Acțiunea FedEx (FDX) merită cumpărată înaintea rezultatelor din T4, marți?

TLDR

• FedEx raportează câștigurile din T4 fiscal 2026 pe 23 iunie, după închiderea pieței
• Wall Street se așteaptă la un EPS de 5,96 USD și venituri de 24,04 miliarde USD
• Acțiunea FDX a crescut cu aproximativ 40% de la începutul anului, tranzacționându-se aproape de maximele istorice
• Separarea FedEx Freight, finalizată pe 1 iunie, va fi un subiect cheie de discuție
• Morgan Stanley și-a redus ținta de preț la 160 USD, invocând presiuni asupra marjelor

FedEx (FDX) urmează să raporteze câștigurile din T4 fiscal 2026 pe 23 iunie, după închiderea pieței, iar piața urmărește cu mare atenție.

FedEx Corporation, FDX

Acțiunea FDX a crescut cu aproximativ 40% de la începutul anului, tranzacționându-se aproape de maximele istorice. Traderii, conform TipRanks Options Tool, anticipează o mișcare de aproximativ 7,73% în oricare direcție după raport.

Estimarea de consens a Wall Street se situează la un EPS de 5,96 USD, față de 4,89 USD în T4 anul trecut. Se preconizează că veniturile vor fi de 24,04 miliarde USD, comparativ cu 22,2 miliarde USD în aceeași perioadă a anului trecut.

Zacks are propriile cifre ușor diferite — EPS de 5,91 USD și venituri de 24,18 miliarde USD — dar direcția este aceeași. Estimarea câștigurilor Zacks a fost revizuită în creștere cu 1,9% în ultimele 60 de zile.

Earnings ESP se situează la +3,76%, cu cea mai precisă estimare la 6,13 USD — cu 22 de cenți peste consens. Acea combinație dintre un Zacks Rank #3 și un Earnings ESP pozitiv indică spre o probabilă depășire a estimărilor de câștiguri.

Separarea FedEx Freight în prim-plan

Marea știre înaintea acestui raport este finalizarea separării FedEx Freight, care a devenit o companie publică independentă pe 1 iunie. Se așteaptă ca conducerea să abordeze separarea în cadrul apelului pentru câștiguri, deși analistul Morgan Stanley Ravi Shanker a remarcat că vizibilitatea completă independentă asupra afacerilor Parcel și Freight nu va veni până la sfârșitul lunii octombrie, pe măsură ce dezvăluirile se derulează în faze.

Această incertitudine este unul dintre motivele pentru care Shanker și-a redus ținta de preț la 160 USD, față de 230 USD. El se așteaptă ca EBIT și EPS din T4 să fie moderat sub consens, pe măsură ce presiunile asupra marjelor continuă să depășească ceea ce el descrie drept tendințe stabile ale veniturilor.

Nu toată lumea este atât de precaută. Pe TipRanks, FDX deține în prezent un consens Strong Buy bazat pe 17 ratinguri Buy, 3 Hold și 1 Sell. Ținta de preț de consens este de 412,45 USD, implicând un potențial de creștere de aproximativ 26%. Cea mai ridicată țintă de pe piață este de 479 USD.

Reducerile de costuri și AI conduc povestea

O mare parte din evoluția de la începutul anului a FDX a fost determinată de schimbări interne, mai degrabă decât de un context macro înfloritor. Programul de reducere a costurilor DRIVE — care include frecvențe de zbor mai mici, aeronave la sol și reduceri de personal — a fost motorul principal.

AI a jucat, de asemenea, un rol, FedEx folosindu-l pentru a optimiza rutele, a îmbunătăți planificarea capacității și a reduce costurile operaționale.

Compania s-a orientat, de asemenea, spre volume premium B2B și B2C, în special în domeniul sănătății, pentru a susține randamentele.

Un element care va fi probabil abordat în cadrul apelului este acordul multianual al FedEx cu Amazon, semnat anul trecut, prin care FedEx gestionează livrările unor pachete supradimensionate selectate. Acel acord a venit la scurt timp după ce rivalul UPS a anunțat că își va reduce propriul volum Amazon.

Pentru întregul an fiscal 2026, consensul EPS Zacks se situează la 19,78 USD, în creștere cu 8,7% față de anul trecut, cu venituri preconizate să crească cu 6,6%.

FDX se tranzacționează în prezent la un discount față de media industriei și față de UPS pe baza unui raport Preț/Vânzări forward, cu un Value Score de B.

The post Is FedEx (FDX) Stock a Buy Ahead of Q4 Earnings Tuesday? appeared first on CoinCentral.