Ações da Amazon (AMZN): O Crescimento Explosivo da Anthropic Pode Impulsionar a AWS Antes dos Resultados

Principais Destaques

• O KeyBanc aumentou o preço-alvo da Amazon de $285 para $325, sugerindo aproximadamente 30% de valorização em relação aos níveis de negociação atuais.
• A taxa de receita anual da Anthropic explodiu de $9 mil milhões em dezembro de 2025 para $30 mil milhões até abril de 2026, potencialmente impulsionando o desempenho da AWS.
• Os analistas estimam que a AWS captura aproximadamente 60% das despesas totais da Anthropic.
• O CEO Andy Jassy sugeriu potenciais vendas de chips Trainium a terceiros, com a receita relacionada a chips já a ultrapassar os $20 mil milhões através da AWS.
• As ações caíram 1,4% na segunda-feira para $247,18, sendo negociadas aproximadamente 1,4% abaixo do máximo histórico de fecho estabelecido em novembro de 2025.

Os analistas estão cada vez mais otimistas em relação à Amazon antes dos seus resultados trimestrais de 29 de abril, com grande parte do otimismo a resultar da notável expansão da Anthropic e da força persistente da AWS.

Amazon.com, Inc., AMZN

Justin Patterson, do KeyBanc, aumentou o seu preço-alvo da Amazon para $325, face aos $285 durante o fim de semana. Isto representa aproximadamente um ganho de 30% em relação ao preço de negociação da manhã de segunda-feira.

Patterson aumentou simultaneamente a sua projeção de receita para 2026 em 1% e a sua previsão para 2027 em 2%.

As ações da Amazon caíram 1,4% na segunda-feira, fixando-se em $247,18 em meio a preocupações mais amplas do mercado relacionadas com as tensões geopolíticas entre os EUA e o Irão. As ações fecharam sexta-feira em $250,56 — apenas 1,4% abaixo do pico histórico de fecho alcançado em novembro de 2025.

O cenário pré-resultados parece discretamente promissor.

A Anthropic emergiu como um componente significativo da narrativa da AWS. A taxa de receita anual da empresa disparou de $9 mil milhões em dezembro de 2025 para $30 mil milhões no início de abril de 2026 — uma trajetória que exige atenção.

O KeyBanc calcula que a AWS recebe aproximadamente 60% dos gastos completos da Anthropic. Isto representa um fluxo de receita substancial ligado a uma das empresas de IA de mais rápida expansão do mundo.

A Anthropic manteve um calendário ativo de desenvolvimento de produtos. A empresa lançou o Claude Opus 4.7 este mês — representando o seu modelo de raciocínio mais sofisticado até à data. Além disso, introduziu o Claude Mythos, um modelo "hiper-agêntico" que a Anthropic restringiu de lançamento público citando considerações de segurança nacional.

Desempenho da AWS em Destaque

Patterson indicou que antecipa uma "combinação de ganhos de capacidade, difusão de IA e expansão de clientes" a impulsionar a AWS durante o primeiro trimestre. Ele projeta uma expansão de 30% ano após ano para a AWS — representando uma aceleração em relação a 2025, quando a AWS entregou $128,7 mil milhões em receita anual, subindo 20% face ao ano anterior.

O desempenho impressionante da semana passada da Taiwan Semiconductor (TSM) forneceu validação adicional de que a procura por infraestrutura de IA continua robusta à entrada da temporada de resultados.

Negócio de Chips e Empreendimentos de Satélite Sob Observação

A divisão de chips Trainium da Amazon já ultrapassou os $20 mil milhões em receita através da AWS, expandindo-se a percentagens de três dígitos ano após ano. Na sua correspondência anual aos acionistas, Jassy sinalizou vontade de vender chips Trainium a partes externas — representando um fluxo de receita potencialmente significativo.

No lado do retalho, o KeyBanc destacou o forte desempenho de mercearia e a estreia iminente do Amazon Leo, a oferta de banda larga por satélite da empresa. A Amazon anunciou recentemente planos para adquirir a Globalstar, garantindo espectro adicional para facilitar a implementação do Leo.

Patterson identifica uma preocupação: a situação contínua do Irão interrompeu o transporte marítimo através do Estreito de Ormuz e elevou as despesas com combustível. Ele antecipa que isto afetará as perspetivas do segundo trimestre da Amazon. A sobretaxa de combustível de 3,5% da empresa imposta a comerciantes terceiros no início deste mês pode mitigar parcialmente esse obstáculo.

A Amazon está programada para anunciar os resultados financeiros do primeiro trimestre a 29 de abril.

O artigo Amazon (AMZN) Stock: Anthropic's Explosive Growth Could Fuel AWS Ahead of Earnings apareceu primeiro em Blockonomi.