バーンスタイン、ビットコインマイナーがAIインフラの巨人になる可能性に賭ける

調査会社バーンスタインは、上場しているビットコインマイナーのグループに対して強気姿勢に転じた。同社は、大きな電力基盤を持つ企業が人工知能インフラへの需要急増から恩恵を受ける可能性があると示唆している。

バーンスタインのリサーチを引用した公開レポートによると、同社は4つのマイナーにアウトパフォーム格付けを付与した。リストにはIREN Limited、Riot Platforms、CleanSpark、Core Scientificの名前が挙がっている。ブローカレッジのレポートは公開されていないが、報道によればバーンスタインは電力へのアクセスと既存インフラをますます価値あるものと見ており、テック企業がAIコンピューティングへの投資を拡大できるとしている。これはデータセンターへの需要急増を受けてのものだ。

AIシステムのトレーニングと運用には大量の電力、土地、冷却能力が必要だ。これはすでに米国の逼迫した電力インフラにさらなる圧力をかけている。Core Scientificはその最も顕著な公的事例を示している。

AIはビットコインマイナーを復活させられるか？

4つのマイナーの中で、Core Scientificはクラウドコンピューティング企業CoreWeaveとの契約を通じて、AI関連ホスティングへの転換を最も進めている。2024年6月、同社はCoreWeaveの高性能コンピューティング事業をサポートするために約200メガワット（MW）のインフラを提供すると発表した。

同社は契約時に、12年間の契約期間で累計35億ドル以上の収益を生み出すことが見込まれると述べた。その後、Core Scientificは契約のさらなる追加拡大を開示した。

複数のビットコインマイナーは、純粋な暗号資産オペレーターとしての自己紹介を控えるようになったと報じられている。代わりに、電力集約型コンピューティングインフラの保有者として自らを位置づけようとしている。

IRENは、同社の戦略がビットコインマイニングとAIクラウドサービスの両方にまたがっていると述べていた。一方、Riot Platformsの幹部は高性能コンピューティングとAIにおける機会について議論していたと報じられており、成長の潜在的な領域として注目している。

バーンスタインが注目した4つのマイナー

*バーンスタインのリサーチをまとめた公開報道に基づく。原文のレポートは公開されていない。

これはビットコイン価格が打撃を受けている時期に重なる。BTCの価格は過去7日間で約6%下落した。執筆時点でBTCは76,370ドルで取引されており、年初来で12%以上下落している。

マイニング施設をAI対応データセンターに転換することは、聞こえるほど容易ではない。GPUベースのコンピューティングは通常、異なる冷却システム、ネットワーク機器、電力構成を必要とする。これはビットコインマイニング事業とはかなり異なる。

これを読んでいるあなたはすでに一歩先を行っている。ニュースレターでその優位性を保とう。