ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）株、60%上昇後に8%下落——これは買い場か？

TLDR

• HPEはFY2026第2四半期の売上高として過去最高の107億ドルを記録し、前年同期比40%増、コンセンサス予想の97.6億ドルを上回った
• EPSは0.79ドルとなり、アナリスト予想の0.54ドルを大幅に上回り、売上総利益率とフリーキャッシュフローも過去最高を記録した
• ネットワーク部門の売上高はJuniper Networks買収の後押しにより、前年同期比148%増の27億ドルに急増した
• ゴールドマン・サックスは目標株価を32ドルから79ドルに引き上げ、コンセンサス目標株価は現在64.65ドル、レーティングは「中程度の買い」となっている
• HPEはFY2026通期ガイダンスを引き上げ、売上高成長率29〜33%、フリーキャッシュフロー35億ドル以上を見込んでいる

HPE株は金曜日に49.16ドルで寄り付き、当日8.4%下落したものの、過去1か月で60%以上上昇しており、5月の大型テック株の中でも最も好調な銘柄の一つとなっている。

Hewlett Packard Enterprise Company, HPE

この下落は、6月1日に発表されたHPEの2026会計年度第2四半期決算が全面的に予想を大幅に上回った後の急騰を受けてのものだ。

売上高は106.8億ドルで、前年同期比40%増となり、アナリストのコンセンサス予想97.6億ドルを大きく上回った。EPSは0.79ドルに達し、予想の0.54ドルを0.25ドル上回った。

上回ったのは売上高と利益だけではない。HPEは1四半期において、売上総利益率、非GAAP EPS、フリーキャッシュフローのいずれも過去最高を記録した。GAAP売上総利益率は36.5%に達し、前年同期比810ベーシスポイント改善した。

ネットワーク部門が際立っていた。Juniper Networks買収を背景に、同部門の売上高は148%増の27億ドルに急増した。データセンターネットワーキング単体では233%増となった。

クラウド・AI部門は23%増の77億ドルに成長し、サーバー売上高は33%増となった。これらの数字はAIインフラ整備における強い需要を反映している。

ゴールドマン・サックスが目標株価を2倍以上に引き上げ

ゴールドマン・サックスは決算発表後に素早く動いた。同社は6月3日に目標株価を32ドルから79ドルに引き上げ、「買い」レーティングを維持した。同行はAIインフラにおけるHPEのポジションへの信頼が高まったことを理由に挙げた。

動いたのはゴールドマンだけではない。Loop Capitalは株式レーティングを「ホールド」から「買い」に格上げし、目標株価を23ドルから75ドルに引き上げた。バークレイズは目標株価を67ドルに引き上げ、「オーバーウェイト」レーティングを付与した。レイモンド・ジェームズは「アウトパフォーム」で74ドルに設定。アーガスは「買い」で70ドルとした。

コンセンサス目標株価は現在64.65ドルで、11人のアナリストが「買い」、10人が「ホールド」を付けている。

ガイダンスと配当

好調な四半期を受け、HPEはFY2026通期ガイダンスを引き上げた。同社は現在、売上高成長率29〜33%、フリーキャッシュフロー35億ドル以上を見込んでいる。第3四半期のEPSガイダンスは0.88〜0.93ドルに設定された。

HPEはまた、1株当たり0.1425ドルの四半期配当を宣言した。支払日は7月15日で、6月16日時点の株主が対象となる。

機関投資家側では、Havemeyer Place LPが約328万ドル相当の新規ポジションを開設した。Vise Technologiesを含む複数のファンドが第4四半期に保有比率を引き上げており、同社はポジションを72.9%増加させた。機関投資家による保有比率は現在80.78%となっている。

CEOのアントニオ・ネリ氏は4月17日、事前に設定された10b5-1プランに基づき、26.50ドルで150,000株を売却した。EVPのフィデルマ・ルッソ氏は4月21日、同じく10b5-1プランに基づき、27.97ドルで17,001株を売却した。

HPEの過去12か月の最安値は17.49ドル、最高値は64.25ドルとなっている。株価の50日移動平均は31.65ドル、200日移動平均は25.64ドルとなっている。

この記事「Hewlett Packard Enterprise (HPE) Stock Drops 8% After 60% Rally — Is This a Buying Opportunity?」はCoinCentralに最初に掲載されました。