AUD/USDペアは月曜日のアジア早朝セッションで0.7150付近で横ばい推移している。米金利見通しの変化と地政学的緊張の継続を背景に、数年来の高値から反落した後、ペアは落ち着きを取り戻している。トレーダーたちは、月曜日遅くに発表予定の中国鉱工業生産と小売売上高の報告から更なる手がかりを得ようとしている。
米連邦準備制度（Fed）の金融政策の行方に関する市場の見方は、利上げの可能性へと傾き続けている。今週複数のFed当局者が、インフレ圧力を抑制することが最優先事項であると述べた一方、物価上昇圧力が続くようであれば利上げが必要になる可能性を排除しない当局者もいた。
CME FedWatchツールによると、市場は現在、米中央銀行が12月会合で少なくとも25ベーシスポイント（bps）の利上げを実施する確率を約48.4%と織り込んでおり、1週間前の14.3%から上昇している。
米国とイランは日曜日、数週間にわたる戦争を終結させ、重要なホルムズ海峡を再開するための合意において依然として大きな隔たりがあり、脆弱な停戦のリスクが浮き彫りになっている。日曜日、ドナルド・トランプ米大統領はイランに対し「行動を起こせ」と警告し、さもなければ新たな措置に直面するかのような姿勢を見せた。中東での紛争長期化の兆候は、米ドル（USD）などの安全資産通貨を押し上げ、短期的にペアの重石となる可能性がある。
豪ドル よくある質問
豪ドル（AUD）にとって最も重要な要因の一つは、オーストラリア準備銀行（RBA）が設定する金利水準である。オーストラリアは資源豊富な国であるため、最大の輸出品である鉄鉱石の価格も重要な要因である。最大の貿易相手国である中国経済の健全性も要因であり、オーストラリアのインフレ率、成長率、貿易収支も同様である。市場センチメント（投資家がリスク資産を取るか（リスクオン）、安全資産を求めるか（リスクオフ））も要因であり、リスクオンはAUDにとってプラスとなる。
オーストラリア準備銀行（RBA）は、オーストラリアの銀行間で貸し借りできる金利水準を設定することで豪ドル（AUD）に影響を与えている。これは経済全体の金利水準に影響する。RBAの主な目標は、金利を上下に調整することで2〜3%の安定したインフレ率を維持することである。他の主要中央銀行と比較して相対的に高い金利はAUDを支え、相対的に低い場合はその逆となる。RBAはまた、量的緩和と引き締めを用いて信用状況に影響を与えることができ、前者はAUDにマイナス、後者はAUDにプラスとなる。
中国はオーストラリア最大の貿易相手国であるため、中国経済の健全性は豪ドル（AUD）の価値に大きな影響を与える。中国経済が好調な場合、オーストラリアからより多くの原材料、商品、サービスを購入し、AUDの需要を高め、その価値を押し上げる。中国経済が期待ほど成長していない場合は逆となる。したがって、中国の成長データにおけるポジティブまたはネガティブなサプライズは、豪ドルとそのペアに直接的な影響を与えることが多い。
鉄鉱石はオーストラリア最大の輸出品であり、2021年のデータによると年間1,180億ドルに上り、中国が主要な輸出先となっている。したがって、鉄鉱石の価格は豪ドルの要因となりうる。一般的に、鉄鉱石の価格が上昇すれば、通貨への総需要が増加するためAUDも上昇する。鉄鉱石の価格が下落した場合は逆となる。鉄鉱石価格の上昇はまた、オーストラリアのポジティブな貿易収支の可能性を高める傾向があり、これもAUDにとってプラスとなる。
貿易収支（国が輸出で得る収入と輸入に支払う金額の差）は、豪ドルの価値に影響を与えうる別の要因である。オーストラリアが非常に需要の高い輸出品を生産している場合、外国の買い手がその輸出品を購入しようとすることで生まれる超過需要により、通貨は価値を増す。したがって、ポジティブな純貿易収支はAUDを強化し、貿易収支がネガティブな場合は逆の効果をもたらす。
Source: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-holds-steady-near-07150-amid-rising-fed-hike-bets-middle-east-tensions-202605172314
