Comment le repli de KITE teste la détermination haussière après une hausse de 74% en février

Kite [KITE] a perdu l'élan qu'il avait construit au cours du week-end, enregistrant une baisse de 19% au moment de la publication, après avoir affiché un gain cumulé de 74% en février seulement.

La question clé maintenant est de savoir si les haussiers peuvent maintenir leur force ou si la glissade actuelle marque le début d'un retracement plus profond plutôt qu'une correction temporaire avant un autre rebond.

Les mouvements de liquidité appellent à la prudence

Les conditions de liquidité dans les contrats perpétuels de KITE sur les plateformes d'échange centralisées méritent une attention particulière.

Alors que le prix baisse, le marché perpétuel montre une hausse constante des positions courtes. Le Taux de financement pondéré par l'intérêt ouvert, qui indique où le capital sur le marché perpétuel est concentré, montre que les positions courtes détiennent actuellement l'avantage.

Au moment de la rédaction, la métrique est tombée à environ 0,0082%, reflétant un positionnement baissier croissant.

Lorsque le capital se déplace de plus en plus vers les positions courtes, cela ajoute souvent une pression à la baisse sur les prix. De plus, le volume de trading semble largement alimenté par les vendeurs à découvert.

Le Ratio Long / Short de CoinGlass, qui mesure si les volumes longs ou courts dominent le marché, suggère que les traders short maintiennent actuellement le contrôle.

Le ratio est tombé à environ 0,82 au moment de la rédaction, soulignant la force des vendeurs et le potentiel pour que le prix penche davantage en leur faveur.

Les investisseurs au comptant vendent

La pression vendeuse ne se limite pas aux produits dérivés. Le marché au comptant reflète un changement similaire, les investisseurs se débarrassant de leurs avoirs plutôt que de construire un élan.

Les données de flux net d'échange au comptant de CoinGlass montrent qu'environ 200 000 $ de KITE ont afflué vers les plateformes d'échange au cours des dernières 24 heures, indiquant une vente nette. Cela fait suite à une session précédente au cours de laquelle les traders au comptant ont accumulé environ 1,89 million de dollars de KITE.

Un tel renversement, en particulier lors d'une baisse des prix, signale souvent un scepticisme croissant des investisseurs et la possibilité d'une nouvelle baisse. Bien que la vente actuelle reste modérée au moment de la rédaction, une faiblesse continue des prix pourrait déclencher une vague de ventes plus large.

Cela dit, le comportement des traders reste fluide. Certains participants peuvent considérer la baisse comme une opportunité d'achat. Si le prix se stabilise ou affiche un rebond modeste, cela pourrait indiquer que certains investisseurs au comptant ont accumulé des positions lors de la baisse.

La liquidité reste faible

Une analyse du graphique de cluster de liquidation, qui identifie les zones d'attraction potentielles de liquidité, suggère des clusters limités à proximité. Cela indique une liquidité relativement faible autour des niveaux de prix actuels.

Dans de telles conditions, la direction à court terme de KITE dépendra probablement fortement de l'élan en temps réel et des flux de trading actifs.

Une métrique clé à surveiller est le volume de trading global. À l'heure actuelle, le volume s'élève à environ 198 millions de dollars, en hausse d'environ 3,4%. Si le prix continue de baisser alors que le volume augmente fortement, cela confirmerait probablement une forte conviction baissière et augmenterait la probabilité d'une baisse plus profonde.

À l'inverse, si le prix baisse parallèlement à une contraction du volume, cela signalerait un refroidissement de la pression vendeuse et suggérerait que le mouvement actuel pourrait perdre de la force.

Résumé final

• KITE a baissé après une période prolongée d'accumulation par les investisseurs.
• Les investisseurs au comptant et les traders de produits dérivés ajoutent à la pression, augmentant le risque d'un repli plus marqué.