Akcje Nebius (NBIS) gwałtownie rosną po ogłoszeniu przez Nvidia inwestycji w infrastrukturę AI wartości 2 mld USD

Najważniejsze informacje

• Nvidia zobowiązuje się do wniesienia 2 miliardów dolarów kapitału własnego do Nebius Group w celu przyspieszenia rozwoju infrastruktury AI
• Nebius planuje rozbudowę operacyjnych mocy centrów danych z 170 MW do 800 MW–1 GW do końca 2026 roku
• Avride, dział autonomicznej mobilności firmy, obsługuje robotaksówki i roboty dostawcze w ramach strategicznego partnerstwa z Uber
• Autonomiczna flota dostawcza Avride osiągnęła 178% rocznego wzrostu w I kwartale 2026 roku, przekraczając 500 000 skumulowanych dostaw
• Nebius odnotował przychody z chmury AI w I kwartale 2026 roku na poziomie 390 milionów dolarów, co oznacza wzrost rok do roku o 841%

Nebius Group (NBIS) pozyskał znaczące zobowiązanie kapitałowe o wartości 2 miliardów dolarów od Nvidii, co stanowi istotne potwierdzenie słuszności strategii firmy w zakresie infrastruktury AI. Inwestycja giganta półprzewodnikowego bezpośrednio wesprze agresywną ekspansję Nebiusa w zakresie centrów danych AI i obiektów produkcyjnych.

Nebius Group N.V., NBIS

Akcje NBIS były ostatnio notowane w okolicach 286,69 USD, zyskując ponad 2% po ogłoszeniu tej informacji. Walor doświadczył znaczącego wzrostu wartości – od 52-tygodniowego minimum na poziomie 43,89 USD do szczytu wynoszącego 298,80 USD.

Nvidia przyjmuje niekonwencjonalne podejście, wykraczające poza typowy model sprzedaży sprzętu. Bezpośrednio angażując kapitał własny, lider w branży półprzewodników dzieli ryzyko inwestycyjne z Nebiusem, co wskazuje na głębszą relację strategiczną. Firma zabezpieczyła już długoterminowe umowy dostawy z wiodącymi graczami technologicznymi, w tym Microsoftem i Metą, w celu wykorzystania tej rozszerzonej infrastruktury.

Na koniec 2025 roku Nebius dysponował 170 megawatami aktywnej infrastruktury centrów danych. Zarząd prognozuje, że do końca 2026 roku moc ta wzrośnie do 800 MW–1 GW, przy wsparciu ponad 4 GW zakontraktowanych długoterminowych mocy.

Ta ambitna ekspansja wymaga znacznych zasobów finansowych. Nebius prognozuje wydatki kapitałowe w przedziale od 20 do 25 miliardów dolarów w ciągu 2026 roku. Wyzwania związane z zaopatrzeniem w energię, zatwierdzeniami regulacyjnymi i zwrotem z inwestycji pozostają istotnymi czynnikami do rozważenia.

Wyniki finansowe firmy potwierdzają jej trajektorię wzrostu. Przychody z chmury AI w pierwszym kwartale 2026 roku osiągnęły 390 milionów dolarów, co oznacza wzrost rok do roku o 841%. Łączne przychody kwartalne wyniosły 399 milionów dolarów, z czego pozostałe 9 milionów dolarów wygenerowały Avride oraz platforma technologii edukacyjnych TripleTen.

Avride realizuje podwójną strategię w autonomicznym transporcie i dostawach

Avride, dział pojazdów autonomicznych Nebiusa, korzysta ze wsparcia Ubera i koncentruje się na dwóch odrębnych segmentach: autonomicznych taksówkach i robotach dostawczych poruszających się po chodnikach. W ubiegłym roku Uber i Nebius wspólnie zainwestowały 375 milionów dolarów w działalność Avride.

Segment autonomicznych dostaw wykazuje obiecującą dynamikę. Roboty Avride zrealizowały 174 000 dostaw w I kwartale 2026 roku, co oznacza 178% rocznego wzrostu, a od rozpoczęcia działalności w kwietniu 2025 roku przekroczyły łącznie 500 000 dostaw. Uber Eats zintegrował flotę robotyczną Avride na potrzeby logistyki ostatniej mili.

Avride kontynuuje wdrażanie jednostek na kolejnych rynkach miejskich i w środowiskach uniwersyteckich. Badania branżowe Fortune Business Insights prognozują, że sektor robotyki dostawczej wzrośnie z obecnej wartości 686 milionów dolarów do około 7,6 miliarda dolarów do 2034 roku.

Segment robotaksówek jest bardziej złożony. W pierwszym kwartale 2026 roku autonomiczne pojazdy Avride były zaangażowane w 16 kolizji w Dallas i Austin, co wywołało federalne zainteresowanie regulacyjne. Choć takie incydenty nie są rzadkością w branży pojazdów autonomicznych — Waymo należące do Alphabeta odnotowało 69 osobnych incydentów na tych samych rynkach między lipcem 2025 a marcem 2026 roku — wprowadzają one niekorzystny klimat regulacyjny.

Wejście do Nasdaq-100 i prognozy Wall Street

Firma dołączyła niedawno do indeksu Nasdaq-100, poszerzając swoją ekspozycję na kapitał instytucjonalny i fundusze śledzące indeksy.

Analitycy z Wall Street prognozują, że przychody wzrosną do 21,3 miliarda dolarów do końca 2028 roku. Zastosowanie mnożnika ceny do sprzedaży na poziomie 9,5x, zgodnego z szerszym sektorem technologicznym w USA, sugeruje potencjalną kapitalizację rynkową zbliżającą się do 202 miliardów dolarów — około trzykrotnie więcej niż obecna wycena.

Akcje są aktualnie wyceniane przy mnożniku sprzedaży na poziomie 79x, co odzwierciedla agresywne oczekiwania wzrostowe, pozostawiając jednocześnie minimalną tolerancję na potknięcia operacyjne.

Nadchodzące zainteresowanie inwestorów skupi się na harmonogramach wdrożeń centrów danych, zobowiązaniach dotyczących infrastruktury energetycznej oraz aktualizacjach postępów w zakresie kontraktów z Microsoftem, Metą i Uberem.

The post Nebius (NBIS) Stock Surges After Nvidia Announces $2B AI Infrastructure Investment appeared first on Blockonomi.