Charles Schwab, jedna z największych firm maklerskich w Stanach Zjednoczonych, przygotowuje się do wejścia na rynek predykcji we współpracy z Cboe Global Markets. Planują wprowadzić kontrakty umożliwiające traderom składanie prostych prognoz tak/nie dotyczących poziomu zamknięcia S&P 500.
Ten ruch Schwaba stanowi bezpośrednie wyzwanie dla obecnej dominacji Kalshi, Polymarket, Coinbase i Robinhood.

Dlaczego Schwab wchodzi teraz na rynki predykcji

W ciągu ostatnich dwóch lat rynki predykcji rozwinęły się z niszowego produktu w dynamicznie rosnącą kategorię handlową. Platformy takie jak Polymarket przetworzyły miliardy dolarów wolumenu obrotu związanego z wyborami, decyzjami w sprawie stóp procentowych, raportami inflacyjnymi i innymi ważnymi wydarzeniami.

Kalshi, działający na podstawie amerykańskiego zezwolenia regulacyjnego, również szybko się rozrósł, oferując kontrakty eventowe powiązane z publikacjami danych ekonomicznych i wynikami politycznymi.

Jednocześnie Coinbase i Robinhood niedawno weszły w tę przestrzeń, sygnalizując, że popyt wykracza daleko poza użytkowników natywnych kryptowalut.

Schwab wydaje się dostrzegać możliwość wprowadzenia tradingu predykcyjnego do swojej szerokiej bazy tradycyjnych inwestorów, pozostając jednocześnie skoncentrowanym na rynkach finansowych.

Jak będzie działał produkt Schwaba

Według doniesień kontrakty Schwaba będą działać bardziej jak opcje binarne niż tradycyjne kontrakty rynku predykcji.

Traderzy zostaną zapytani o prostą kwestię. Czy S&P 500 zakończy notowania powyżej czy poniżej określonego poziomu?

Jeśli prognoza jest prawidłowa, kontrakt wypłaca stałą kwotę. Jeśli nie, wygasa bezwartościowo.

Schwab i Cboe omawiają również inną wersję powiązaną z modelem „Plus Zone" firmy Cboe. W ramach tej struktury traderzy mogliby otrzymać częściową wypłatę, nawet jeśli końcowy wynik nie odpowiada dokładnie ich prognozie.

Ta funkcja mogłaby pomóc ograniczyć ryzyko typu wszystko albo nic, często kojarzone z rynkami predykcji.

Czym różni się od Kalshi i Polymarket

Produkt może wyglądać podobnie do rynków predykcji oferowanych przez Kalshi i Polymarket, ale istnieje kluczowa różnica.

Polymarket pozwala użytkownikom obstawiać wszystko — od wyborów po wydarzenia geopolityczne, a Kalshi oferuje kontrakty na szeroki zakres rzeczywistych wyników. 

Jednak Schwab planuje skupić się wyłącznie na rynkach finansowych z obiektywnie mierzalnymi wynikami.

Takie podejście może pomóc firmie uniknąć niektórych wyzwań regulacyjnych związanych z politycznymi rynkami predykcji. Pasuje również naturalnie do istniejącej bazy klientów Schwaba, którzy już handlują akcjami, ETF-ami i opcjami.

Rynki predykcji i kryptowaluty zaczynają się łączyć

Ruch Schwaba następuje w momencie, gdy firma rozszerza swoją strategię dotyczącą aktywów cyfrowych. Serwis Coinpedia informował, że firma niedawno uruchomiła spot trading BTC i ETH dla wybranych klientów detalicznych i ogłosiła plany dodania handlu kryptowalutami, transferów i usług powierniczych dla doradców finansowych do 2027 roku.

Tworzy to interesujące nakładanie się kryptowalut i rynków predykcji.

Uruchomienie spodziewane jest w nadchodzących miesiącach, choć ostateczne szczegóły nie zostały jeszcze ogłoszone.

W przypadku sukcesu Schwab mógłby wprowadzić miliony tradycyjnych inwestorów do tradingu predykcyjnego i zwiększyć konkurencję w całej branży.