La règle, qui entrera en vigueur le 1er avril 2026, apporte un changement apparemment simple : elle remplace le terme restrictif « activités fiduciaires » par l'expression plus large « opérations d'une société de fiducie et activités qui s'y rapportent ». Ce changement de formulation a un impact réel.
Selon les anciennes règles, les banques à vocation spéciale qui souhaitaient opérer sans accepter de dépôts ni accorder de prêts se heurtaient à un cadre juridique plus strict. Le nouveau langage supprime cette contrainte spécifiquement pour les banques de fiducie nationales, leur permettant d'offrir des services tels que la garde et la conservation comme activité principale — et non comme une fonction secondaire.
En termes simples, une entreprise crypto détenant une charte de fiducie nationale peut désormais protéger les clés privées et les actifs numériques comme activité principale, sans avoir besoin de ressembler et d'agir comme une banque traditionnelle pour justifier cette charte.
Plusieurs grands noms de la crypto ont déjà reçu des approbations conditionnelles pour des chartes de fiducie nationales, et ce changement de règle donne à ces approbations une base juridique plus claire.
Ripple a reçu une approbation conditionnelle pour Ripple National Trust Bank en décembre 2025. Le nouveau cadre positionne l'entreprise pour connecter son infrastructure XRP Ledger directement avec les services bancaires régulés au niveau fédéral. Circle, l'entreprise derrière USDC, a reçu une approbation conditionnelle pour First National Digital Currency Bank et pourrait maintenant explorer une intégration plus approfondie entre l'émission de stablecoins et les systèmes de paiement fédéraux.
Paxos, qui attend depuis des années une clarification réglementaire, a vu son modèle commercial axé sur la garde officiellement reconnu comme une utilisation valide d'une charte de fiducie nationale. Crypto.com a obtenu son approbation conditionnelle en février 2026, ouvrant la voie à des services de garde, de staking et de règlement des transactions sous supervision fédérale.
Au-delà de ces noms, BitGo, Fidelity Digital Assets et Stripe via son acquisition de Bridge ont également reçu des approbations conditionnelles. Morgan Stanley a récemment déposé une demande pour sa propre charte de fiducie crypto dédiée, signalant que la finance traditionnelle se déplace vers le même espace.
Tout le monde ne voit pas cela comme une victoire nette. Le Bank Policy Institute et la Conference of State Banking Supervisors soutiennent que l'OCC étend son autorité juridique. Leur position est que bon nombre de ces demandeurs ne gèrent pas de véritables sociétés de fiducie et devraient être soumis aux mêmes normes de capital et de conformité que les banques à service complet.
Le président du CSBS, Brandon Milhorn, est allé plus loin, avertissant que l'OCC assemble différentes autorités juridiques pour créer ce qu'il a appelé des « chartes Frankenstein » — une configuration qui pourrait, selon lui, finalement faire face à des contestations juridiques.
La règle ouvre une porte, mais le couloir est encore en construction. L'accès aux rails de paiement de la Réserve fédérale, qui donnerait à ces entreprises une véritable place à la table dans le système financier plus large, reste une question ouverte. Le gouverneur de la Fed, Chris Waller, explore apparemment une structure de compte simplifiée pour ces entités, bien que l'opposition des banques établies reste forte.
Il y a également un historique qui mérite d'être noté. Début 2026, Anchorage Digital Bank reste la seule entreprise crypto à avoir achevé le processus complet, de l'approbation conditionnelle au statut de banque nationale pleinement opérationnelle. Obtenir le feu vert est une chose — franchir la ligne d'arrivée en est une autre.
Ce que l'OCC a fait, c'est réduire l'ambiguïté juridique qui a maintenu de nombreux acteurs institutionnels à l'écart. Savoir si cela se traduira par une infrastructure réelle, une adoption réelle et une concurrence réelle avec la finance traditionnelle dépendra de ce que ces entreprises construiront ensuite.
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