La croissance des prêts des banques philippines en janvier est la plus lente en près de deux ans

Par Katherine K. Chan, Reporter

La croissance des prêts des banques philippines a ralenti pour atteindre un plus bas de près de deux ans en janvier, les prêts en cours continuant de progresser à un rythme à un chiffre, selon les données préliminaires de la banque centrale.

Selon les données publiées par la Bangko Sentral ng Pilipinas lundi soir, le total des prêts en cours des banques universelles et commerciales, net des accords de prise en pension inversée, a augmenté de 9,3 % pour atteindre 14 236 billions de pesos en janvier, contre 13,02 billions de pesos un an plus tôt.

Il s'agissait du rythme le plus lent observé en 23 mois, soit depuis les 8,7 % enregistrés en février 2024.

La croissance des prêts en janvier a également été plus lente que les 9,6 % révisés de décembre.

Sur une base désaisonnalisée, les prêts bancaires ont augmenté de 1 % d'un mois sur l'autre.

En janvier, les grandes banques ont prêté un total de 13 939 billions de pesos aux résidents, en hausse de 9,9 % par rapport aux 12 689 billions de pesos déboursés au cours du même mois l'année dernière. La croissance des prêts aux résidents a été plus lente que les 10,06 % de décembre.

Les prêts pour les activités de production des résidents se sont élevés à près de 12 billions de pesos en janvier, en hausse de 8,2 % par rapport aux 11 089 billions de pesos enregistrés il y a un an. Cela représentait la majeure partie, soit 84,3 % des prêts en cours au cours du mois.

Les prêts pour l'électricité, le gaz, la vapeur et la climatisation ont augmenté de 20,3 %, suivis par les transports et l'entreposage (19,1 %), les activités immobilières (9,1 %), le commerce de gros et de détail, la réparation de véhicules automobiles et de motocycles (8,3 %), les activités financières et d'assurance (5,5 %) et l'information et la communication (4,9 %).

Parallèlement, les prêts à la consommation aux résidents, qui représentaient 13,6 % du total des prêts, ont augmenté de 21,3 % d'une année sur l'autre pour atteindre 1,94 billion de pesos au cours du premier mois de 2026, contre près de 1,6 billion de pesos en 2025.

Les prêts sur carte de crédit ont bondi de 27,7 % sur un an pour atteindre 1,2 billion de pesos en janvier, contre 940,073 milliards de pesos il y a un an. Les prêts pour véhicules automobiles ont également augmenté de 14,9 % pour atteindre 530,285 milliards de pesos en janvier, contre 461,658 milliards de pesos, tandis que les prêts à la consommation à usage général basés sur les salaires ont augmenté de 5 % pour atteindre 165,724 milliards de pesos, contre 157,893 milliards de pesos il y a un an.

Parallèlement, les prêts aux non-résidents ont atteint 296,391 milliards de pesos en janvier, en baisse de 10,4 % sur un an, une baisse plus forte que la baisse révisée de 8 % en décembre.

« La BSP surveille les prêts bancaires car ils constituent un canal de transmission clé de la politique monétaire », a déclaré la banque centrale dans un communiqué.

« Pour l'avenir, la BSP veillera à ce que la liquidité intérieure et les conditions de prêt bancaire restent conformes à ses mandats de stabilité des prix et financière », a-t-elle ajouté.

L'OFFRE MONÉTAIRE AUGMENTE
Des données préliminaires distinctes de la BSP ont également montré que l'économie disposait de 19 711 billions de pesos de liquidité en janvier, en expansion de 8,6 % par rapport à 18 149 billions de pesos au cours du même mois en 2025.

Il s'agissait de la croissance de la liquidité intérieure (M3) la plus rapide observée depuis environ cinq ans, soit depuis les 9,5 % de février 2021.

D'un mois sur l'autre, M3 a légèrement augmenté de 0,8 % sur une base désaisonnalisée.

M3 est une mesure de la quantité d'argent dans l'économie qui comprend les devises en circulation, les dépôts bancaires et autres actifs financiers facilement convertibles en espèces.

Les réclamations intérieures, qui incluent celles des secteurs privé et public, s'élevaient à 22 297 billions de pesos, en hausse de 10 % d'une année sur l'autre par rapport à 20 275 billions de pesos.

Cela, alors que l'augmentation des prêts aux sociétés privées non financières et aux ménages a stimulé les réclamations sur le secteur privé de 10,6 % pour atteindre 14 466 billions de pesos en janvier, contre 13 083 billions de pesos l'année dernière.

Parallèlement, les réclamations nettes sur le gouvernement central ont grimpé de 8,9 % pour atteindre 5 888 billions de pesos en janvier, contre 5 406 billions de pesos un an auparavant, en raison d'emprunts plus élevés.

Les réclamations sur un secteur font référence aux dettes de ce secteur envers les sociétés de dépôt telles que les banques et la banque centrale.

Les données de la banque centrale ont également montré que les actifs étrangers nets (AFN) en termes de pesos s'élevaient à 7 545 billions de pesos en janvier, en hausse de 10,2 % par rapport à 6 844 billions de pesos il y a un an.

Ventilés, les AFN de la banque centrale étaient en hausse de 1,9 % d'une année sur l'autre pour atteindre 6 623 billions de pesos, tandis que les AFN des banques ont bondi de 18,1 % pour atteindre 922,863 milliards de pesos.

Les AFN reflètent la différence entre les réclamations et les dettes des sociétés de dépôt envers les non-résidents.