سهام دفاعی پهپادی آمریکا که باید زیر نظر داشت؛ پنتاگون بودجه پهپادی را به ۵۵ میلیارد دلار افزایش داد

خلاصه

• پهپادهای ارزان‌قیمت با هزینه‌ای حتی به کمی ۵٬۰۰۰ تا ۱۰٬۰۰۰ دلار در اوکراین و ایران در برابر تجهیزات نظامی میلیارد دلاری اثربخش بوده‌اند
• بودجه گروه جنگ خودمختار دفاعی آمریکا (DAWG) قرار است از ۲۲۵ میلیون دلار به ۵۵ میلیارد دلار در سال مالی ۲۰۲۷ برسد
• چهار سهام پهپادی که در میدان نبرد آزموده شده‌اند برجسته هستند: AeroVironment، Aevex، Red Cat Holdings و Swarmer
• غول‌های دفاعی سنتی مانند Lockheed و Northrop در جریان درگیری با ایران شاهد افت سهام خود بودند
• تحلیلگران همچنین Kratos Defense و L3Harris را به عنوان گزینه‌های قوی در زنجیره تأمین پهپاد معرفی می‌کنند

جنگ‌های اوکراین و ایران نحوه تفکر متخصصان نظامی درباره دفاع را تغییر داده است. پهپادهایی با هزینه‌ای به کمی ۱۰٬۰۰۰ دلار توانسته‌اند برخی از گران‌ترین تجهیزات نظامی جهان را متوقف کنند. پهپادهای شاهد ایران تنگه هرمز — مهم‌ترین مسیر ترانزیت نفت جهان — را بستند و آن را برای عبور نفتکش‌ها بسیار خطرناک کردند.

در اوکراین، پهپادهای دست‌ساز هزاران تانک و خودروی روسی را منهدم کردند و یک تهاجم از پیش‌ برنامه‌ریزی‌شده را به یک بن‌بست چندساله تبدیل کردند. آمریکا صدها موشک رهگیر میلیون‌دلاری در پاسخ به تهدیدات پهپادی در ایران شلیک کرد که نگرانی‌هایی درباره کاهش ذخایر ایجاد کرد.

این رویدادها پنتاگون را وادار کرده است تا رویکرد خود را بازنگری کند. رئیس‌جمهور ترامپ بودجه دفاعی ۱.۵ تریلیون دلاری برای سال مالی ۲۰۲۷ پیشنهاد داده است — حدود ۵۰٪ بیشتر از ۲۰۲۶.

گروه جنگ خودمختار دفاعی، معروف به DAWG، شاهد افزایش انفجاری بودجه خود از ۲۲۵ میلیون دلار به ۵۵ میلیارد دلار در سال مالی ۲۰۲۷ خواهد بود. تحلیلگر Louie DiPalma در William Blair بازار آمریکا برای پهپادهای کم‌هزینه‌تر را سالانه نزدیک به ۱۰۰ میلیارد دلار تخمین می‌زند.

سهام‌هایی که تحلیلگران زیر نظر دارند

چهار شرکت پهپادی به عنوان برترین گزینه‌ها شناسایی شده‌اند زیرا فناوری آن‌ها واقعاً در میدان نبرد استفاده شده است.

AeroVironment از زمان عرضه عمومی در سال ۲۰۰۷ پهپاد به مناطق درگیری تحویل می‌دهد. مهمات پرسه‌زن Switchblade آن به انهدام تانک‌های روسی کمک کرده است. این شرکت انتظار دارد فروش آن در سال ۲۰۲۶ حدود ۲ میلیارد دلار باشد و در سال ۲۰۲۷ به ۲.۴ میلیارد دلار برسد. هفده تحلیلگر از ۲۰ تحلیلگری که این سهام را پوشش می‌دهند آن را خرید ارزیابی کرده‌اند.

AeroVironment, Inc., AVAV

Aevex پهپاد Phoenix Ghost را می‌سازد، یک پهپاد به سبک کامیکازه که می‌تواند تا شش ساعت در هوا منتظر بماند و سپس هدف را بزند. حدود ۵۰٪ از فروش ۶۰۶ میلیون دلاری آن در سال ۲۰۲۶ از اوکراین می‌آید. انتظار می‌رود فروش حتی با کاهش تقاضای اوکراین بین سال‌های ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ بیش از ۱۰٪ رشد کند. تمام نه تحلیلگری که این سهام را پوشش می‌دهند آن را خرید ارزیابی کرده‌اند.

Red Cat Holdings پهپادهای شناسایی، پهپادهای حمله و پهپادهایی که بدون GPS کار می‌کنند می‌سازد. سهام آن در حال حاضر حدود ۱۰.۵۰ دلار معامله می‌شود، اما تحلیلگر Brian Dobson از Clear Street هدف قیمتی ۱۹ دلار دارد. Red Cat با ارتش آمریکا، متحدان ناتو و ژاپن قراردادهایی دارد.

Swarmer نرم‌افزار مبتنی بر هوش مصنوعی می‌سازد که به یک اپراتور اجازه می‌دهد یک دسته پهپاد را کنترل کند. فناوری آن صدها هزار بار در مأموریت‌های اوکراین استفاده شده است. یک تحلیلگر این سهام را با رتبه خرید و هدف قیمتی ۶۰ دلار پوشش می‌دهد که از ۴۵ دلار اخیر بالاتر است.

Kratos Defense در سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ رشد درآمد ۲۲.۶٪ را ثبت کرد و سود آن ۵۱٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافت. پهپاد XQ-58A Valkyrie آن یک هواپیمای رزمی مشارکتی است که برای پرواز در کنار جت‌های سرنشین‌دار طراحی شده است. تحلیلگر Jefferies هدف قیمتی ۸۰ دلار برای Kratos دارد که بیش از ۵۰٪ بالاتر از قیمت اخیر ۵۱ دلاری آن است.

شرکت‌های دفاعی سنتی در جریان درگیری با ایران با دوران سخت‌تری روبرو شدند. سهام Lockheed Martin و Northrop Grumman به ترتیب بین اواخر فوریه و اواسط ژوئن ۱۸٪ و ۱۴٪ افت کردند، در حالی که S&P 500 هشت درصد رشد کرد.

با این حال، تحلیلگران می‌گویند سکوهای سرنشین‌دار از بین نخواهند رفت. جت‌های خودمختار پیشرفته و زیردریایی‌ها همچنان در دستور کار نظامی هستند و انتظار می‌رود پیمانکاران مستقر بسیاری از آن‌ها را بسازند.

این مطلب با عنوان سهام‌های دفاع پهپادی آمریکا که باید زیر نظر داشت در حالی که پنتاگون بودجه پهپاد را به ۵۵ میلیارد دلار افزایش می‌دهد، ابتدا در CoinCentral منتشر شد.