アジア株は半導体株が重荷となり下落、米雇用統計の発表が迫る

シドニー：木曜日、好調な四半期を受けて投資家が半導体株から資金を引き揚げたため、アジア株は急落した。一方、為替・債券市場は利上げリスクの手がかりとなり得る米雇用統計の発表を前に身構えた。

ドナルド・トランプ米大統領がカタールでのイランとの協議が順調に進んだと述べ、さらに多くのタンカーがホルムズ海峡を通過したことを受け、原油価格は4カ月ぶりの安値を更新し、ブレント原油は0.8%下落して1バレル71米ドルとなった。

木曜日、日本を除くアジア太平洋株式のMSCI最広義指数は0.8%下落し、日本の日経平均も1.1%下落して、四半期初日からの下落に拍車をかけた。

韓国のKOSPIは2.7%下落し、水曜日の2%下落に続く下げとなった。これは、AI関連のメモリチップ需要の急増により、第2四半期に目を見張る68%の急騰を記録した後のことだ。

SKハイニックスは7.7%急落し、サムスンは6.2%下落した。これは、メタ・プラットフォームズが余剰AIコンピューティング能力を販売するクラウドビジネスを構築しているとの報道を受けたもので、フェイスブックの親会社の株価は前夜8.8%上昇した。

香港のハンセン指数はアジアの趨勢に逆らい、1.8%上昇した。

2026年上半期、外国人投資家は少なくとも16年ぶりの最速ペースでアジア株を売却した。AI駆動の猛烈な株高により、韓国と台湾での最大の勝ち株を削減し、割安な出遅れ株を探す動きを余儀なくされたためだ。

今年の独立記念日は日曜日にあたるため、金曜日が祝日となり、今月の米非農業部門雇用者数データは木曜日に発表される予定であり、投資家の注目が集まっている。

ロイターが調査したエコノミストは6月の雇用者数が11万人増加すると予想しているが、予測は2万5,000人から20万人の増加と幅広く、サプライズの可能性が高いことを示唆している。失業率は4.3%で横ばいと予測されている。

「株式トレーダーにとって、おそらく唯一の固定した戦略はないだろう。理想的には、株式プレーヤーはゴルディロックスな結果、つまり堅調な雇用創出と安定した失業率を望んでいる」と、ペッパーストーンのリサーチ責任者クリス・ウェストン氏は述べた。

「近い将来の利上げの織り込み確率が大幅に上昇することを回避するものであれば、株式強気派に歓迎される可能性が高い。」

シントラ・フォーラムで、連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長はインフレリスクが最近緩和されたと述べたが、米国債への安堵感は短命に終わった。ウォーシュ議長はまた、2%のインフレ目標を堅持し、緩和的な金融政策を期待する者を「失望させる」と述べた。市場は現在、9月の利上げ確率を約80%と織り込んでいる。

トレーダーが潜在的に強い雇用統計に備えたため、米国債利回りは上昇を続けており、近い将来の利上げへの賭けが高まる可能性がある。

米2年債利回りは木曜日に1ベーシスポイント（bp）上昇して4.1785%となり、今週これまでに9bp上昇した。10年債利回りは今週10bp上昇した後、4.4811%で推移した。

米国債利回りの上昇が米ドルを下支えした。

欧州中央銀行のクリスティーヌ・ラガルド総裁がインフレと成長リスクがより広範にバランスが取れてきていると述べたことを受け、ユーロは前夜ドルに対して0.4%下落した。木曜日のアジア時間、ユーロは1ユーロ＝1.1379米ドルで安定して推移した。

円は水曜日に162.84円という40年ぶりの安値を記録した後、1ドル＝162.59円とほぼ横ばいで推移した。

この下落は東京からの通常の介入警告を引き出した。同時に、日本当局が約12兆円を費やしたにもかかわらず、4月と5月の介入の効果は短命に終わった。

金は非常に厳しい四半期を経て、0.5%反発して1オンス＝4,050米ドルとなった。