エヌビディア株価がまもなく反発する4つの主な理由

主要なポイント

• NVIDIAの株価は今年レンジ相場で推移している。
• トランプ大統領の中国訪問が重要な触媒となる可能性がある。
• データによると、同社は大幅に過小評価されている。

NVIDIAの株価は今年横ばいで推移している。四半期決算を含むほとんどの触媒を無視している。史上最高値の213ドルから現在の177ドルへわずかに下落している。それでも、今後数週間で株価がリバウンドする理由がある。

ドナルド・トランプが今月中国を訪問

Nvidiaの株価がリバウンドする可能性がある理由の一つは、ドナルド・トランプ大統領が今月後半に習近平氏や他の指導者との会談のために北京を訪問することである。

歴史的に、トランプ氏は米国のトップ経営者、特に訪問国でビジネス上の利害関係を持つ経営者を同行させてきた。

確認されていないが、NvidiaのCEOであるジェンスン・フアン氏がこれらの経営者の一人になる可能性が高い。

これが実現すれば、彼はNVIDIAのチップをこれらの製品の最大市場である中国へ出荷することを提唱する可能性が高い。

中国は既にアリババ、テンセント、バイトダンスなどの現地企業にこれらのチップの購入を許可しており、唯一の課題は潜在顧客の評価を続けている商務省である。

先週公表された報告書は、同省が各企業が購入できるチップの数を70,000個に制限することを検討していることを示した。

トランプ氏と習近平氏の間の潜在的な取引は、中国が主要な半導体市場であるため、NVIDIAの株価にとって好材料となる。

NVIDIAはバリュー株の評価を受ける成長企業

一方、同社は強力なファンダメンタルズにもかかわらず、お買い得になっている兆候がある。現在の成長エンジンではなく、バリュー株として評価されている。

詳しく見ると、同社は今年の予想利益の21倍で評価されている。この評価はテクノロジーセクターとS&P 500指数に合致している。

評価倍率は5年平均の45を大幅に下回っている。これは、収益と収益性の成長が加速しているにもかかわらず、評価指標がはるかに低いことを意味する。

他の評価指標は、同社が他のトップ企業よりも割安になっていることを示している。例えば、フォワードEV/EBITDA倍率は17に低下しており、5年平均の43を大幅に下回っている。

ほとんどの場合、これらの評価倍率は企業が困難に直面しているときに低下する。例えば、アドビのフォワードPE比率は、AIツールによる混乱のリスクに直面したため、2024年の30から現在の11に低下した。

NVIDIAの成長は加速している

NVIDIAの場合、AMDやインテルなどの企業からの競争激化にもかかわらず、収益と収益性が加速している。

ウォール街のアナリストは、同社の収益成長が今年も続くと楽観的である。Yahoo Financeのデータによると、同社の収益は今年70%増加して3,870億ドルになる。

この収益成長は、アマゾンやグーグルなどのトップハイパースケーラー、およびIRENやCoreWeaveなどのネオクラウド企業からもたらされる。この収益成長を達成すれば、最も急成長している米国企業の一つとなる。

収益性についても同様であり、アナリストは1株当たり利益が昨年の4.77ドルから今年は8.25ドルに跳ね上がると予想しており、72%の急増となる。

NVIDIAの株価テクニカル分析はさらなる上昇の可能性を示唆

長期チャートは、NVIDIA株価が何年も強気相場にあることを示している。この上昇は一直線ではなく、しばしば調整局面に入る。

歴史的に、これらの調整は長期的な視野を持つ投資家にとって良いエントリーポイントとなっている。例えば、株価は昨年初めの152ドルから87ドルの安値まで下落し、その後上昇トレンドを再開した。

株価は50週指数平滑移動平均線(EMA)と昨年9月以降の最安値を結ぶ上昇トレンドラインの上に位置している。

したがって、株価は今後数週間または数ヶ月でリバウンドし、史上最高値を突破する可能性が高い。これが実現すれば、次の心理的な目標は250ドルとなる。

Top 4 Reasons Why Nvidia Stock Price Will Rebound Soonの記事は、The Market Periodicalに最初に掲載されました。