Startupul din Miami care dezvoltă infrastructura de decontare pe blockchain pentru guvernele africane

56 de miliarde de dolari. Aceasta a fost suma care a intrat în Africa Subsahariană sub formă de remitențe în 2024, conform estimărilor Băncii Mondiale. Cu toate acestea, mutarea banilor în Africa încă înseamnă adesea direcționarea plăților prin bănci corespondente, întârzieri, costuri de schimb valutar (FX) și comisioane care pot ajunge la două cifre. 

Ryan Kirkley, co-fondator și director executiv al Global Settlement Network (GSX), o companie de infrastructură blockchain cu sediul în SUA, consideră că aceste ineficiențe creează o oportunitate pentru o nouă generație de infrastructură financiară construită pe blockchain. 

„Unele economii africane funcționează deja pe infrastructura stablecoin”, i-a spus Kirkley lui TechCabal într-un interviu în mai. „Întrebarea acum este dacă țările construiesc infrastructură pentru a controla ele însele acest flux.”

Guvernele africane, companiile fintech și băncile centrale caută din ce în ce mai mult alternative la infrastructurile de plată fragmentate și la dependența de stablecoin-urile adosate dolarului. Uganda a devenit unul dintre cele mai îndrăznețe experimente ale continentului. 

Fondată la Miami, Statele Unite, GSX a intrat în Africa în 2023, parind că guvernele care construiesc o nouă infrastructură de plată vor adopta infrastructurile de decontare bazate pe blockchain mai rapid decât piețele mai mature. Uganda a devenit de atunci proiectul său emblematic. 

În octombrie 2025, GSX a făcut parteneriat cu Diacente Group, un dezvoltator ugandez de zone industriale verzi, pentru un proiect propus de 5,5 miliarde de dolari pentru a construi infrastructură digitală care să lege fermele, minele, proiectele de energie și fabricile din țară, inclusiv un pilot pentru un șiling digital. În aprilie 2026, a achiziționat o participație majoritară la firma locală de piețe de capital AKIBA International pentru a-și consolida infrastructura pentru tokenizarea activelor din lumea reală (RWA), decontarea transfrontalieră și monedele digitale. 

Compania de infrastructură blockchain cu sediul în SUA a declarat că dezvoltă tehnologie pentru tokenizarea activelor din lumea reală (RWA), decontarea transfrontalieră și, în cele din urmă, monedele digitale ale băncilor centrale (CBDC) în toată Africa. 

Africa a devenit un teren de testare pentru tokenizare din cauza lipsei percepute de lichiditate pe piețele de capital, a tranzacționării secundare superficiale și a controalelor restrictive asupra schimbului valutar (FX) din multe țări, care fac dificilă mutarea banilor în interiorul și în afara acestora. 

În 2022, firma de investiții cu impact Mercy Corps Ventures (MCV), susținută de finanțare de la Ripple, compania de plăți blockchain cu sediul în SUA, a lansat un produs de economisire tokenizat în Camerun, împreună cu fintech-ul local Ejara, care a fracționat obligațiunile de stat în unități digitale pe care investitorii de retail le puteau cumpăra în cantități mici printr-o aplicație. 

Proiectul a oferit mii de economisitori cu venituri mici acces la obligațiuni de stat cu randament ridicat și risc scăzut pentru prima dată, cu peste 11.000 de utilizatori care au economisit colectiv peste 245.000 de dolari, conform cifrelor raportate. 

Pe baza acestui succes, în aprilie 2025, Ripple a finanțat un pilot Ripple Impact împreună cu MCV, alături de creditorul kenyan Fortune Credit și DIVA Donate, o platformă de donații blockchain, pentru a testa asigurarea parametrică împotriva secetei alimentată de blockchain pentru fermierii din Laikipia, Kenya. Partenerii au folosit date prin satelit pentru a urmări vegetația și precipitațiile și au stabilit praguri predefinite care ar declanșa automat plățile, astfel încât fermierii să poată primi compensații în RLUSD, stablecoin-ul adosat dolarului al Ripple, în loc să aștepte săptămâni pentru decontările tradiționale de asigurări. 

Dar, spre deosebire de acele pilote de tokenizare, GSX dorește să construiască infrastructură financiară suverană, începând cu Uganda. Kirkley a declarat că compania nu se poziționează la nivelul consumatorului de servicii financiare, ci mai jos în stivă, unde sunt definite infrastructurile de decontare, emitere și transfer. El a susținut că următoarea cursă a infrastructurii financiare din Africa nu se va da pentru aplicațiile de consum sau portofelele mobile, ci pentru cine controlează decontarea în sine.

Investitorii pariază că oportunitatea este mare. În mai, GSX a închis o rundă de finanțare pre-seed de 11 milioane de dolari, care, potrivit companiei, va sprijini extinderea rețelei sale de decontare bazate pe blockchain. 

Interviul a fost editat pentru lungime și claritate.

Ați susținut că următoarea cursă a infrastructurii financiare din Africa se va da pentru decontare. Ce v-a condus la această concluzie?

Pe măsură ce am aprofundat acest domeniu prin investiții în capital de risc, am observat două lucruri.

În primul rând, stablecoin-urile adosate dolarului american deveneau utilizate pe scară largă la nivel global, dar multe țări doreau alternative care să păstreze mai mult control local.

În al doilea rând, fiecare instituție construia pe un blockchain, o rețea de decontare sau un ecosistem financiar diferit, cu foarte puțină interoperabilitate între ele.

În Statele Unite, aveai rețele precum Canton. În Africa, Binance Blockchain (BNB) și TRON câștigau teren alături de stablecoin-urile adosate dolarului american precum Tether. Fiecare ecosistem rezolva probleme la nivel local, dar foarte puține se concentrau pe interoperabilitatea între ele.

Conectarea acelor sisteme fragmentate a devenit ideea centrală din spatele Global Settlement.

Care este exact soluția pe care o oferiți instituțiilor financiare și guvernelor?

Concentrarea noastră principală sunt monedele digitale ale băncilor centrale (CBDC) și stablecoin-urile susținute de guvern. 

În jurul acestui lucru, am construit o infrastructură de conformitate care include verificarea identității, screening-ul sancțiunilor, cunoașterea clientului (KYC), controale anti-spălare a banilor (AML) și conformitatea cu Travel Rule – tot ce au nevoie regulatorii și băncile centrale pentru a opera în siguranță.

Africa și Sudul Global mai larg prezintă o oportunitate majoră deoarece multe sisteme financiare sunt încă în dezvoltare. Cu sprijin politic, țările pot moderniza părți mari ale infrastructurii lor financiare relativ rapid.

Doar în Uganda, credem că infrastructura financiară digitală ar putea ajuta în cele din urmă să aducă acces financiar formal la aproximativ [8,7 milioane de ugandezi – aproximativ 19% din populația fără acces la servicii bancare].

Costurile mai mici ale remitențelor, transferurile de bani mobili mai ieftine și accesul la rezerve de valoare mai stabile pot avea un impact economic semnificativ. Ceea ce ne diferențiază este că instituțiile nu trebuie să adopte blockchain-ul nostru specific pentru a lucra cu noi. Ne putem integra cu aproape orice sistem existent.

Când ați găsit prima dată o rezonanță reală cu piața pentru care încercați să construiți?

Găsirea potrivirii produs-piață a fost probabil cea mai grea parte a construirii acestei companii. În multe privințe, am început cu aproape doi ani prea devreme.

La acea vreme, majoritatea oamenilor din crypto credeau că un singur ecosistem blockchain va domina în cele din urmă totul. Punctul nostru de vedere era opus: fiecare bancă, instituție și guvern își va rula în cele din urmă propria infrastructură blockchain.

Începerea devreme s-a dovedit a fi o binecuvântare deoarece ne-a dat timp să construim tehnologia și să facem cercetarea înainte ca piața să ne ajungă din urmă. Impulsul s-a accelerat cu adevărat după alegerea [președintelui SUA] Donald Trump [în 2024], când conversația de reglementare în jurul crypto a devenit mult mai serioasă. Instituțiile financiare mari au realizat în cele din urmă că infrastructura pentru activele digitale nu mai era opțională.

Pentru co-fondatorul meu, Kyle Sonlin, și pentru mine, începerea devreme a devenit în cele din urmă un avantaj deoarece ne-a dat timp să construim tehnologia înainte ca piața să înțeleagă pe deplin problema pe care încercam să o rezolvăm. 

Să trecem la Uganda. Cum au început conversațiile cu guvernul ugandez? De ce Uganda?

Discutasem cu mai multe guverne africane încă din 2023. În Uganda, conversațiile au început după întâlnirea cu Diacente Group la Forumul Economic Bloomberg din Qatar.

Băieții de la Diacente dezvoltau proiecte de infrastructură în zone care tradițional se luptă să atragă capital, inclusiv centrale solare, operațiuni miniere, rafinării și centre de date AI.

Strategia zonei economice speciale (SEZ) a Ugandei – condusă de Uganda Free Zones and Export Promotions Authority (UFZEPA) – a creat o oportunitate de a regândi modul în care finanțarea infrastructurii și plățile ar putea funcționa: cum să atragem mai multe investiții, să îmbunătățim eficiența și să reducem riscul de corupție.

De acolo, am început să ne întâlnim cu oficiali guvernamentali de rang înalt și regulatori. Multe detalii sunt încă în curs de elaborare, dar am primit un cadru destul de clar pentru modul în care parteneriatul ar putea evolua. Discuțiile durează acum de aproximativ 18 luni.

Lucrul cu regulatorii, găzduirea de sesiuni educaționale și participarea la discuții politice au făcut clar că cererea pentru acest tip de infrastructură este deosebit de puternică în toată Africa și în cadrul Uniunii Africane (UA).

Ce face de fapt tokenizarea activelor în Uganda pentru persoana obișnuită căreia nu-i pasă de tehnologia folosită?

Pentru persoana obișnuită, tokenizarea probabil nu contează deloc, și cred că mulți oameni din crypto evită să admită asta.

Ceea ce contează este rezultatul. Tokenizarea permite activelor să devină mai lichide și mai investibile. În multe piețe africane, dacă investești într-un proiect, deții acea poziție pe termen nelimitat deoarece piețele secundare și oportunitățile de achiziție sunt limitate.

Crearea de active tokenizate introduce posibilitatea tranzacționării secundare și a mișcării mai ușoare a capitalului, ceea ce în cele din urmă ajută la construirea unui ecosistem financiar mai matur.

Prezentați-mi modelul dumneavoastră de venit.

Modelul nostru de venit variază semnificativ în funcție de piață.

În sistemele financiare mai dezvoltate, cu conexiuni mai puternice la infrastructuri precum Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) și Bank for International Settlements (BIS), guvernele ne folosesc adesea în principal ca furnizor de software.

În piețele cu valute mai slabe, inflație mai mare sau bugete publice mai strânse, modelul devine mai flexibil.

Veniturile pot proveni din comisioane fracționate pe plățile cu bani mobili, servicii de tokenizare, infrastructură broker-dealer, decontare în valută (FX) sau, în unele cazuri, participații mici de proprietate legate de proiecte.

Câștigăm bani și din tranzacții, dar la costuri mai mici decât sistemele tradiționale.

Care este Steaua voastră Polară pentru performanță, atât ca afacere, cât și specific în Uganda?

Steaua Polară a companiei este de a oferi mai mult control economiilor locale.

Timp de decenii, o mare parte din infrastructura financiară a Africii a depins de sistemele de decontare străine, fie prin bănci europene, rețele bancare corespondente din SUA sau acces limitat la sisteme precum SWIFT.

Vrem ca țările să aibă mai mult control asupra monedelor, infrastructurilor financiare și viitorului lor economic, participând în același timp la economia globală.

Specific în Uganda, succesul este măsurat prin volumul de investiții și dezvoltarea infrastructurii. Niciuna dintre acestea nu funcționează dacă țara în sine nu beneficiază.

Dacă Uganda reușește să atragă încă 7 miliarde de dolari în investiții prin aceste proiecte, asta ar reprezenta un impact economic masiv.

Se estimează că această inițiativă din Uganda va crea peste un milion de locuri de muncă și un potențial de export anual de până la 10 miliarde de dolari, conform estimărilor raportate. Cum?

Cifrele mai mari de investiții sunt legate de parteneriatul mai larg cu zonele economice speciale (SEZ) și Diacente Group.

O mare parte din regiunea Karamoja rămâne subdezvoltată în ceea ce privește infrastructura, procesarea industrială și productivitatea agricolă.

Îmbunătățirile simple pot crea o valoare economică enormă: introducerea de culturi cu valoare mai mare, construirea de facilități locale de procesare sau rafinarea materiilor prime la nivel intern în loc de a le exporta neprocesate.

Uganda, de exemplu, are mai multe mine de aur artizanale, dar o capacitate de rafinare foarte limitată, ceea ce înseamnă că o mare parte din valoare părăsește țara înainte de export.

Rolul nostru este de a construi infrastructuri financiare transparente care să le ofere investitorilor străini încredere în direcția în care merge capitalul. Investitorii pot urmări proiectele în timp real, pot monitoriza cheltuielile și pot reduce riscurile de corupție.

De exemplu, pentru un proiect solar de 2 miliarde de dolari, infrastructura digitală permite părților interesate să monitorizeze bugetele, plățile și executarea proiectului mult mai atent. O transparență mai mare creează mai multă încredere, ceea ce în cele din urmă atrage mai multe investiții în economie.

Care este singurul lucru care ar putea merge prost și ar putea anula toate acestea?

Orice guvern ar putea decide încă că nu dorește infrastructură blockchain sau sisteme legate de crypto, iar dacă se întâmplă asta, respectăm regulile și plecăm. Nu suntem interesați să operăm în jurisdicții care nu ne vor acolo.

În același timp, afacerea s-a diversificat semnificativ. Suntem acum activi în mai multe țări și cazuri de utilizare, inclusiv decontarea infrastructurii, tokenizarea energiei, sisteme adosate aurului și finanțare transfrontalieră.

Uganda este unul dintre cele mai avansate proiecte ale noastre și cred că va avea succes, dar compania nu mai depinde de o singură piață sau de un singur rezultat.

După trei ani, tehnologia există, infrastructura este operațională, iar direcția generală a afacerii este stabilită, chiar dacă proiectele specifice evoluează diferit față de plan.

De asemenea, cred că o mare parte din infrastructura pe care o operează multe bănci centrale africane are nevoie de upgrade-uri semnificative. Pentru că suntem susținuți de capital de risc, putem absorbi o parte din acele costuri inițiale de infrastructură, ajutând în același timp la modernizarea plăților, decontării FX și a sistemelor de tokenizare. 

Ce ați schimba în ecosistemul tech african dacă ați putea face un semn magic cu bagheta?

Un lucru pe care l-aș schimba imediat este o cooperare mai puternică a Uniunii Africane și o conectivitate regională mai bună. Progrese se fac, dar fragmentarea între țări rămâne unul dintre cele mai mari obstacole ale continentului.

Creșterea pe termen lung a Africii depinde de construirea de drumuri între capitale, îmbunătățirea conexiunilor de zbor directe și crearea de coridoare de marfă care să conecteze mai bine economiile fără ieșire la mare la porturi și hub-uri comerciale.

Acel nivel de fragmentare afectează comerțul, investițiile și modul în care investitorii străini înțeleg continentul.

Majoritatea investitorilor americani se concentrează încă pe o mână de piețe precum Egipt, Nigeria, Kenya și Africa de Sud, deoarece ecosistemul regional mai larg este dificil de navigat.

O integrare mai bună ar debloca mult mai multe investiții pe tot continentul.

Unde plasați Global Settlement Network peste cinci ani?

Obiectivul mai larg, în special în toată Africa, este de a ajuta țările să creeze versiuni digitale ale monedelor lor, fie prin CBDC-uri sau alte sisteme de decontare digitală reglementate.

Infrastructura de monedă digitală ar permite economiilor africane să deconteze tranzacțiile direct între ele, în loc să direcționeze plățile prin Europa sau Statele Unite.

Ar putea, de asemenea, să crească fluxurile de remitențe și să creeze perechi de tranzacționare directe între monedele africane, care rămân una dintre cele mai mari provocări comerciale și FX ale continentului.

După ce am vorbit cu guverne, exportatori de materii prime, mineri și companii de energie din mai multe piețe, ne-a devenit foarte clar că această infrastructură este necesară.

Adevărata scală necesită depășirea integrărilor de suprafață pentru o execuție robustă. Am filtrat zgomotul din Moonshot 2026, optimizând conferința strict pentru conexiuni de înaltă calitate între fondatori de startup-uri, operatori financiari globali, lideri de întreprinderi și indivizi care reconfigurează cadrele tehnice ale Africii.
Obțineți 20% reducere la biletele Early Bird pentru o perioadă limitată.