AerodromeのPrediction型新モデルはBaseの流動性を再構築できるか？

TLDR

• AerodromeはCoinbaseのBaseネットワーク上でトップの分散型取引所であり、7月にPredictive Allocationと呼ばれる新システムを導入する
• このアップグレードは、週次投票をリアルタイムモデルに置き換え、将来の流動性需要を予測した参加者に報酬を与える
• どのプールが将来の取引活動を集めるかを正確に予測した参加者は、手数料収益のより大きな割合を獲得できる
• このシステムは予測市場のロジックを取り入れており、予測と投資が同一の行動となる
• 開発者たちは、機関投資家トレーダーやAI駆動エージェントをプラットフォームに引き付けるためのツールとして位置付けている

Aerodromeは、2023年にCoinbaseのBaseネットワーク上でローンチして以来、最大のアップグレードを計画している。この分散型取引所は7月にPredictive Allocationと呼ばれる新システムを展開し、流動性インセンティブがトレーディングプール全体にどのように配分されるかを変革する。

このプラットフォームは現在、Base上で最大の分散型取引所である。過去の手数料実績に基づいてプールへのインセンティブ配分を誘導したトークン保有者に報酬を与えるモデルで運営されている。

事後対応型から予測型へ

Aerodromeを支えるチームであるDromos Labsの創業者Alex Cutlerによると、現行システムには根本的な欠陥がある。意思決定はすでに起きたことに基づいており、これから起きることに基づいていない。

Predictive Allocationはそれを逆転させる。参加者は、すでに好パフォーマンスを上げたプールではなく、将来の取引量を集めると見込むプールに向けてインセンティブを誘導する。

正確に予測した者はより大きな手数料収益の分配を得る。外れた者は得られない。

このコンセプトは予測市場から着想を得ており、金融インセンティブが参加者を正確な予測へと導く。しかし、ここには重要な違いがある。

従来の予測市場では、トレーダーは自分では変えられない結果に賭ける。Predictive Allocationでは、プールに資本を誘導することが、そのプールを成功させる流動性の創出にも貢献する。予測と投資は同一の行動である。

機関投資家とAI参加者をターゲットに

Dromos Labsは、機関投資家向けトレーディングファームとAI駆動エージェントを念頭に置いてこのシステムを設計した。

これらの参加者が活動するには、効率的でデータが豊富な環境が必要だ。新モデルは透明性の高いアルゴリズム型インセンティブ構造を提供しており、Cutlerはそのような層に訴求すると考えている。

需要の変化から流動性展開までのタイムラグを短縮することで、このプロトコルはスリッページの低減と一般ユーザーの取引環境の改善も目指している。

Aerodromeは、メインネットローンチ以来急速に成長したBase上の他の分散型取引所やアグリゲーターとの競争に直面している。このアップグレードは、ネットワーク上でのシェアを守り拡大するための一手でもある。

Dromos Labsは、このより広いコンセプトを「プロダクションマーケット」と表現している。不確かな機会に資本を配分し、正確な判断を報いるメカニズムである。

Cutlerは7月のローンチを超えた大きな目標を持っている。彼は、HyperliquidがパーペチュアルFuturesに対して行ったことを、Aerodromeが現物取引に対して実現することを望んでいる。

Predictive Allocationシステムは7月にローンチする。その成功は、参加者がどれだけ正確に需要を予測できるか、そして市場が新しい報酬構造にどれだけ迅速に適応できるかにかかっている。

The post Can Aerodrome's New Prediction-Style Model Reshape Liquidity on Base? appeared first on CoinCentral.