

این به تنهایی یک پرچم قرمز نیست، اما به این معناست که سهام برای اجرا قیمت‌گذاری شده، نه فقط بهبود.

راهنمای سه‌ماهه چهارم با ۳.۶۵ میلیارد دلار آزمون سخت بعدی است. اگر تقاضا حفظ شود، پرونده صعودی پا دارد. اگر مشتریان ابری هزینه‌ها را کاهش دهند یا قیمت‌گذاری تضعیف شود، سهام به سرعت آن را احساس خواهد کرد.

میانگین هدف قیمتی وسترن دیجیتال از سوی تحلیلگران، ۴۵۰.۴۶ دلار، در حال حاضر زیر قیمت بازار است، در حالی که ۱۸ از ۲۲ تحلیلگر آن را «خرید» ارزیابی می‌کنند.

این مطلب با عنوان «سهام وسترن دیجیتال (WDC) در سال ۱۴۰۵ بیش از دو برابر شد — آیا می‌تواند ادامه دهد؟» اولین بار در CoinCentral منتشر شد.