Decisão da Fed sobre as taxas, IPO da SpaceX e acordo EUA-Irão: o que os mercados estão a acompanhar esta semana

TLDR

• Os EUA e o Irão chegaram a um acordo de paz provisório, com assinatura prevista para sexta-feira na Suíça
• A SpaceX estreou-se a $150/ação, atingindo uma capitalização bolsista de $2,1 biliões — o maior IPO da história
• O novo presidente da Fed, Kevin Warsh, preside à sua primeira reunião do FOMC na quarta-feira; espera-se que as taxas se mantenham
• A inflação atingiu o máximo de três anos em maio, complicando o próximo movimento da Fed
• Funcionários da Anthropic estão a preparar-se para reunir com responsáveis da Casa Branca sobre os seus modelos de IA avançados que foram colocados offline

Os EUA e o Irão chegaram a um acordo de paz provisório que poderá pôr fim a mais de três meses de conflito. O acordo deverá ser assinado na Suíça na sexta-feira. O primeiro-ministro paquistanês Shehbaz Sharif confirmou que ambas as nações declararam o fim imediato das operações militares em todas as frentes, incluindo o Líbano.

O presidente Trump afirmou que o acordo permitirá a reabertura do Estreito de Ormuz, uma rota fundamental para o transporte de petróleo. Cerca de um quinto do petróleo mundial passava pelo estreito antes do início da guerra, no final de fevereiro. Trump disse que um breve atraso se deve às operações de desminagem, estando a via marítima prevista para reabrir na sexta-feira.

Os preços do petróleo caíram com a notícia. As bolsas mundiais subiram. Mas alguns analistas alertam que uma recuperação total nos mercados energéticos levará tempo. A Rystad Energy estima que o conflito já eliminou mil milhões de barris de oferta de petróleo, com esse número a caminho de quase duplicar até ao final do ano.

Warsh, presidente da Fed, ocupa o centro das atenções

A quarta-feira marca a primeira reunião do Comité Federal de Mercado Aberto do novo presidente da Fed, Kevin Warsh, desde a sua tomada de posse a 22 de maio. Os mercados esperam amplamente que as taxas se mantenham inalteradas.

A inflação está em alta. Os preços ao consumidor em maio subiram ao ritmo mais rápido desde 2023. Os preços no produtor atingiram o valor mais elevado desde novembro de 2022. A contratação também tem superado as expectativas durante vários meses consecutivos.

Warsh já afirmou anteriormente que a Fed deve evitar ser demasiado específica nas orientações futuras. Esta abordagem poderá tornar os mercados mais sensíveis a novos dados económicos no futuro.

O presidente Trump tem pressionado para a redução das taxas. Mas os analistas dizem que as condições atuais são muito diferentes da última vez que a Fed cortou as taxas. Alguns estrategas assinalaram que o investimento em IA poderá estar a contribuir para a inflação a curto prazo, complicando ainda mais o cenário.

Os analistas da Vital Knowledge afirmam que o viés de flexibilização da Fed deverá ser removido da declaração de quarta-feira. Acrescentam que Warsh poderá ainda adotar um tom mais dovish na sua conferência de imprensa, caso associe futuros cortes de taxas a uma resolução da situação no Irão.

A SpaceX faz história

A SpaceX entrou em bolsa na Nasdaq na sexta-feira passada, com abertura a $150 por ação. Isso representou um prémio de 11% sobre o preço de IPO de $135. As ações ganharam cerca de 20% ao longo da sessão.

A capitalização bolsista da empresa atingiu cerca de $2,1 biliões, tornando-a uma das empresas cotadas mais valiosas dos EUA. O IPO angariou mais dinheiro do que qualquer oferta pública na história. Elon Musk tornou-se o primeiro trilionário da era moderna como resultado.

Os investidores de retalho compraram $117,6 milhões em ações apenas no primeiro dia. Os analistas alertaram para uma potencial volatilidade futura devido ao reduzido free float e à elevada valorização da SpaceX.

Musk disse no domingo que a SpaceX poderá eventualmente gerar $1 bilião em receitas anuais até 2030. A empresa faturou $18,7 mil milhões em 2025.

O IPO da SpaceX poderá também sinalizar um forte apetite dos investidores por outras grandes cotações tecnológicas. A Anthropic, a startup de IA por detrás do Claude, apresentou recentemente um pedido de IPO de forma confidencial. Funcionários sénior da Anthropic deverão reunir com responsáveis da Casa Branca esta semana. As conversações visam resolver uma disputa que obrigou a empresa a colocar os seus modelos de IA mais avançados offline a nível global.

Espera-se também que o Banco do Japão suba as taxas para o nível mais alto em mais de três décadas na noite de segunda-feira, enquanto o Banco de Inglaterra deverá manter-se estável nos 3,75% na quinta-feira.

O artigo Decisão da Fed sobre Taxas, IPO da SpaceX e Acordo EUA-Irão: O Que os Mercados Estão a Acompanhar Esta Semana foi publicado pela primeira vez no CoinCentral.