Trezor umożliwia generowanie zysków z USDT i USDC przez Morpho

Trezor, wiodący producent portfeli sprzętowych, zintegrował natywne zyski ze stablecoinów z Trezor Suite, umożliwiając użytkownikom zarabianie na tokenach powiązanych z USD za pośrednictwem protokołu pożyczkowego Morpho opartego na Ethereum. Funkcja ogłoszona w tym tygodniu pozwala użytkownikom wpłacać USDC i USDT bezpośrednio do skarbców Morpho z aplikacji desktopowej lub mobilnej bez konieczności łączenia zewnętrznych portfeli czy korzystania z oddzielnych aplikacji DeFi.

Wszystkie wpłaty, wypłaty i roszczenia nagród są podpisywane na urządzeniu sprzętowym za pośrednictwem interfejsu clear-signing Trezora, a szczegóły transakcji są wyświetlane w czytelnej formie na ekranie urządzenia. W momencie uruchomienia dostępne opcje skarbców to USDC Prime i USDT Prime, wyselekcjonowane przez Steakhouse Financial. Trezor podkreśla, że zyski są generowane z popytu na pożyczki w Morpho, a nie z programów zachęt tokenowych – rozróżnienie, które może wpływać na długoterminową trwałość i profil ryzyka.

Kluczowe wnioski

• Trezor Suite oferuje teraz natywne zyski ze stablecoinów poprzez skarbce Morpho, zaczynając od USDC Prime i USDT Prime.
• Zyski pochodzą z popytu na pożyczki w Morpho, a nie z zewnętrznych programów zachęt tokenowych.
• Wpłaty, wypłaty i nagrody są podpisywane na urządzeniu, zachowując bezpieczeństwo poprzez przechowywanie kluczy podpisujących w portfelu sprzętowym.
• Integracja oznacza szerszy trend branżowy w kierunku osadzania funkcji zysku DeFi w produktach custody, w ślad za podobnymi działaniami Ledgera.
• Strategie zysku ze stablecoinów niosą ze sobą istotne ryzyka, w tym ryzyko smart kontraktów, ekspozycję na płynność i ryzyko kontrahenta; współzałożyciel Ethereum Vitalik Buterin ostrzegał, że wiele podejść do zysku z USDC opiera się na scentralizowanych elementach i może nie rozwiązywać podstawowych problemów ryzyka DeFi.

Szersze przesunięcie: funkcje DeFi integrują się z produktami custody

Ten krok stawia Trezora w gronie rosnącej grupy dostawców custody kryptowalut, którzy wbudowują funkcjonalność DeFi bezpośrednio w swoje interfejsy. Portfele sprzętowe są coraz częściej postrzegane nie tylko jako urządzenia do przechowywania, ale jako bramy do finansów on-chain, umożliwiające zwykłym użytkownikom dostęp do możliwości pożyczkowych, kredytowych i dochodowych bez konieczności znajomości złożonych przepływów pracy ze smart kontraktami. W tym kontekście Trezor jest powszechnie uważany za jednego z największych dostawców sprzętowych portfeli kryptowalutowych i zazwyczaj opisywany jest jako drugi co do wielkości gracz na rynku po Ledgerze. Poprzez wbudowanie możliwości generowania zysku w zaufaną warstwę custody, Trezor dąży do zmniejszenia trudności, które od dawna odstraszają użytkowników nietechnicznych od angażowania się w DeFi.

Podejście Ledgera stanowi użyteczny punkt porównania. Ledger Live już obsługuje natywne zyski ze stablecoinów poprzez integracje oparte na Kiln z Morpho, a także z Aave i Compound. Przykład Ledgera podkreśla, jak ekosystem custody ewoluuje w kierunku bardziej zintegrowanego, przyjaznego dla użytkownika doświadczenia DeFi. Łącznie te zmiany odzwierciedlają szerszy nacisk branży na zacieranie granic między tradycyjnymi narzędziami custody a zdecentralizowanymi finansami, z celem odblokowania opcji pasywnego dochodu dla szerszego grona posiadaczy kryptowalut.

Jak integracja Morpho działa w Trezor Suite

Z poziomu Trezor Suite użytkownicy mogą wpłacać USDC i USDT do skarbców Morpho Prime. Model Morpho kładzie nacisk na zysk oparty na popycie na pożyczki zamiast programów nagród powiązanych z zachętami tokenowymi. Ten projekt ma na celu zapewnienie bardziej przewidywalnego sygnału zysku poprzez dostosowanie do rzeczywistego popytu na pożyczki na platformie Morpho. Dwa skarbce dostępne w momencie uruchomienia – USDC Prime i USDT Prime – są wyselekcjonowane przez Steakhouse Financial, co pomaga określić ryzyko i jakość aktywów dostępnych poprzez integrację. Kluczowa funkcja bezpieczeństwa pozostaje niezmieniona: wszystkie wrażliwe podpisywanie odbywa się na urządzeniu sprzętowym, zapewniając użytkownikom kontrolę nad kluczami prywatnymi i materiałem podpisującym nawet podczas interakcji z DeFi.

Przepływ podpisywania na urządzeniu, w połączeniu z czytelnymi szczegółami transakcji na ekranie urządzenia, jest pozycjonowany jako podstawowa funkcja bezpieczeństwa mająca na celu zmniejszenie typowych pułapek onboardingu DeFi – pomyłkowych kliknięć, phishingu i źle skonfigurowanych zatwierdzeń. Poprzez utrzymanie operacji podpisywania w portfelu sprzętowym, Trezor dąży do zapewnienia znajomej, bezpiecznej ścieżki do zysku przy jednoczesnym zachowaniu gwarancji custody, których użytkownicy oczekują od dostawcy portfela sprzętowego.

Zysk, ryzyko i ewoluująca rozmowa regulacyjna

Zysk ze stablecoinów stał się jednym z najszybciej rozwijających się przypadków użycia DeFi, umożliwiając posiadaczom zarabianie na aktywach powiązanych z dolarem poprzez pożyczanie ich on-chain. Dane rynkowe z CoinMarketCap pokazują, że zyski z USDC znacznie różnią się między platformami i warunkami rynkowymi, a niektóre protokoły oferują dwucyfrowe roczne wartości procentowe w korzystnych warunkach podaży i popytu. Zwolennicy twierdzą, że takie możliwości zysku mogą oferować posiadaczom kryptowalut formę pasywnego dochodu bez rezygnacji z zasad custody.

Niemniej jednak model ten niesie ze sobą istotne ryzyka. Luki w smart kontraktach, ograniczenia płynności i ekspozycja na scentralizowanych emitentów stablecoinów lub kontrahentów mogą zagrażać kapitałowi. Debata wokół tych dynamik stała się bardziej ostra w ostatnich miesiącach. Współzałożyciel Ethereum Vitalik Buterin niedawno podkreślił znaczące obawy dotyczące wielu strategii „zysku z USDC", sugerując, że pozostają one silnie powiązane ze scentralizowanymi elementami i mogą nie w pełni ograniczać ryzyko kontrahenta. Jego zdaniem, które koncentruje się na zachowaniu zdecentralizowanego etosu DeFi, bardziej solidne modele mogłyby obejmować algorytmiczne stablecoiny oparte na ETH lub nadmiernie zabezpieczone stablecoiny oparte na aktywach rzeczywistych. Te perspektywy informują o tym, jak uczestnicy rynku oceniają atrakcyjność zysku z DeFi uwzględniającą ryzyko, wbudowaną w produkty custody.

Gdy custodianowie rozszerzają funkcjonalność DeFi, regulatorzy, użytkownicy i twórcy będą obserwować, jak te integracje równoważą bezpieczeństwo, przejrzystość i ochronę użytkowników. Dojrzałość funkcji DeFi na urządzeniu będzie prawdopodobnie zależeć od bieżącego zarządzania ryzykiem, jasnego ujawnienia źródeł zysku i odporności bazowych protokołów podczas napięć rynkowych.

Dla czytelników śledzących ruchy branżowe integracja Trezor-Morpho stanowi znaczący kamień milowy w łączeniu bezpieczeństwa klasy custody z generowaniem zysku DeFi. Sygnalizuje zarówno odnowione zaufanie do modelu bezpieczeństwa podpisywania na urządzeniu, jak i ciągłe zapotrzebowanie na dostępną, przynoszącą zysk ekspozycję na stablecoiny ze strony głównego nurtu użytkowników kryptowalut.

To, co pozostaje niepewne, to jak te zintegrowane ścieżki będą działać w różnych warunkach rynkowych i jak regulatorzy określą produkty DeFi zintegrowane z custody w nadchodzących miesiącach. Śledź aktualizacje dotyczące dodatkowych opcji skarbców, zmian w składzie zysku oraz wszelkich wskazówek od Trezora lub Morpho dotyczących kontroli ryzyka, zakresu i edukacji użytkowników w miarę wzrostu adopcji.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany jako Trezor Enables USDT and USDC Yield Via Morpho na Crypto Breaking News – Twoim zaufanym źródle wiadomości o kryptowalutach, Bitcoin i aktualizacjach blockchain.