INSTITUȚIONAL | Firmă Globală de Brokeraj Lider cu 12 Trilioane USD în Active ale Clienților Prezintă 2 Abordări pentru Alocarea în Cripto

Charles Schwab, o firmă globală de brokeraj cu aproape 12 trilioane de dolari în active ale clienților, îndeamnă investitorii să regândească modul în care abordează expunerea la criptomonede, spunând că strategia ar trebui să se bazeze pe toleranța la risc, mai degrabă decât pe randamentele potențiale.

Într-o analiză recentă, firma de brokeraj a descoperit că chiar și alocările mici către activele digitale pot remodela semnificativ profilul de risc al unui portofoliu. O expunere de doar 1% până la 3% la criptomonede precum Bitcoin sau Ethereum poate crește semnificativ volatilitatea și poate modifica dinamica performanței generale.

Schwab a declarat că întrebarea cheie pentru investitori nu este câți bani pot aduce criptomonedele, ci cât de mult pot suporta în perioadele de scădere bruscă a pieței, subliniind că principalele criptomonede au înregistrat istoric scăderi de peste 70%.

Firma a prezentat două abordări pentru alocarea în criptomonede:

• una axată pe randamentele așteptate și beneficiile diversificării, și
• alta centrată pe gestionarea riscului total al portofoliului.

Firma a subliniat că dimensionarea pozițiilor rămâne critică, având în vedere impactul amplu al criptomonedelor chiar și la alocări reduse.

Prima abordare este un model și un cadru tradițional de alocare care produce rezultate foarte variabile bazate pe convingerea investitorului, așa cum demonstrează acest grafic.

A doua abordare este un cadru de bugetare a riscului care alocă criptomonede pe baza contribuțiilor la riscul total al portofoliului, mai degrabă decât pe baza randamentelor așteptate.

Într-un astfel de scenariu, Schwab observă:

„Este nevoie doar de o alocare de 1,2% în bitcoin și o alocare de 0,9% în ether pentru a atinge nivelul de risc de 10%."

Analizând cele 2 abordări, Schwab spune:

„Nu există o alocare 'corectă' pentru criptomonede și credem că decizia este în mare parte una personală. Chiar și alocările mici în bitcoin sau ether pot afecta semnificativ performanța portofoliului."

Descoperirile vin în momentul în care instituțiile financiare tradiționale își aprofundează implicarea în activele digitale, continuând în același timp să avertizeze clienții cu privire la volatilitatea ridicată a sectorului.

Vrei să rămâi la curent cu informații despre investițiile în criptomonede?

Alătură-te canalului nostru WhatsApp aici.

Urmărește-ne pe X pentru cele mai recente postări și actualizări

Alătură-te și interacționează cu comunitatea noastră Telegram

___________________________________________