Akcje Walmart (WMT) spadają o 5% w obliczu spowolnienia sprzedaży, co niepokoi inwestorów

TLDR

• Akcje Walmart spadły w środę o ponad 5%, osiągając najniższy poziom od ośmiu miesięcy po sześciu kolejnych dniach strat
• Cleveland Research odnotował spowolnienie porównywalnej sprzedaży w USA, co może wywierać presję na szacunki konsensusu, szczególnie w odniesieniu do lipca
• WMT otworzyło się na poziomie 113,26 USD, znacznie poniżej 50-dniowej średniej kroczącej wynoszącej 123,25 USD
• Insiderzy sprzedali akcje o wartości ponad 1,06 mld USD w ciągu ostatnich trzech miesięcy, bez odnotowanych zakupów ze strony insiderów
• Analitycy utrzymują konsensus umiarkowanego kupna ze średnim docelowym kursem 138,85 USD, jednak niektórzy zwrócili uwagę na obawy dotyczące wyceny przy obecnych poziomach

Akcje Walmart otworzyły się w środę na poziomie 113,26 USD, spadając o ponad 5% w ciągu dnia i zmierzając ku najniższemu zamknięciu od ośmiu miesięcy. Spadek oznacza szósty kolejny dzień strat dla WMT.

Walmart Inc., WMT

Impulsem był raport Cleveland Research, który wskazał, że porównywalna sprzedaż w USA wydaje się spowalniać. Firma ostrzegła, że trend ten może wywierać presję na szacunki konsensusu w zależności od tego, jak potoczy się lipiec.

Aby zarządzać presją na zapasy, Walmart obniżał ceny i korzystał ze zwrotów ceł, aby zrekompensować wpływ na marże. To defensywne posunięcie, ale sygnalizuje, że firma jest obecnie pod realną presją kosztową i popytową.

Spadek kursu akcji nastąpił pomimo solidnych wyników za I kwartał. Walmart poinformował w maju o zysku na akcję w wysokości 0,66 USD, zgodnym z szacunkami, podczas gdy przychody wyniosły 177,75 mld USD, przekraczając oczekiwane 174,84 mld USD — wzrost o 7,4% rok do roku. Spółka potwierdziła również prognozę EPS na rok fiskalny 2027 w przedziale 2,75–2,85 USD.

Jednak rynek patrzy poza wyniki z ostatniego kwartału i wycenia trudniejszą drogę przed sobą.

Sprzedaż przez insiderów budzi obawy

Aktywność insiderów była jednostronna. W ciągu ostatnich trzech miesięcy insiderzy sprzedali akcje WMT o wartości ponad 1,06 mld USD. W tym samym okresie nie odnotowano żadnych zakupów ze strony insiderów.

EVP Christopher Nicholas sprzedał 2 900 akcji po 123,92 USD w dniu 21 maja. EVP Latriece Watkins sprzedała następnie 11 000 akcji po 118,97 USD w dniu 28 maja. Obie transakcje zostały przeprowadzone w ramach wcześniej ustalonych planów handlowych zgodnych z Regułą 10b5-1.

Choć planowane sprzedaże są rutynowe, sama skala sprzedaży przez insiderów zwróciła uwagę inwestorów.

Wskaźnik P/E akcji wynosi obecnie 39,74 — jest to wycena premium, którą niektórzy analitycy uważają za trudną do uzasadnienia w przypadku spowolnienia wzrostu. Wynik GF Score na poziomie 86/100 nadal sugeruje solidne długoterminowe fundamenty, jednak momentum wyraźnie działa teraz przeciwko spółce.

Wall Street pozostaje byczo nastawiony, na razie

Pomimo spadku Wall Street nie odwrócił się od Walmart. Akcje posiadają konsensus umiarkowanego kupna ze średnim docelowym kursem 138,85 USD — znacznie powyżej obecnych poziomów.

Ostatnie rekomendacje obejmują cel kupna na poziomie 145 USD od BTIG, 140 USD od Truist oraz rekomendacje Outperform na poziomie 137 USD zarówno od Wolfe Research, jak i Royal Bank of Canada. Spośród 36 śledzonych analityków, 31 ma rekomendację kupna, a czterech rekomendację trzymania. Jeden analityk ocenia akcje jako silne kupno.

W I kwartale napłynęły nowe środki instytucjonalne. Littlejohn Financial Services zainicjował nową pozycję o wartości 2,81 mln USD, a Union Bancaire Privee UBP SA zwiększył swój udział o 253,3%.

Roczne maksimum Walmart wynosi 135,15 USD. 200-dniowa średnia krocząca akcji wynosi 122,22 USD — poziom, który akcje właśnie przebiły w dół.

WMT ma roczne minimum na poziomie 94,23 USD, co daje pewną perspektywę co do tego, jak daleko może sięgnąć obecna korekta, jeśli presja sprzedażowa będzie się utrzymywać.

Wpis Walmart (WMT) Stock Drops 5% as Sales Slowdown Spooks Investors pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.