Akcje AT&T (T): J.P. Morgan utrzymuje je jako najlepszy wybór ze względu na siłę światłowodów i 5G

TLDR

• J.P. Morgan utrzymał AT&T na liście najlepszych wyborów, powołując się na inwestycje w światłowody i 5G oraz przewagi kosztowe nad konkurencją
• AT&T przebiło prognozy za Q1 z EPS na poziomie 0,57 USD wobec oczekiwanych 0,55 USD, przy przychodach wynoszących 31,51 mld USD
• 45% zaawansowanych klientów domowego internetu korzysta również z usług bezprzewodowych AT&T, co oznacza wzrost o 3 punkty procentowe rok do roku
• Analityk J.P. Morgan podniósł szacunek EBITDA na 2026 rok do 48,1 mld USD i utrzymał docelową cenę akcji na poziomie 33 USD
• Akcje AT&T wzrosły o około 5% od początku roku; stopa dywidendy wynosi około 4,2%

Akcje AT&T (T) otworzyły się w poniedziałek na poziomie 26,15 USD, zyskując około 5% od początku roku do zamknięcia w piątek. Akcje generalnie podążały za indeksem S&P 500, który wzrósł o 5,8% w tym samym okresie.

AT&T Inc., T

J.P. Morgan utrzymał AT&T na liście najlepszych wyborów w poniedziałek, a analityk Sebastiano Petti wskazał na rozbudowę sieci światłowodowej i 5G firmy oraz jej pozycję kosztową względem rywali T-Mobile i Verizon jako kluczowe powody.

AT&T opublikowało wyniki za pierwszy kwartał 22 kwietnia. Spółka osiągnęła EPS na poziomie 0,57 USD, powyżej konsensusu analityków wynoszącego 0,55 USD. Przychody wyniosły 31,51 mld USD, powyżej szacunków na poziomie 31,29 mld USD i o 2,9% więcej rok do roku.

Na cały rok 2026 AT&T prognozuje EPS w przedziale od 2,25 USD do 2,35 USD. Konsensus analityków wynosi 2,31 USD.

Jedna liczba zwróciła uwagę Pettiego: 45% zaawansowanych klientów domowego internetu AT&T subskrybuje również usługi bezprzewodowe AT&T. To wzrost o trzy punkty procentowe w porównaniu z rokiem poprzednim i nie uwzględnia nowych klientów światłowodowych pozyskanych poprzez przejęcie Lumen.

Petti postrzega to jako oznakę, że strategia konwergencji AT&T działa — łączenie 5G, światłowodów i Wi-Fi w jedną ofertę w celu zatrzymania klientów.

Perspektywy EBITDA i przepływów pieniężnych

Po wynikach Petti podniósł swój szacunek skorygowanej EBITDA na 2026 rok do 48,1 mld USD, uwzględniając wzrost liczby klientów konwergentnych, ostatnie podwyżki cen oraz wkład Lumen.

Podniósł również swój szacunek netto dotyczący przyrostu klientów abonamentowych telefonii w Q2 do 330 000 z 320 000. Jego rating Overweight i docelowa cena akcji na koniec roku wynosząca 33 USD pozostają bez zmian.

Petti prognozuje, że EBITDA i wolne przepływy pieniężne na akcję będą rosły w złożonych rocznych stopach odpowiednio 4% i 12% do końca 2028 roku.

AT&T wypłaciło kwartalną dywidendę w wysokości 0,2775 USD na akcję 1 maja, co odpowiada rocznej stopie dywidendy na poziomie około 4,2%. Wskaźnik wypłaty dywidendy wynosi 37,25%.

Oceny analityków i aktywność instytucjonalna

Ogólny obraz analityków jest generalnie konstruktywny. Spośród 21 analityków śledzonych przez MarketBeat, jeden ma ocenę Mocne Kupuj, trzynastu ma Kupuj, a siedmiu ma Trzymaj. Konsensusowa cena docelowa wynosi 30,55 USD.

Citigroup podniósł swój cel do 31,50 USD z oceną Kupuj w marcu. Scotiabank obniżył swój cel do 31,00 USD pod koniec kwietnia, utrzymując ocenę Sector Perform.

Po stronie instytucjonalnej Truist Financial zwiększył swoją pozycję w AT&T o 3% w Q4, dodając 163 766 jednostek, aby posiadać 5 694 478 o wartości około 141,45 mln USD. Kilka innych firm również zwiększyło swoje pozycje w Q3.

Roczny zakres handlowy AT&T mieści się między 22,95 USD a 29,79 USD. Średnia krocząca z 50 dni wynosi 27,52 USD, a z 200 dni — 26,05 USD.

AT&T uruchomiło w tym tygodniu również nowe oferty cyberbezpieczeństwa dla małych firm, w tym Dynamic Defense na AT&T Business Fiber.

Wpis AT&T (T) Stock: J.P. Morgan Keeps It as a Top Pick on Fiber and 5G Strength pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.