Acțiunea Cisco (CSCO) scade cu 4,5% în ciuda creșterii comenzilor AI și a țintei majorate de pe Wall Street

TLDRs;

• Acțiunile Cisco au scăzut cu 4,5% în ciuda cererii puternice de IA și a unui preț țintă majorat de pe Wall Street.
• KeyBanc a ridicat ținta pentru Cisco la 130 de dolari, sugerând un potențial de creștere suplimentar în ciuda declinului de vineri.
• Cisco și-a majorat perspectiva comenzilor de IA pentru anul fiscal 2026 la 9 miliarde de dolari, față de 5 miliarde de dolari.
• Investitorii rămân îngrijorați că evaluarea Cisco reflectă deja o mare parte din potențialul său de creștere în IA.

Acțiunile Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) au scăzut brusc vineri, cu 4,5%, chiar dacă gigantul din domeniul rețelelor continuă să raporteze o cerere accelerată de inteligență artificială și primește sprijin reînnoit din partea analiștilor de pe Wall Street.

Acțiunea s-a închis la 113,77 dolari pe 26 iunie, pierzând aproximativ 5,41 dolari pe acțiune în cursul sesiunii. Declinul a șters aproximativ 21 de miliarde de dolari din capitalizarea de piață a Cisco, pe măsură ce investitorii au cântărit afacerea în expansiune rapidă în IA a companiei față de preocupările legate de evaluare și de volatilitatea mai largă a pieței.

Activitatea de tranzacționare a acțiunilor Cisco a fost deosebit de ridicată, cu aproape 50,1 milioane de acțiuni tranzacționate, semnificativ peste volumul zilnic mediu al companiei de aproximativ 28 de milioane de acțiuni.

Wall Street rămâne optimist

Analistul KeyBanc, Jackson Ader, a reiterat recent ratingul „Supraponderat" pentru acțiune, majorând în același timp prețul țintă la 130 de dolari față de 125 de dolari. Ținta revizuită se situează chiar sub maximul de 52 de săptămâni al Cisco de 130,37 dolari și sugerează un potențial de creștere de aproximativ 14% față de nivelurile actuale.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Poziția optimistă reflectă încrederea crescândă în capacitatea Cisco de a valorifica cheltuielile în creștere ale întreprinderilor și ale furnizorilor hyperscaler legate de infrastructura de inteligență artificială. Cu toate acestea, investitorii par din ce în ce mai concentrați pe întrebarea dacă evaluarea actuală a companiei încorporează deja o mare parte din această creștere așteptată.

La prețul de închidere de vineri, Cisco se tranzacționează la aproximativ 26,6 ori punctul mediu al ghidanței de câștiguri non-GAAP pentru anul fiscal 2026, cuprinsă între 4,27 și 4,29 dolari pe acțiune. Dacă acțiunile ar atinge ținta de 130 de dolari a KeyBanc, acel multiplu de câștiguri s-ar extinde la peste 30 de ori câștigurile viitoare.

Comenzile de IA continuă să accelereze

Conducerea a dezvăluit recent că comenzile de infrastructură IA de la clienții hyperscale au atins deja 5,3 miliarde de dolari în acest an. Încurajat de cererea continuă, Cisco și-a ridicat prognoza comenzilor de IA pentru anul fiscal 2026 la aproximativ 9 miliarde de dolari, în creștere substanțială față de așteptarea anterioară de 5 miliarde de dolari.

Compania se așteaptă, de asemenea, ca veniturile din infrastructura IA provenite de la principalii furnizori de cloud să se apropie de 4 miliarde de dolari în cursul anului fiscal 2026. Deși impresionantă, această cifră ar reprezenta totuși doar o parte modestă din ghidanța totală anuală a Cisco, cuprinsă între 62,8 miliarde și 63 de miliarde de dolari.

Această dinamică ajută la explicarea motivului pentru care unii investitori rămân prudenți. Deși creșterea IA se accelerează, operațiunile tradiționale de rețele ale Cisco reprezintă în continuare majoritatea vânzărilor totale și rămân esențiale pentru susținerea creșterii câștigurilor.

Afacerea de bază în rețele rămâne solidă

Dincolo de inteligența artificială, Cisco continuă să înregistreze performanțe solide în cadrul afacerilor sale tradiționale de rețele. În urma rezultatelor din cel de-al treilea trimestru fiscal, compania a raportat că totalul comenzilor de produse a crescut cu 35% față de același trimestru al anului precedent. Excluzând clienții hyperscaler, comenzile au urcat totuși cu 19%.

Comenzile de produse de rețea au crescut cu peste 50%, în timp ce comenzile de rețele campus au avansat cu peste 25%. Cererea de comutare pentru centre de date a rămas, de asemenea, robustă, crescând cu peste 40%.

Directorul executiv Chuck Robbins a evidențiat apetitul puternic al clienților pentru soluții de rețele și securitate legate de IA, menționând că Cisco a livrat venituri trimestriale record.

Veniturile din trimestrul al treilea au crescut cu 12% față de același trimestru al anului precedent, la 15,8 miliarde de dolari, în timp ce câștigurile non-GAAP pe acțiune au crescut cu 10%, la 1,06 dolari. Directorul financiar Mark Patterson a adăugat că venitul operațional non-GAAP a atins, de asemenea, un nivel record în cursul trimestrului.

The post Cisco (CSCO) Stock; Falls 4.5% Despite Surging AI Orders and Raised Wall Street Target appeared first on CoinCentral.