ブラックロックのビットコインETFが100億ドルの出来高を記録、BTCが再び急落

重要なポイント：

• BlackRock ビットコインETFは、市場の急激なストレス時に記録的な取引を記録しました。
• 米国の現物ビットコインETFは、売り圧力の強まりの中で大幅な純流出を記録しました。
• ビットコインの価格変動は、需要の弱さとマクロの不確実性の高まりを反映しています。

BlackRock iShares Bitcoin Trust上場投資信託は、BTCが急落する中で史上最高の日次取引高を記録しました。この急増は木曜日の米国市場で発生し、暗号資産関連商品全体でのボラティリティの高まりと強制的なポジション調整によって引き起こされました。トレーダーは新規資金流入ではなく、急速な下落の勢いに反応しました。

BloombergのETFアナリストEric Balchunas氏は、iShares Bitcoin Trustが1回のセッションで100億ドルの株式が取引されたと報告しました。この急増は、ファンドの株価の急激な1日の下落と一致し、現物連動型商品全体のストレスを反映しています。この動きは、アービトラージフローとヘッジ活動に圧力をかけたビットコインの急激な損失に続くものでした。

現物ビットコイン上場投資信託が機関投資家のエクスポージャーの主要な流動性会場として機能するようになったため、市場の反応は重要でした。焦点キーワードであるビットコインETFがこの変化を示し、取引活動は方向性のある確信よりもリスク管理を反映するようになりました。

即座の市場反応とファンドフローデータ

BloombergのETFアナリストEric Balchunas氏は、iShares Bitcoin Trust ETFの取引活動が1回のセッションで100億ドルに達したと述べました。この動きは、米国取引時間中にビットコインが急落した際の積極的なポジション調整に続くものでした。

出典：Eric Balchunas/X

Balchunas氏は、ファンドがセッション中に13%下落し、ローンチ以来2番目に悪い日次パフォーマンスを記録したと指摘しました。大量の取引高は、新規配分ではなく短期的なヘッジと強制売却を反映していました。

SoSoValueのデータによると、米国の現物ビットコイン上場投資信託は2月5日に総額4億3,400万ドルの純流出を記録しました。BlackRockの商品が下落を主導し、1億7,500万ドルがファンドから流出しました。

流出パターンは、暗号資産関連投資商品全体のより広範なストレスを反映していました。現物Ethereum上場投資信託も純償還を記録した一方で、Solana関連商品はわずかな流入を集めました。

この相違は、広範な回復ではなく選択的なリスクテイクを示唆していました。ボラティリティが急上昇する中、資本はビットコインから離れて集中しました。

ビットコインの価格変動と市場構造シグナル

CoinGeckoのデータによると、ビットコインは24時間で12%下落し、一時的に60,300ドルに触れた後に反発しました。この動きは、10月のピーク以来ビットコインの価値のおよそ半分を消した長期的な下落を延長しました。

価格の弱さは、薄い現物需要と限られた買い手のサポートを反映していました。主要取引所全体のオーダーブックは、売却中に深さの減少を示しました。

ベテラントレーダーのPeter Brandt氏は、ビットコインがキャンペーン売却の痕跡を示しており、強い押し目買いのない持続的な分配を指摘しました。この行動は、孤立した強制決済イベントではなく、長期的な調整局面でよく現れます。

出典：PeterLBrandt/X

オンチェーン活動は売り圧力を相殺できませんでした。下落中に取引所へのウォレット流入が増加した一方で、長期保有者の指標は限られた蓄積関心を示しました。

この変化は、マクロの不確実性が暗号資産特有の触媒を上回ったために発生しました。トレーダーは、さらなる経済データの発表を前にエクスポージャーを減らしました。

商品パフォーマンスと投資家のポジショニング

BlackRockファンドは、10月初めに70ドル近くでピークを迎えた後、ビットコインの下落を密接に追跡しました。上場投資信託は後に木曜日の終値までに36ドル10セントまで下落し、持続的な下落の勢いを反映しています。

出典：X

Unlimited Fundsの投資責任者Bob Elliott氏は、商品に投資された平均的なドルが現在水面下にあると述べました。この状況は、数ヶ月にわたる不均一な流入と繰り返された下落に続くものでした。

ファンドは2026年中にわずか10取引日に純流入を記録しました。持続的な償還は、限界的な買い手の間での確信の弱まりを示していました。商品構造はストレス期間中のボラティリティを増幅しました。高い流動性は迅速な出口を可能にした一方で、パッシブエクスポージャーは下方保護を制限しました。

このパターンは、上場投資商品が短期的な価格変動を拡大した以前のサイクルを反映していました。流動性は入口と出口の両方のバルブとして機能しました。

暗号資産ニュースを推進するマクロ背景

Reutersは、今週初めに弱い米国労働市場データがより広範な金融市場に重くのしかかったと報じました。投資家は、雇用が減速し、リスクプレミアムが上昇する中で成長期待を再評価しました。

同時に、人工知能インフラへの大規模な資本配分に対する懸念が高まりました。この傾向により、投機的資本が暗号資産から転換されました。

ビットコインは、ハイベータのマクロ取引としてこれらの圧力に反応しました。景気後退期にリスク資産との相関関係が増加しました。この動きは、コモディティと株式全体のより広範な価格見直しに続くものでした。トレーダーは、不確実な短期的触媒を持つボラティリティの高い資産へのエクスポージャーを減らしました。

ビットコイン市場の短期見通し

ビットコインは、流動性条件が引き締まる中で短期サポートゾーンでの次のテストに直面しています。BlackRock ETFのようなETFフローは、今後のセッションでマクロ発表と株式のボラティリティに敏感であり続ける可能性があります。ビットコインETF複合体は、この局面では安定化装置ではなく圧力計として機能し続けるでしょう。

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