Dans la quête de Colossus pour remplacer Visa et Mastercard par des cartes Crypto sans KYC

Le bureau de Joseph Delong ressemble moins à un poste de travail de développeur ces derniers temps et davantage à un atelier de réparation électronique, jonché de technologies que la crypto a été créée pour remplacer.

C'est parce que le développeur Ethereum chevronné et ancien CTO de SushiSwap a accumulé ce qu'il décrit comme une « boîte de trésors » tout en construisant un réseau de cartes de crédit stablecoin appelé Colossus—des terminaux de point de vente de test aux lecteurs de cartes et aux catalogues d'échantillons de fabricants.

« Essayer de mettre la main sur le matériel, c'est comme cette connaissance ésotérique à laquelle personne ne pouvait accéder », a déclaré Delong à Decrypt depuis son bureau à domicile à San Antonio, au Texas.

Composée de quatre employés, l'entreprise s'attend à ce que son réseau de mise à l'échelle de couche 2 Ethereum fasse ses débuts en mars, et il est conçu de manière à remplacer le règlement bancaire traditionnel par un réseau de cartes de crédit souverain qui traite les adresses de compte des utilisateurs comme leur seule identité.

Colossus a levé 500 000 $ en financement pré-amorçage, selon des documents partagés avec Decrypt. Ces investissements ont valorisé la startup à 10 millions de dollars, a déclaré Delong.

En théorie, Colossus permettra aux utilisateurs de « brûler leurs cartes depuis chez eux », mais Delong a reconnu que construire un service permettant à quiconque de payer des choses avec de la crypto tout en contournant les acteurs dominants comme Mastercard et Visa n'a pas été une tâche facile. Et ces efforts pourraient présenter des obstacles imprévus.

Cela a en partie à voir avec la perturbation des relations de longue date entre les entreprises impliquées dans le processus de règlement derrière les réseaux de cartes de crédit établis, qui n'ont pas été construits sur les principes cypherpunk auxquels Delong s'engage à imprégner Colossus.

« Beaucoup de ces entités ne voient pas cela comme un problème parce qu'elles ont établi cette relation de confiance de relativement haute qualité au fil du temps », a-t-il déclaré. « Elles sont capables de régler entre toutes ces différentes banques soit sur des promesses, soit sur un peu de collatéral. »

Dans un passage traditionnel, ce qu'on appelle une banque émettrice sert de gardien principal, approuvant les transactions après avoir vérifié les soldes et les identités conformément aux exigences de Know Your Customer (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent.

Les émetteurs s'inscrivent dans une chaîne d'intermédiaires, qui comprend des associations membres comme Mastercard et Visa qui définissent les règles de leurs réseaux, des processeurs qui gèrent la messagerie technique et des acquéreurs qui gèrent les relations avec les marchands, tels que Worldpay et Fiserv.

Colossus est conçu pour faire s'effondrer toute cette pile en intégrant verticalement l'émetteur, le processeur et le réseau de règlement. Au lieu d'avoir besoin d'une banque pour approuver le mouvement des dépôts, le réseau de couche 2 de l'entreprise utilise des signatures cryptographiques pour déclencher instantanément des transferts de stablecoin. En théorie, cela signifie une réduction des frais globaux.

L'arrangement préserve le rôle que les acquéreurs remplissent pour les marchands, servant de mécanisme de distribution critique pour les terminaux de point de vente déjà présents dans des millions de magasins. Ils agissent effectivement comme un pont pour Colossus, liquidant les transferts de stablecoin on-chain en virements bancaires traditionnels sur lesquels les entreprises comptent pour payer leurs dépenses.

« Je ne sais pas qui a convaincu tous ces gens de la crypto que les marchands veulent des stablecoins », a déclaré Delong. « Ils veulent généralement quelque chose avec lequel ils peuvent payer leurs fournisseurs. »

Pas vos clés, pas votre carte

Bien que les marchands ne trouvent peut-être pas beaucoup d'utilité à détenir des stablecoins maintenant, l'entreprise les utilise d'une manière relativement nouvelle—en collectant le moins d'informations possible sur ses clients. 

En ce qui concerne l'interprétation par l'entreprise d'un cadre réglementaire pour les stablecoins signé dans la loi fédérale l'année dernière, Colossus a déterminé que le GENIUS Act ne l'oblige pas à adhérer aux protocoles de conformité conçus pour prévenir les crimes financiers en obtenant des informations personnelles comme le font les émetteurs, ni à obtenir des licences de transmetteur d'argent dans tous les États.

Delong a déclaré que le séquenceur de son réseau, qui ordonne et regroupe les transactions avant de les envoyer au réseau Ethereum, pourrait avoir certaines caractéristiques de conception pour se conformer aux sanctions émises par l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) du Département du Trésor américain.

Cela filtrerait essentiellement les transactions à travers une porte centralisée, sans intégrer les règles bancaires dans le code sous-jacent du réseau de Colossus.

Plusieurs startups ont essayé d'établir des cartes liées à la crypto sans KYC auparavant. Mais celles qui s'appuient sur les réseaux des acteurs de paiement établis ont historiquement eu du mal à gagner une traction à long terme, y compris UnCash, qui a annoncé sa fermeture brusquement le mois dernier.

Dans une annonce depuis supprimée, UnCash a pointé du doigt Mastercard. Une résiliation brutale par ses émetteurs de cartes équivalait à une « guillotine corporative propre », a déclaré l'entreprise.

UnCash a noté que 90 % de ses cartes fonctionnaient sur le réseau de Mastercard. L'entreprise aurait été parmi celles qui exploitaient une « faille » commune, émettant des milliers de cartes pour de prétendus employés sous une seule identité commerciale, selon Fintech Business Weekly.

La plupart des cartes liées à la crypto sont établies par le biais de partenariats avec Mastercard ou Visa. Alors que Delong essaie de couper ce duopole de la boucle aux côtés des émetteurs, il respecte toujours que des entreprises comme Coinbase et Gemini prennent « une route relativement facile » pour construire rapidement un élan.

« Ce que nous faisons est un peu plus chimérique au début, mais cela présente des avantages à long terme », a-t-il déclaré. « L'idée qu'il faille faire du KYC ou de l'AML pour une carte de crédit est un peu ridicule, je pense. »

Même ainsi, ces produits deviennent de plus en plus populaires. Les cartes liées à la crypto ont facilité 1,5 milliard de dollars en volume de stablecoin en août dernier, doublant par rapport à un an auparavant, selon un rapport publié par la société d'analyse crypto Artemis plus tôt cette année.

Le rapport a révélé que les entreprises en Amérique latine, en EMEA et en Asie du Sud-Est étaient prononcées dans l'utilisation de cartes liées à la crypto comme moyen de « cibler les populations confrontées à de graves frictions financières », y compris les monnaies locales inflationnistes et les contrôles de capitaux.

Aux États-Unis, certains législateurs ont exprimé des préoccupations selon lesquelles le GENIUS Act ne traitait pas suffisamment les préoccupations relatives au financement illicite avant son adoption. Delong a décrit Colossus comme une entreprise qui pourrait rendre la crypto un peu plus comme de l'argent liquide, tout en permettant aux gens de vivre entièrement on-chain.

La motivation de Delong pour construire Colossus est également quelque peu personnelle. Il a abandonné les comptes bancaires comme lieu de stockage de valeur il y a des années, mais liquide toujours régulièrement des stablecoins pour couvrir les factures.

« Je veux vraiment avoir un impact », a-t-il déclaré. « Je pense que c'est le dernier rail qui nous donnera la pleine liberté. »