Salesforce (CRM) Stock: Czego Wall Street Oczekuje od Wyników za I Kwartał w Środę

TLDR

• Salesforce publikuje wyniki za Q1 FY27 po zamknięciu sesji w środę, 27 maja
• Traderzy opcji wyceniają ruch o ~8,7% w dowolnym kierunku po wynikach
• Wall Street oczekuje EPS na poziomie 3,13 USD (+21% r/r) i przychodów ~11,05 mld USD (+12% r/r)
• Agentforce dotarł do 23 000 klientów, ale tylko ~9–10% bazy Salesforce z niego korzysta
• Akcje CRM spadły o 32% od początku roku, handlując w okolicach 180 USD po minimum na poziomie 162,30 USD

Salesforce publikuje wyniki za Q1 FY27 po zamknięciu rynku w środę, 27 maja. Akcje są na minusie o 32% od początku roku, oscylując wokół 180 USD po osiągnięciu minimum na poziomie 162,30 USD wcześniej w tym roku.

Salesforce, Inc., CRM

Traderzy opcji wyceniają ruch o mniej więcej 8,7% w dowolnym kierunku po publikacji wyników. To ponad dwukrotność średniego ruchu CRM po wynikach wynoszącego 3,96% w ciągu ostatnich czterech kwartałów, co wskazuje, że rynek jest naprawdę niepewny co do tego, co nastąpi dalej.

Wall Street oczekuje zysku na poziomie 3,13 USD na akcję, czyli o 21% więcej niż w tym samym okresie ubiegłego roku. Przychody mają wynieść około 11,05 mld USD, co oznacza wzrost o 12% rok do roku.

Ta wartość przychodów uwzględni wkład Informatiki, którą Salesforce przejął w ubiegłym roku. Firma ma długą historię przekraczania szacunków zarówno na górnej, jak i dolnej linii wyników.

Agentforce, autonomiczna platforma agentów AI firmy Salesforce, znajdzie się w centrum każdej dyskusji po wynikach. Produkt dotarł do 23 000 klientów i generuje 800 mln USD rocznych przychodów cyklicznych. Jednak nadal stanowi to tylko około 9–10% całkowitej bazy klientów Salesforce.

W połączeniu z Data Cloud, szersza działalność firmy w obszarze AI i danych odnotowała wzrost rocznych przychodów cyklicznych o 200% rok do roku do poziomu 2,9 mld USD.

Opinie analityków są podzielone przed środą

Derrick Wood z TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 250 USD. Twierdzi, że sprawdzenia kanałów były mieszane, ale popyt na Data Cloud utrzymał się, a adopcja Agentforce poprawia się. Przewiduje wyniki i prognozy zgodne z oczekiwaniami w tym kwartale, z lepszym wzrostem spodziewanym w drugiej połowie roku.

Tal Liani z Bank of America jest mniej entuzjastyczny. Wznowił pokrycie z rekomendacją Poniżej rynku i ceną docelową 160 USD, argumentując, że Salesforce wchodzi w fazę wolniejszego wzrostu. Prognozuje wzrost przychodów na poziomie około 10% rocznie w przyszłości.

Liani zwrócił również uwagę na obawy dotyczące spowalniającego przyrostu klientów, słabszego upsellingu i ograniczonej krótkoterminowej monetyzacji z Agentforce. Ostrzegł, że automatyzacja AI może z czasem zmniejszyć liczbę płatnych licencji na oprogramowanie.

UBS utrzymał byczą postawę, ale obniżył cel z 200 USD do 185 USD. Citigroup obniżył swój cel do 188 USD. Konsensus rynkowy wynosi 255,42 USD, co sugeruje potencjał wzrostu o około 42% od obecnych poziomów.

Wykres też ma coś do powiedzenia

Pod względem technicznym, CRM uformował odwróconą formację głowy i ramion na swoim wykresie. Akcje powoli zbliżają się do linii szyi, a przebicie powyżej niej zazwyczaj wskazywałoby na ruch w górę do poziomu 200 USD.

Akcje obecnie próbują przekroczyć 25-dniową średnią kroczącą. Potwierdzone przebicie jeszcze nie nastąpiło.

Ogólny sentyment Wall Street wynosi Umiarkowany Kupuj, oparty na 27 rekomendacjach Kupuj, 8 Trzymaj i 2 Sprzedaj w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Środowa publikacja wyników będzie uważnie śledzona pod kątem komentarzy zarządu dotyczących wydatków przedsiębiorstw, trendów adopcji Agentforce oraz tego, czy firma potwierdzi prognozy wzrostu przychodów w dwucyfrowym tempie. Przychody za Q2 mają wynieść około 11,36 mld USD, co oznacza wzrost o 11% rok do roku.

The post Salesforce (CRM) Stock: What Wall Street Expects From Q1 Earnings Wednesday appeared first on CoinCentral.