Wojna Trump-Iran ograniczyła globalną podaż ropy o 500 milionów baryłek i kosztowała 50 miliardów dolarów w zaledwie siedem tygodni

Wojna Trump-Iran wymazała ponad 500 milionów baryłek z globalnej podaży i skasowała ponad 50 miliardów dolarów wartości ropy naftowej w ciągu około siedmiu tygodni. Zakłócenia rozpoczęły się pod koniec lutego i nie zwolniły. Analitycy i dane Reutera wskazują, że wpływ będzie trwał przez miesiące, a nawet lata, ponieważ łańcuchy dostaw będą walczyć o odbudowę.

To nie są małe szkody. Jest to największy szok podażowy energii w nowożytnej historii, w oparciu o dane Kpler. Brakujące baryłki obejmują ropę naftową i kondensat, które nigdy nie trafiły na rynek, a ta luka już teraz wstrząsa cenami, magazynowaniem i przepływami handlowymi w całym systemie.

Irański minister spraw zagranicznych Abbas Araqchi powiedział w piątek, że Cieśnina Hormuz jest otwarta po zawarciu umowy o zawieszeniu broni związanej z Libanem. Jednocześnie Trump powiedział, że umowa o zakończeniu wojny może nastąpić wkrótce, ale nie podał jasnego terminu, pozostawiając rynki w domysłach, a traderów w napięciu.

Globalne rynki tracą ogromną podaż, a ryzyko cenowe gwałtownie rośnie

Skala strat jest ekstremalna. Pięćset milionów baryłek równa się dziesięciu tygodniom globalnego zapotrzebowania lotnictwa, jedenastu dniom bez żadnego ruchu drogowego na świecie lub pięciu dniom, w których cała światowa gospodarka nie ma dostaw ropy naftowej. Iain Mowat z Wood Mackenzie powiedział to wprost, łącząc liczby z rzeczywistym zużyciem.

Szacunki Reutera pokazują, że ta sama ilość pokrywa prawie jeden miesiąc zapotrzebowania Stanów Zjednoczonych i ponad miesiąc dla Europy. Równa się również około sześciu latom paliwa zużywanego przez armię amerykańską, w oparciu o około 80 milionów baryłek rocznie, i może zasilać globalną żeglugę przez cztery miesiące z rzędu.

Rynki predykcyjne teraz wyceniają czterdzieści cztery procent szansy, że amerykańska ropa skoczy powyżej 100 dolarów za baryłkę w tym miesiącu, jeśli Iran ponownie zamknie Cieśninę Hormuz. Traderzy uważnie obserwują ten punkt krytyczny, ponieważ kontroluje on główny udział w globalnych przepływach.

Trump odniósł się do sytuacji w sobotę i powiedział, że Iran próbował wywrzeć presję na Stany Zjednoczone, grożąc kolejnym zamknięciem cieśniny. Odrzucił to podejście i powiedział, że rozmowy będą kontynuowane bez ustępstw. Przemawiając z Gabinetu Owalnego, powiedział: „Iran stał się trochę sprytny... chcieli ponownie zamknąć cieśninę... nie mogą nas szantażować".

Tankowce przepływają przez cieśninę, podczas gdy szkody spowalniają odbudowę w regionie

Dane śledzenia statków pokazują pięć statków LNG z Ras Laffan w Katarze zmierzających w kierunku Cieśniny Hormuz. Statki to Al Ghashamiya, Lebrethah, Fuwairit, Rasheeda i Disha. Pierwsze cztery są kontrolowane przez QatarEnergy, podczas gdy Disha jest czarterowany przez Petronet z Indii.

Jeśli te statki przepłyną, będzie to oznaczać pierwsze przesyłki LNG przez cieśninę od początku wojny 28 lutego. Iran ponownie otworzył trasę w piątek po zawieszeniu broni między Izraelem a Libanem wynegocjowanym przez USA, a w sobotę konwój tankowców naftowych już przepływał przez kanał.

Przed konfliktem cieśnina obsługiwała około jednej piątej globalnego handlu LNG, co czyni ją jedną z najbardziej krytycznych tras energetycznych na planecie. Katar zajmuje pozycję drugiego co do wielkości eksportera LNG, a większość ładunków kieruje się do Azji, ale irańskie uderzenia obniżyły siedemnaście procent jego zdolności eksportowych.

Oczekuje się, że naprawy usuną 12,8 miliona ton metrycznych rocznie z podaży na trzy do pięciu lat, tworząc długoterminową presję na rynkach gazu. Nawet przy otwartej cieśninie odbudowa nie będzie szybka.

Dane Kpler pokazują, że globalne zapasy ropy naftowej na lądzie spadły o około 45 milionów baryłek tylko w kwietniu. Od końca marca awarie osiągnęły około 12 milionów baryłek dziennie, pokazując jak głębokie są zakłócenia.

Pola ciężkiej ropy naftowej w Kuwejcie i Iraku potrzebują od czterech do pięciu miesięcy, aby powrócić do normalnych poziomów wydobycia, przenosząc napięcia podażowe na lato. Szkody w rafineriach i kompleksie LNG Ras Laffan dodają więcej opóźnień, co oznacza, że pełna odbudowa regionalnych systemów energetycznych może zająć lata.

Jeśli to czytasz, jesteś już o krok do przodu. Pozostań tam z naszym newsletterem.