Tom Yeung aici.
Săptămâna trecută, analistul senior InvestorPlace Eric Fry a subliniat cum una dintre cele mai recente selecții ale sale are acum un potențial de creștere chiar mai mare decât Nvidia Corp. (NVDA). Deși Nvidia mai are loc de creștere, companiile mai mici din domeniul AI pot performa mai bine în termeni relativi.
Pentru investitori, asta este tot ce contează.
Așadar, pentru acest Digest de duminică, aș vrea să îi las lui Eric rolul de a explica de ce și-a îndreptat atenția spre un nou potențial ten-bagger și de ce această acțiune ar putea face parte din portofoliul tău.
Îți dau cuvântul, Eric…
Există o problemă simplă când investești într-o companie precum Nvidia Corp. (NVDA):
Potențialul de creștere al unei acțiuni de 5 trilioane de dolari este limitat.
- Dacă acțiunile s-ar dubla din nou, Nvidia ar valora mai mult decât Compania Olandeză a Indiilor de Est (VOC), cea mai valoroasă companie din istorie în dolari ajustați la inflație (8 trilioane de dolari)
- Dacă s-ar tripla, Nvidia ar valora mai mult decât toate acțiunile de pe bursele japoneză și britanică la un loc (12 trilioane de dolari)
- Iar dacă ar crește de 10X, Nvidia ar valora aproape cât întreaga piață bursieră din SUA (75 de trilioane de dolari).
Precum un pește auriu într-un bol, orice corporație este limitată de economia în care activează. Și indiferent cât de mult succes va avea Nvidia, rămâne totuși constrânsă de faptul că are doar 8,3 miliarde de clienți potențiali… cel puțin până când vor descoperi cum să vândă cipuri AI iepurilor și șoarecilor.
Acum, cred cu tărie că Nvidia este o companie extraordinară. De fapt, am comparat recent cea mai valoroasă companie din lume cu Babe Ruth, cel mai faimos jucător de baseball din istoria americană. Producătorul de cipuri va continua să dea lovituri de succes, și ar putea mai fi cel puțin un potențial de creștere de 30% al acțiunilor, mai ales după recenta vânzare masivă.
Dar cred că poți face mai bine de atât.
Randamente de treizeci de procente sunt un standard minim pe Wall Street… ceva ce poți obține cu o acțiune cu dividende mari în trei până la patru ani sau cumpărând o casă în cartierul potrivit. De fapt, vechiul meu Lexus a crescut cu 30% în valoare stând în garaj în 2021.
De aceea mi-am construit cariera în jurul găsirii câștigătorilor cu 1.000% – acțiunile extraordinare care pot crește de 10X sau mai mult. Majoritatea oamenilor trebuie să cumpere doar două sau trei astfel de acțiuni de-a lungul întregii lor cariere pentru a câștiga o sumă care le poate schimba viața. Eu am găsit peste 40.
Anul trecut, m-am concentrat pe producătorii de cipuri precum Advanced Micro Devices Inc. (AMD) și companiile de centre de date precum Oracle Corp. (ORCL). Acești câștigători AI din „al doilea val" creșteau în continuare rapid, chiar și pe măsură ce creșterea Nvidia se stabiliza.
Acum că acele povești s-au consumat, mi-am îndreptat atenția spre un al treilea val de companii AI: „Facilitatorii."
Aceste firme mult mai mici furnizează „uneltele esențiale" pentru dezvoltarea AI și reprezintă noua categorie de acțiuni care pot crește de 10X.
Acestea sunt companiile pe care le recomand acum.
De fapt, am adăugat recent una în serviciul meu de top, Fry's Investment Report.
Așadar, astăzi, aș vrea să vă povestesc despre această companie energetică puțin cunoscută, cu un potențial incredibil.
Apoi, voi împărtăși cum puteți găsi și mai multe companii Facilitatoare cu un potențial de creștere mai mare decât Nvidia.
Să începem…
Problema energetică a AI
Cu toții știm că electricitatea a devenit scumpă în America. Un gospodărie medie plătește acum aproximativ 2.000 de dolari pe an pentru facturi la utilități, adică de 2,5 ori mai mult decât în 2000.
Această cifră este chiar mai mare în statele complet dereglementate precum Massachusetts și Maryland, unde companiile private sunt libere să-și stabilească propriile tarife.
Acum, nu putem da vina pe costurile energiei. Prețurile gazelor naturale la Henry Hub au crescut doar de la 2,42 dolari pe unitate în 2000 la 2,94 dolari astăzi… o creștere de 21% în 26 de ani. (Din nou, mașina mea a făcut asta și mai mult în 12 luni).
Utilitățile energetice „lacome" nu sunt responsabile pentru această creștere bruscă, nici ele… cel puțin nu în totalitate. De exemplu, cea mai mare utilitate privată din Massachusetts a avut un flux de numerar negativ timp de nouă din ultimii 10 ani și se luptă să-și onoreze plățile de dividende.
În schimb, adevăratul vinovat este că America nu produce suficientă electricitate.
Majoritatea centralelor electrice pe cărbune din America au fost construite cu 40 până la 60 de ani în urmă și ajung la sfârșitul duratei lor de viață simultan. Energia pe gaz natural a acoperit aproximativ două treimi din acest deficit, dar se lovește de o limită din cauza lipsei de turbine cu gaz și a capacității de conducte. Energia eoliană offshore s-a dovedit fenomenal de costisitoare. Utilitatea din Massachusetts despre care am vorbit mai devreme a pierdut deja 2,5 miliarde de dolari pe proiectele sale eoliene… și tot numără.
De fapt, creșterea producției de electricitate a Americii pare o eroare de rotunjire în comparație cu creșterea din țări precum China. Graficul de mai jos spune povestea.
Și acum, tensiunea se agravează din cauza inteligenței artificiale. Centrele de date utilizează deja aproximativ 5% din electricitatea din SUA și abia au început.
De exemplu, centrul de date AI „Stratos" planificat pentru județul Box Elder, Utah, va necesita 9 gigawați de electricitate – mai mult decât dublul față de ce folosește întregul stat în prezent. Dacă estimările sunt corecte, vom avea nevoie de 12 până la 20 de astfel de proiecte de dimensiunea „Stratos" până în 2032 doar pentru a ține pasul cu cererea de AI.
Asta înseamnă multă electricitate.
Pentru a profita de acest trend, cititorii fideli știu că am selectat câteva investiții în gaz natural, care depășesc performanțele multor investiții „evidente" în AI, precum Nvidia.
Dar centrele de date și utilitățile americane se îndreaptă acum spre o altă sursă de energie pentru a obține avantaje…
Soarele Strălucește și El
Energia solară.
Această sursă intermitentă de electricitate a devenit o modalitate surprinzător de populară de a adăuga capacitate de generare. Panourile solare sunt ieftine, stocarea în baterii este viabilă, iar tehnologia este susținută de ambele laturi ale spectrului politic.
Statul meu natal, California, conduce în continuare națiunea în capacitatea solară instalată, dar Texas, pe locul 2, aproape că a recuperat diferența. Florida, Arizona și Carolina de Nord completează următoarele trei locuri.
De fapt, 51% din adăugările la rețeaua electrică americană în 2026 sunt așteptate să provină din solar, și încă 28% din stocarea în baterii, conform Administrației pentru Informații Energetice din SUA (EIA). Majoritatea vor avea loc în Sud și Sud-Est.
Energia solară și stocarea în baterii vor domina noile adăugări de electricitate în acest an.
Sursă: EIA
Acest lucru creează o mană cerească pentru acțiunile solare, care au crescut cu 84% în ultimul an.
Energia solară este, de asemenea, surprinzător de utilă pentru centrele de date AI. Producția solară se potrivește cu programul de lucru de la 9 la 5 al utilizării AI corporative (ca să nu mai vorbim de cererile maxime de răcire ale centrelor de date AI), iar multe utilități de stat permit acum noilor centre de date să „sară în față" la conexiunile la rețea dacă adaugă capacitate solară și de baterii. BloombergNEF estimează că stocarea în baterii poate reduce termenul de conectare al unui centru de date cu cinci ani – o eternitate în cursa înarmărilor AI.
Acum, există multe companii solare teribile pe piață. Industria este extrem de competitivă din cauza anilor de dumping internațional al prețurilor, iar companiile cu legături chineze controlează acum 80% până la 90% din piața componentelor solare.
Firmele occidentale precum Canadian Solar Inc. (CSIQ) trebuie să plătească orice cer furnizorii lor chinezi. Am văzut deja două falimente majore în domeniul solar în acest an: SOLON Corp. și Freedom Forever. Această din urmă firmă, cu un nume ironic, este acum investigată de statul Texas pentru fraudă.
Dar cred că am găsit o firmă energetică inovatoare care ar trebui să se descurce mult mai bine.
Această companie a dezvoltat o tehnologie de stocare în baterii care absoarbe și atenuează oscilațiile violente dintre cererea centrelor de date AI și producția de energie solară. Rezolvă o problemă care a bântuit industria centrelor de date de mai mulți ani.
De exemplu, în iulie 2024, o mică perturbare electrică în „Data Center Alley" din nordul Virginiei, care a durat doar câteva milisecunde, a declanșat opriri de urgență care au tăiat brusc 1,5 gigawați de sarcină din rețea – echivalentul opririi unui întreg oraș de dimensiuni medii. Centralele electrice din Virginia și Maryland au primit ordin să reducă producția pentru a preveni o cascadă de daune, iar inginerii au fost apoi forțați să reconecteze manual fiecare centru de date la rețea.
Această companie ajută la prevenirea unor astfel de oscilații extreme, facilitând conectarea centrelor de date la rețea. Și se estimează că creșterea va exploda.
Nvidia este o companie remarcabilă. Am spus asta înainte și o voi spune din nou. Dar companiile remarcabile și randamentele remarcabile sunt lucruri diferite — mai ales când compania valorează deja 5 trilioane de dolari.
Acest pește auriu a depășit aproape dimensiunea bolului său.
Compania energetică despre care am vorbit astăzi înoată încă în ape deschise.
Se așteaptă ca creșterea veniturilor să treacă de la -16% anul trecut la +48% în acest an, și apoi să rămână în intervalul de 20% după aceea. Și pare că va atinge pragul de rentabilitate în acest an înainte ca profiturile să înceapă să curgă în anul fiscal 2027.
Tehnologia sa rezolvă o problemă care costă centrele de date miliarde. Iar acțiunea sa nu a fost încă descoperită de investitorii care continuă să se uite la Nvidia.
De acolo vin câștigătorii cu 1.000%. Nu de la cel mai faimos pește din acvariu — ci de la cei pe care nimeni nu îi urmărește încă.
Puteți da clic aici pentru a afla cum să accesați numele acestei companii de energie AI.
Cu stimă,
Eric Fry
Editor, Smart Money
