Les Stablecoins Générateurs de Rendement se Développent avec l'Émergence de Nouvelles Options de Revenus DeFi

TLDR:

• Les stablecoins générant des rendements combinent désormais les bons du Trésor, les marchés de prêt et les modèles de revenus de calcul IA sur les plateformes DeFi / Finance Décentralisée.
• $sUSDS domine le secteur avec 5,3 milliards $ de TVL et environ 4% d'APY provenant de stratégies de prêt et d'actifs du monde réel.
• Le $syrupUSDC de Maple génère environ 4,7% d'APY grâce aux prêts institutionnels aux emprunteurs natifs de la crypto.
• Le $pmUSD adossé à l'or offrirait les rendements les plus élevés, allant de 9% à 22% via les pools de liquidité Curve.

Les stablecoins générant des rendements gagnent du terrain alors que les plateformes de finance décentralisée rivalisent pour offrir des produits de revenus on-chain. 

Plusieurs tokens promettent désormais des rendements stables soutenus par différentes structures d'actifs. Certains s'appuient sur les bons du Trésor américains, tandis que d'autres tirent leur rendement des prêts institutionnels ou de l'infrastructure IA. 

Cette catégorie en expansion montre comment la conception des stablecoins continue d'évoluer sur le marché crypto.

Les Stablecoins Générant des Rendements Introduisent de Nouveaux Modèles de Rendement DeFi

L'écosystème DeFi / Finance Décentralisée présente désormais plusieurs stablecoins générant des rendements avec des structures de garantie distinctes. Chaque produit s'appuie sur un moteur de revenus distinct pour générer des rendements.

$sUSDS offre actuellement environ 4% d'APY sur 30 jours et détient environ 5,3 milliards $ de valeur totale verrouillée. Le token repose sur des garanties crypto et des actifs du monde réel tels que les bons du Trésor.

Les revenus du protocole provenant des stratégies de prêt et d'actifs du monde réel financent le rendement. La structure combine l'exposition à la finance traditionnelle avec l'activité de prêt on-chain.

$syrupUSDC fournit environ 4,7% d'APY sur 30 jours et détient environ 1,7 milliard $ de capital verrouillé. Le rendement provient des pools de prêt institutionnels de Maple.

Selon les informations partagées sur X par Edgy de The DeFi Edge, Maple déploie le capital vers des emprunteurs institutionnels. Les paiements d'intérêts génèrent les rendements distribués aux détenteurs.

Un autre modèle apparaît avec $USYC. Le token détient des bons du Trésor à courte durée et des instruments à revenu fixe qui favorisent une appréciation progressive de la valeur.

Les rendements récents oscillent près de 3%, tandis que la valeur totale verrouillée se situe près de 1,9 milliard $. La structure permet au rendement de s'accumuler par une dérive des prix plutôt que par des distributions explicites.

Différentes Stratégies de Garantie Génèrent des Rendements de Stablecoin

Plusieurs tokens plus récents s'appuient sur des flux de revenus alternatifs au-delà du prêt traditionnel. Ces structures tentent de capturer les secteurs émergents de l'économie crypto.

$USDai représente un dollar synthétique adossé aux bons du Trésor et à l'infrastructure de prêt de calcul IA. Le staking dans $sUSDai expose les détenteurs à ces flux de revenus.

Les rendements actuels approchent 6,5%, tandis que la valeur totale verrouillée reste proche de 339 millions $. Le token relie la demande de stablecoin aux marchés de financement du calcul IA.

$coreUSDC suit une stratégie de coffre-fort construite autour d'un rééquilibrage automatisé. Les USDC déposés circulent entre les plateformes de prêt, notamment Euler et Morpho.

Le système ajuste les allocations entre les protocoles pour capter les rendements de prêt disponibles. Les rendements actuels atteignent en moyenne environ 6,3%, selon les chiffres partagés par The DeFi Edge.

Un autre modèle apparaît avec $pmUSD, un stablecoin émis contre une garantie d'or tokenisé. La liquidité du token s'oriente principalement vers des stratégies basées sur Curve.

Les stratégies de fournisseur de liquidité produiraient des rendements allant de 9% à 22%. Ces rendements dépendent des incitations à la liquidité et des conditions du marché au sein des pools Curve.

Cette liste en expansion reflète une expérimentation croissante dans le secteur des stablecoins. Les développeurs testent désormais différentes combinaisons d'actifs du monde réel, de prêts DeFi et de financement d'infrastructure.

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